Cuộc cách mạng ngành blockchain do khu vực công dẫn dắt đang diễn ra
Ngành công nghiệp blockchain đang chứng kiến một cuộc cách mạng lớn do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Vào tháng 6 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore đã chính thức phát hành tài liệu trắng "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ thiết lập một "Blockchain Ngân hàng Trung ương" quan trọng. Đồng thời, "Blockchain cầu tiền tệ mBridge" được xây dựng bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông cũng đã bước vào giai đoạn MVP và công khai mời gọi hợp tác quốc tế.
Trước đó, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã công bố một bài viết vào tháng 4 năm 2024 "Internet tài chính (Finternet)", nêu rõ kế hoạch và tầm nhìn cho tương lai của việc mã hoá tài sản và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của ngân hàng trung ương đối với sự thay đổi này.
Từ bản trắng của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, có thể thấy rằng sự phát triển của ngành dường như đang đi đúng hướng như mong đợi. Dựa trên điều này, một số quan điểm về hướng tiến triển tương lai của ngành được nêu dưới đây:
Lĩnh vực RWA sẽ dần dần trở thành trò chơi của những người nắm quyền và các tổ chức tài chính truyền thống, cơ hội dành cho Web3 thuần túy sẽ không còn nhiều. Cốt lõi nằm ở sự tuân thủ và tài sản, chứ không phải công nghệ. Những người khởi nghiệp trong lĩnh vực RWA dường như chỉ có hai con đường: "hoàn toàn tuân thủ" và "hoàn toàn không tuân thủ".
Thanh toán xuyên biên giới, thương mại quốc tế, tài chính chuỗi cung ứng và các lĩnh vực khác có khả năng được áp dụng thực tế trong đợt huy động toàn cầu giữa khu vực công và tư lần này. Những lĩnh vực này cũng là thị trường có quy mô hàng trăm tỷ, hàng nghìn tỷ, nhưng cũng phụ thuộc vào sự tuân thủ và nguồn lực.
Chuỗi cấp phép công cộng rất có thể sẽ bùng nổ theo cấp số nhân trong tương lai. Các quy định pháp lý rõ ràng và trách nhiệm sẽ xóa bỏ mối lo ngại của hầu hết các nhà đầu tư.
Đối với ngân hàng trung ương, CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa là lựa chọn hàng đầu, trong khi stablecoin không được ưu tiên xem xét do có những khiếm khuyết cấu trúc. Trong tương lai, có thể xuất hiện mô hình "Cái của Chúa về Chúa, cái của Caesar về Caesar".
Cùng với sự phát triển của ngành, những lợi ích từ sự phát triển hoang dã dần dần biến mất, cơ hội "sòng bạc" dành cho người bình thường sẽ không còn nhiều. Mọi người sẽ ngày càng chú trọng vào văn hóa "máy tính", thúc đẩy sự phát triển công nghệ, tạo ra giá trị thực sự.
Giải thích tài liệu trắng của Cơ quan tiền tệ Singapore về "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính"
1. Giới thiệu
Sáng kiến đầu tiên trên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), do các tổ chức tài chính được quản lý phát triển cho ngành tài chính. Mục tiêu là để các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng hạ tầng sổ cái chia sẻ này triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội tại qua các khu vực pháp lý, các ứng dụng này được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Việc tạo ra hạ tầng sổ cái chia sẻ sẽ giải phóng tính thanh khoản phân tán, cho phép các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị của ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Cách tiếp cận độc đáo của GL1 là phát triển một hạ tầng sổ cái chia sẻ có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, và có khả năng hỗ trợ giao dịch kết hợp liên quan đến nhiều loại tài sản tài chính và ứng dụng, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định. Điều này sẽ cho phép các tổ chức tài chính xây dựng các ứng dụng phức hợp, tận dụng khả năng của các nhà cung cấp ứng dụng khác.
2.Nền tảng và động lực
Cơ sở hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu gặp phải các vấn đề như cơ sở dữ liệu bị cách ly, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí bảo trì cao. Các tổ chức tài chính đang chuyển sang các công nghệ như công nghệ sổ cái phân tán để hiện đại hóa hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn.
Tuy nhiên, các tổ chức tài chính đã chọn những công nghệ và nhà cung cấp khác nhau, hạn chế khả năng tương tác. Điều này dẫn đến sự phân mảnh thị trường, thanh khoản bị kẹt trong các cơ sở hạ tầng không tương thích. Sự gia tăng cơ sở hạ tầng đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để phát huy giá trị của DLT, cần thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ xoay quanh tính mở và khả năng tương tác. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng cần hiểu các quy định liên quan đến tài sản tài chính được mã hóa.
