Citi: Giảm giá mục tiêu của Chow Tai Fook xuống 11,4 HKD, doanh số quý đầu tiên yếu hơn dự đoán

Golden Ten Data ngày 24/7, Citi đã đưa ra một báo cáo chỉ ra rằng do giá vàng đang ở mức cao lịch sử và kinh tế vĩ mô suy yếu đã cản trở nhu cầu, Chow Tai Fook (01929. Doanh số bán lẻ trong quý tài chính đầu tiên là 20% so với cùng kỳ năm ngoái, tồi tệ hơn dự kiến. Theo ngân hàng, ban lãnh đạo Chow Tai Fook cho biết, biên lợi nhuận gộp trong quý I được cải thiện đáng kể do sự gia tăng trong hỗn hợp bán hàng của máy bơm giá vàng, sản phẩm vàng giá cố định và tiếp tục quản lý chi phí kỷ luật. Bài kiểm tra độ nhạy của ngân hàng cho thấy thu nhập cốt lõi của Chow Tai Fook giảm từ 5 đến 23% và doanh thu giảm 10 đến 20% trong năm tài chính 2025, tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập từ 9,6 đến 11,8 lần và mức thấp lịch sử là 9 đến 10 lần. Ngân hàng dự kiến cổ phiếu sẽ chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng vẫn duy trì xếp hạng "mua" và hạ giá mục tiêu từ 14,2 đô la Hồng Kông xuống 11,4 đô la Hồng Kông do định giá hấp dẫn.