BTCFi lĩnh vực nóng: Cạnh tranh giữa thế chấp BTC và tài sản được niêm phong ngày càng gay gắt
Với việc giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon được khởi động, Pendle ra mắt LST BTC và sự ra mắt của nhiều sản phẩm BTC được đóng gói, BTCFi một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường. Bài viết này sẽ phân tích những phát triển mới nhất về BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC.
BTC (Re)thế chấp thị trường
Hiện nay, cuộc cạnh tranh LST BTC đang ngày càng gay gắt, các bên đều đang tranh giành lối vào sinh lời từ việc thế chấp BTC và các tài sản được đóng gói của nó. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với lượng gửi đạt 5.9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn đang dẫn đầu.
Lombard thông qua việc đạt được hợp tác chiến lược với giao thức thế chấp lại Symbiotic, đã cung cấp cho người tham gia nhiều nguồn thu nhập thế chấp lại trong hệ sinh thái ETH phong phú hơn và cơ hội tham gia DeFi, từ đó đạt được lợi thế cạnh tranh ở giai đoạn hiện tại.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố ảnh hưởng chính trong bối cảnh cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, vốn được hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi đã phát triển, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng DeFi ở phía hạ lưu, sự phát triển của BTC L2, sự kết hợp với các tài sản được neo bằng BTC trên các chuỗi khác nhau và sự tích hợp với các nền tảng thế chấp lại.
Hiện tại, các nhà cung cấp BTC LST áp dụng các chiến lược sinh thái khác nhau:
Lombard Finance tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với Symbiotic và Karak Network để cung cấp những phần thưởng bên ngoài phong phú, đồng thời tích cực thúc đẩy việc sử dụng đòn bẩy LBTC trên ETH.
Solv Protocol và Bedrock tích cực thực hiện mở rộng đa chuỗi, phát triển hệ sinh thái bao gồm tiếp nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn.
Lorenzo Protocol và pStake Finance ban đầu tập trung vào việc xây dựng trên chuỗi BNB, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST.
Các chiến lược sinh thái khác nhau này sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của tài sản neo BTC và mức độ áp dụng DeFi trong từng hệ sinh thái, dẫn đến sự cạnh tranh TVL giữa các chuỗi.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST là LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN vào thị trường điểm số của mình. Trong đó, tình hình áp dụng thực tế của LBTC cao hơn con số bề mặt, vì 37% eBTC được hỗ trợ bởi LBTC.
Ngoài eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác liên kết với ETH L2 Corn mới nổi. Corn có hai thiết kế độc đáo là veTokenomics và Hybrid Tokenized Bitcoin, trong tương lai có thể hình thành lộ trình tích hợp "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
Điểm số đòn bẩy là một trong những kịch bản chính của chiến lược tài sản sinh lãi. Việc tích hợp BTC LST vào Pendle sẽ thúc đẩy xu hướng ứng dụng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái DeFi. Hiện tại, Giao thức Gearbox đã giới thiệu LBTC vào thị trường điểm số của mình, Pichi Finance cũng đã ám chỉ rằng sẽ tích hợp BTC LST.
Cạnh tranh thị trường BTC tái thế chấp gia tăng
SatLayer gia nhập lĩnh vực thế chấp BTC, trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network. Cả hai đều chấp nhận thế chấp BTC LST và sử dụng nó để cung cấp bảo đảm an ninh cho các giao thức khác. Pell, với tư cách là người tiên phong, đã tích lũy được 270 triệu USD TVL, trong khi SatLayer cũng đang mở rộng nhanh chóng sau khi nhận được tài trợ.
Khi ngày càng nhiều nền tảng tái thế chấp đồng nhất xuất hiện, sự cạnh tranh về tính thanh khoản của BTC và các tài sản biến thể của nó sẽ ngày càng gay gắt. Điều này cung cấp cho người tham gia cơ hội thu lợi nhuận bổ sung, nhưng cũng cho thấy dấu hiệu về việc cung cấp cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực restaking bị dư thừa.