Tầm nhìn "Internet tài chính" và "sổ cái thống nhất" do BIS đề xuất đã hỗ trợ thêm cho việc mã hóa và ứng dụng của nó. Hệ sinh thái tài chính kết nối mở có thể cải thiện dịch vụ tài chính thông qua sự tích hợp quy trình tốt hơn.
Mặc dù các thí điểm về tài sản được mã hóa đã đạt được tiến bộ, nhưng sự thiếu hụt cơ sở hạ tầng phù hợp để các tổ chức tài chính thực hiện giao dịch tài sản kỹ thuật số đã hạn chế quy mô triển khai thương mại của tài sản được mã hóa.
3. GL1 sáng kiến
Sáng kiến GL1 nhằm thúc đẩy phát triển hạ tầng lớp chia sẻ, được sử dụng để lưu trữ tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính. Nó sẽ hỗ trợ các tổ chức tài chính chịu sự quản lý phát hành tài sản và tiền tệ được mã hóa ở các khu vực pháp lý khác nhau.
Công ty GL1 sẽ hoạt động như nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng. Nó cũng sẽ hỗ trợ các tổ chức tài chính được quản lý xây dựng, vận hành và triển khai các ứng dụng, bao gồm vòng đời giao dịch và phát hành, giao dịch các loại tài sản khác nhau.
3.1 Mục tiêu chính
GL1 sẽ tập trung vào:
Hỗ trợ việc tạo ra mạng đa chức năng
Triển khai các ứng dụng khác nhau
Cung cấp cơ sở hạ tầng cho giao dịch tài sản token hóa được quản lý và thực hiện
Khuyến khích xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung được quốc tế công nhận
3.2 Nguyên tắc thiết kế
Hạ tầng số cơ bản của GL1 sẽ được phát triển dựa trên các nguyên tắc sau:
Mở và dựa trên tiêu chuẩn
Tuân thủ các quy định áp dụng và mở cửa cho các cơ quan quản lý
Quản trị tốt
Trung lập
Công bằng thương mại
Khả năng truy cập
Tự cấp tài chính
3.3 Tổng quan kiến trúc
Kiến trúc của GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số:
Lớp truy cập: Cách người dùng cuối truy cập dịch vụ kỹ thuật số
Lớp dịch vụ: Các tổ chức tài chính xây dựng và triển khai dịch vụ ứng dụng
Tầng tài sản: hỗ trợ phát hành và mã hóa tài sản tại chỗ
Nền tảng (GL1): Cung cấp các thành phần hạ tầng
4. Tiềm năng sử dụng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, không thiên lệch về loại tài sản. Nó sẽ hỗ trợ tất cả các tài sản tài chính được quản lý, tiền tệ ngân hàng trung ương được mã hóa và tiền tệ ngân hàng thương mại.
Bất kỳ tổ chức tài chính nào đáp ứng tiêu chuẩn đều có thể tham gia và sử dụng dịch vụ GL1. Nhưng chỉ có bên cấp phép mới có thể xây dựng và triển khai các ứng dụng thương mại.
Các trường hợp sử dụng được xác định ban đầu bao gồm thanh toán xuyên biên giới và phân phối cũng như thanh toán của các công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Giá trị tiềm năng của GL1 bao gồm:
Tăng hiệu suất và giảm chi phí
Tăng cường tính thanh khoản và tính minh bạch
Thúc đẩy đổi mới và mô hình kinh doanh mới
Tăng cường khả năng tương tác xuyên biên giới
Cải thiện quản lý rủi ro
5. Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng có thể bao gồm các loại tài sản token hóa khác nhau.
Công ty vận hành GL1 sẽ hoạt động như nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công nghệ. Cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) vẫn sẽ đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị, nhưng các chức năng truyền thống có thể sẽ được tổ chức lại.
Thiết kế GL1 cần hỗ trợ tính cuối cùng của việc thanh toán. Cần phân tích thêm để xác định trách nhiệm và sự chịu trách nhiệm của công ty vận hành GL1 trong các sắp xếp thanh toán.
Công việc trong tương lai sẽ bao gồm:
Khám phá việc thành lập tổ chức phi lợi nhuận để thiết lập các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung.
Phát triển mô hình quản trị và vận hành
Đánh giá các giải pháp tiềm năng và thiết kế kỹ thuật
GL1 là một sáng kiến dài hạn nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng số cơ bản để định hình mạng tài chính tương lai. Nó yêu cầu sự hợp tác đa phương chưa từng có giữa các khu vực pháp lý, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công cộng. Sáng kiến này hoan nghênh sự đóng góp của cộng đồng quốc tế để thúc đẩy GL1 như một cơ sở hạ tầng số cơ bản cho sự chuyển đổi của ngành tài chính.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AlphaBrain
· 07-06 14:53
Cuộc cách mạng đã bắt đầu
Xem bản gốcTrả lời0
GmGnSleeper
· 07-05 05:27
Cuộc cách mạng hệ thống tiền tệ
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlarm
· 07-05 03:35
Bàn tay của cơ quan quản lý lại xuất hiện.