Thị trường động thái token BTC được bao bọc
Cạnh tranh trên thị trường BTC ngày càng gia tăng, các tài sản thay thế chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của TN Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase đã ra mắt tài sản được bao bọc cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của mình, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính thống và dự định mở rộng ra nhiều chuỗi hơn nữa. PumpBTC và Solv Protocol nhanh chóng cho biết sẽ hợp tác với Base, thể hiện tiềm năng phát triển của cbBTC trong BTCFi.
Mặc dù có những lo ngại về an ninh, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần trong thị trường BTC được đóng gói. BitGo đã công bố triển khai WBTC trên Avalanche và chuỗi BNB, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn OFT của LayerZero. Tuy nhiên, tỷ lệ áp dụng WBTC tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
FBTC tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực BTCFi, đã được nhiều nền tảng thế chấp BTC (re) áp dụng.
Tóm tắt
Trong xu hướng tăng trưởng liên tục của BTCFi, BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng đáng chú ý.
BTC (re) lĩnh vực staking xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức từ phía cung, chiến lược sinh thái khác biệt và cách chơi hạ nguồn độc đáo trở thành chìa khóa cạnh tranh. Tài sản neo BTC đan xen với nhau gây ra rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng bị khai thác quá mức mà lợi nhuận rất thấp.
Đối với tài sản gắn với BTC, niềm tin vẫn là vấn đề chính. Các sàn giao dịch, L2 và nhiều bên liên quan đến BTC LST đang phát triển sản phẩm của riêng họ thông qua các giải pháp khác nhau, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng chấp nhận, để chiếm lĩnh thị phần đã mất của WBTC.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MevWhisperer
· 07-07 04:18
Lấy một quyển sổ nhỏ ghi lại cơ hội chơi đùa với mọi người mới vào.
Xem bản gốcTrả lời0
NewPumpamentals
· 07-04 05:01
Tiền đến quá chậm, khi nào mới nổ?
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunter
· 07-04 05:00
Chiêu này giống hệt như khoảng cách kinh doanh chênh lệch giá của bánh mì năm xưa, không phải là món ăn của bán lẻ.
Cơn sốt BTCFi lại bùng nổ: Cạnh tranh trong thị trường thế chấp và tài sản được đóng gói ngày càng gia tăng
BTCFi lĩnh vực nóng: Cạnh tranh giữa thế chấp BTC và tài sản được niêm phong ngày càng gay gắt
Với việc giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon được khởi động, Pendle ra mắt LST BTC và sự ra mắt của nhiều sản phẩm BTC được đóng gói, BTCFi một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường. Bài viết này sẽ phân tích những phát triển mới nhất về BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC.
BTC (Re)thế chấp thị trường
Hiện nay, cuộc cạnh tranh LST BTC đang ngày càng gay gắt, các bên đều đang tranh giành lối vào sinh lời từ việc thế chấp BTC và các tài sản được đóng gói của nó. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với lượng gửi đạt 5.9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol vốn đang dẫn đầu.
Lombard thông qua việc đạt được hợp tác chiến lược với giao thức thế chấp lại Symbiotic, đã cung cấp cho người tham gia nhiều nguồn thu nhập thế chấp lại trong hệ sinh thái ETH phong phú hơn và cơ hội tham gia DeFi, từ đó đạt được lợi thế cạnh tranh ở giai đoạn hiện tại.
Tầm quan trọng của chiến lược sinh thái
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố ảnh hưởng chính trong bối cảnh cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, vốn được hưởng lợi từ hệ sinh thái DeFi đã phát triển, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các tình huống ứng dụng DeFi ở phía hạ lưu, sự phát triển của BTC L2, sự kết hợp với các tài sản được neo bằng BTC trên các chuỗi khác nhau và sự tích hợp với các nền tảng thế chấp lại.
Hiện tại, các nhà cung cấp BTC LST áp dụng các chiến lược sinh thái khác nhau:
Lombard Finance tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH, thông qua việc hợp tác với Symbiotic và Karak Network để cung cấp những phần thưởng bên ngoài phong phú, đồng thời tích cực thúc đẩy việc sử dụng đòn bẩy LBTC trên ETH.
Solv Protocol và Bedrock tích cực thực hiện mở rộng đa chuỗi, phát triển hệ sinh thái bao gồm tiếp nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn.