Xem bản gốcTrả lời0
DataOnlooker
· 07-04 21:50
Vốn cuối cùng sẽ phục tùng
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainArchaeologist
· 07-04 10:13
Thông tin tốt phải được chú ý
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 07-04 10:04
TradFi sẽ thay đổi.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 07-04 10:03
Ngân hàng trung ương đến để giải quyết vấn đề lãnh thổ rồi.
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore phát hành White Paper về mạng tài chính Layer 1 toàn cầu thúc đẩy sự chuyển mình của ngành Blockchain.
Cuộc cách mạng ngành blockchain do khu vực công dẫn dắt đang diễn ra
Ngành công nghiệp blockchain đang chứng kiến một cuộc cách mạng lớn do khu vực công thúc đẩy, điều này sẽ ảnh hưởng đến cấu trúc của toàn bộ hệ thống tài chính và tiền tệ của nhân loại trong tương lai.
Vào tháng 6 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore đã chính thức phát hành tài liệu trắng "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", đánh dấu việc Singapore sẽ thiết lập một "Blockchain Ngân hàng Trung ương" quan trọng. Đồng thời, "Blockchain cầu tiền tệ mBridge" được xây dựng bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông cũng đã bước vào giai đoạn MVP và công khai mời gọi hợp tác quốc tế.
Trước đó, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã công bố một bài viết vào tháng 4 năm 2024 "Internet tài chính (Finternet)", nêu rõ kế hoạch và tầm nhìn cho tương lai của việc mã hoá tài sản và sổ cái thống nhất, thể hiện thái độ của ngân hàng trung ương đối với sự thay đổi này.
Từ bản trắng của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore, có thể thấy rằng sự phát triển của ngành dường như đang đi đúng hướng như mong đợi. Dựa trên điều này, một số quan điểm về hướng tiến triển tương lai của ngành được nêu dưới đây:
Lĩnh vực RWA sẽ dần dần trở thành trò chơi của những người nắm quyền và các tổ chức tài chính truyền thống, cơ hội dành cho Web3 thuần túy sẽ không còn nhiều. Cốt lõi nằm ở sự tuân thủ và tài sản, chứ không phải công nghệ. Những người khởi nghiệp trong lĩnh vực RWA dường như chỉ có hai con đường: "hoàn toàn tuân thủ" và "hoàn toàn không tuân thủ".
Thanh toán xuyên biên giới, thương mại quốc tế, tài chính chuỗi cung ứng và các lĩnh vực khác có khả năng được áp dụng thực tế trong đợt huy động toàn cầu giữa khu vực công và tư lần này. Những lĩnh vực này cũng là thị trường có quy mô hàng trăm tỷ, hàng nghìn tỷ, nhưng cũng phụ thuộc vào sự tuân thủ và nguồn lực.
Chuỗi cấp phép công cộng rất có thể sẽ bùng nổ theo cấp số nhân trong tương lai. Các quy định pháp lý rõ ràng và trách nhiệm sẽ xóa bỏ mối lo ngại của hầu hết các nhà đầu tư.
Đối với ngân hàng trung ương, CBDC và tiền gửi ngân hàng được mã hóa là lựa chọn hàng đầu, trong khi stablecoin không được ưu tiên xem xét do có những khiếm khuyết cấu trúc. Trong tương lai, có thể xuất hiện mô hình "Cái của Chúa về Chúa, cái của Caesar về Caesar".
Cùng với sự phát triển của ngành, những lợi ích từ sự phát triển hoang dã dần dần biến mất, cơ hội "sòng bạc" dành cho người bình thường sẽ không còn nhiều. Mọi người sẽ ngày càng chú trọng vào văn hóa "máy tính", thúc đẩy sự phát triển công nghệ, tạo ra giá trị thực sự.
Giải thích tài liệu trắng của Cơ quan tiền tệ Singapore về "Layer 1 toàn cầu - Tầng cơ sở của mạng tài chính"
1. Giới thiệu
Sáng kiến đầu tiên trên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), do các tổ chức tài chính được quản lý phát triển cho ngành tài chính. Mục tiêu là để các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng hạ tầng sổ cái chia sẻ này triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội tại qua các khu vực pháp lý, các ứng dụng này được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Việc tạo ra hạ tầng sổ cái chia sẻ sẽ giải phóng tính thanh khoản phân tán, cho phép các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn.