Lorenzo Protocol và pStake Finance ban đầu tập trung vào việc xây dựng trên chuỗi BNB, hỗ trợ nhận tiền gửi BTCB và đúc LST.
Các chiến lược sinh thái khác nhau này sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của tài sản neo BTC và mức độ áp dụng DeFi trong từng hệ sinh thái, dẫn đến sự cạnh tranh TVL giữa các chuỗi.
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle gần đây đã tích hợp bốn loại BTC LST là LBTC, eBTC, uniBTC và SolvBTC.BBN vào thị trường điểm số của mình. Trong đó, tình hình áp dụng thực tế của LBTC cao hơn con số bề mặt, vì 37% eBTC được hỗ trợ bởi LBTC.
Ngoài eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác liên kết với ETH L2 Corn mới nổi. Corn có hai thiết kế độc đáo là veTokenomics và Hybrid Tokenized Bitcoin, trong tương lai có thể hình thành lộ trình tích hợp "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
Điểm số đòn bẩy là một trong những kịch bản chính của chiến lược tài sản sinh lãi. Việc tích hợp BTC LST vào Pendle sẽ thúc đẩy xu hướng ứng dụng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái DeFi. Hiện tại, Giao thức Gearbox đã giới thiệu LBTC vào thị trường điểm số của mình, Pichi Finance cũng đã ám chỉ rằng sẽ tích hợp BTC LST.
Cạnh tranh thị trường BTC tái thế chấp gia tăng
SatLayer gia nhập lĩnh vực thế chấp BTC, trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network. Cả hai đều chấp nhận thế chấp BTC LST và sử dụng nó để cung cấp bảo đảm an ninh cho các giao thức khác. Pell, với tư cách là người tiên phong, đã tích lũy được 270 triệu USD TVL, trong khi SatLayer cũng đang mở rộng nhanh chóng sau khi nhận được tài trợ.
Khi ngày càng nhiều nền tảng tái thế chấp đồng nhất xuất hiện, sự cạnh tranh về tính thanh khoản của BTC và các tài sản biến thể của nó sẽ ngày càng gay gắt. Điều này cung cấp cho người tham gia cơ hội thu lợi nhuận bổ sung, nhưng cũng cho thấy dấu hiệu về việc cung cấp cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực restaking bị dư thừa.
Thị trường động thái token BTC được bao bọc
Cạnh tranh trên thị trường BTC ngày càng gia tăng, các tài sản thay thế chính bao gồm BTCB của Binance, mBTC của Merlin, tBTC của TN Network, FBTC của Mantle và nhiều tài sản BTC LST khác.
Coinbase đã ra mắt tài sản được bao bọc cbBTC được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của mình, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính thống và dự định mở rộng ra nhiều chuỗi hơn nữa. PumpBTC và Solv Protocol nhanh chóng cho biết sẽ hợp tác với Base, thể hiện tiềm năng phát triển của cbBTC trong BTCFi.
Mặc dù có những lo ngại về an ninh, WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần trong thị trường BTC được đóng gói. BitGo đã công bố triển khai WBTC trên Avalanche và chuỗi BNB, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn OFT của LayerZero. Tuy nhiên, tỷ lệ áp dụng WBTC tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
FBTC tích cực thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực BTCFi, đã được nhiều nền tảng thế chấp BTC (re) áp dụng.
Tóm tắt
Trong xu hướng tăng trưởng liên tục của BTCFi, BTC (re)thế chấp và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng đáng chú ý.
BTC (re) lĩnh vực staking xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức từ phía cung, chiến lược sinh thái khác biệt và cách chơi hạ nguồn độc đáo trở thành chìa khóa cạnh tranh. Tài sản neo BTC đan xen với nhau gây ra rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng bị khai thác quá mức mà lợi nhuận rất thấp.
Đối với tài sản gắn với BTC, niềm tin vẫn là vấn đề chính. Các sàn giao dịch, L2 và nhiều bên liên quan đến BTC LST đang phát triển sản phẩm của riêng họ thông qua các giải pháp khác nhau, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng chấp nhận, để chiếm lĩnh thị phần đã mất của WBTC.