Điểm chính của GL1 là cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị của ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Cách tiếp cận độc đáo của GL1 là phát triển một hạ tầng sổ cái chia sẻ có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, và có khả năng hỗ trợ giao dịch kết hợp liên quan đến nhiều loại tài sản tài chính và ứng dụng, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định. Điều này sẽ cho phép các tổ chức tài chính xây dựng các ứng dụng phức hợp, tận dụng khả năng của các nhà cung cấp ứng dụng khác.
2.Nền tảng và động lực
Cơ sở hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu gặp phải các vấn đề như cơ sở dữ liệu bị cách ly, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí bảo trì cao. Các tổ chức tài chính đang chuyển sang các công nghệ như công nghệ sổ cái phân tán để hiện đại hóa hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn.
Tuy nhiên, các tổ chức tài chính đã chọn những công nghệ và nhà cung cấp khác nhau, hạn chế khả năng tương tác. Điều này dẫn đến sự phân mảnh thị trường, thanh khoản bị kẹt trong các cơ sở hạ tầng không tương thích. Sự gia tăng cơ sở hạ tầng đã làm tăng chi phí áp dụng.
Để phát huy giá trị của DLT, cần thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ xoay quanh tính mở và khả năng tương tác. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng cần hiểu các quy định liên quan đến tài sản tài chính được mã hóa.
Tầm nhìn "Internet tài chính" và "sổ cái thống nhất" do BIS đề xuất đã hỗ trợ thêm cho việc mã hóa và ứng dụng của nó. Hệ sinh thái tài chính kết nối mở có thể cải thiện dịch vụ tài chính thông qua sự tích hợp quy trình tốt hơn.
Mặc dù các thí điểm về tài sản được mã hóa đã đạt được tiến bộ, nhưng sự thiếu hụt cơ sở hạ tầng phù hợp để các tổ chức tài chính thực hiện giao dịch tài sản kỹ thuật số đã hạn chế quy mô triển khai thương mại của tài sản được mã hóa.
3. GL1 sáng kiến
Sáng kiến GL1 nhằm thúc đẩy phát triển hạ tầng lớp chia sẻ, được sử dụng để lưu trữ tài sản tài chính được mã hóa và các ứng dụng tài chính. Nó sẽ hỗ trợ các tổ chức tài chính chịu sự quản lý phát hành tài sản và tiền tệ được mã hóa ở các khu vực pháp lý khác nhau.
Công ty GL1 sẽ hoạt động như nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng. Nó cũng sẽ hỗ trợ các tổ chức tài chính được quản lý xây dựng, vận hành và triển khai các ứng dụng, bao gồm vòng đời giao dịch và phát hành, giao dịch các loại tài sản khác nhau.
3.1 Mục tiêu chính
GL1 sẽ tập trung vào:
3.2 Nguyên tắc thiết kế
Hạ tầng số cơ bản của GL1 sẽ được phát triển dựa trên các nguyên tắc sau:
3.3 Tổng quan kiến trúc
Kiến trúc của GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số:
4. Tiềm năng sử dụng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, không thiên lệch về loại tài sản. Nó sẽ hỗ trợ tất cả các tài sản tài chính được quản lý, tiền tệ ngân hàng trung ương được mã hóa và tiền tệ ngân hàng thương mại.
Bất kỳ tổ chức tài chính nào đáp ứng tiêu chuẩn đều có thể tham gia và sử dụng dịch vụ GL1. Nhưng chỉ có bên cấp phép mới có thể xây dựng và triển khai các ứng dụng thương mại.
Các trường hợp sử dụng được xác định ban đầu bao gồm thanh toán xuyên biên giới và phân phối cũng như thanh toán của các công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.
Giá trị tiềm năng của GL1 bao gồm:
5. Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng có thể bao gồm các loại tài sản token hóa khác nhau.
Công ty vận hành GL1 sẽ hoạt động như nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công nghệ. Cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) vẫn sẽ đóng vai trò quan trọng trong chuỗi giá trị, nhưng các chức năng truyền thống có thể sẽ được tổ chức lại.
Thiết kế GL1 cần hỗ trợ tính cuối cùng của việc thanh toán. Cần phân tích thêm để xác định trách nhiệm và sự chịu trách nhiệm của công ty vận hành GL1 trong các sắp xếp thanh toán.
Công việc trong tương lai sẽ bao gồm:
GL1 là một sáng kiến dài hạn nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng số cơ bản để định hình mạng tài chính tương lai. Nó yêu cầu sự hợp tác đa phương chưa từng có giữa các khu vực pháp lý, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công cộng. Sáng kiến này hoan nghênh sự đóng góp của cộng đồng quốc tế để thúc đẩy GL1 như một cơ sở hạ tầng số cơ bản cho sự chuyển đổi của ngành tài chính.