Phân tích sâu về xu hướng của đồng New Zealand: Tại sao đồng NZD liên tục mất giá?

Đồng Nzd (Đô la New Zealand, mã tiền tệ: NZD) là một trong những đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất trên toàn cầu, với NZD/USD xếp hạng thứ chín trong giao dịch ngoại hối toàn cầu. Năm 1985, New Zealand chính thức áp dụng chế độ tỷ giá hối đoái nổi, Ngân hàng Dự trữ New Zealand ngừng công bố tỷ giá chính thức và chấm dứt liên kết với một giỏi tiền tệ có trọng số.

Biểu hiện gần đây của Đô la New Zealand: Từ đỉnh cao rơi xuống đáy

Theo dữ liệu tỷ giá lịch sử, đô la New Zealand so với đô la Mỹ đã giảm từ mức cao nhất trong lịch sử năm 2014 là 0.88 xuống mức cao hơn 0.5 đô la Mỹ, mức giảm giá vượt quá 32%. Đằng sau sự sụt giảm mạnh này là những yếu tố kinh tế phức tạp.

Đặc điểm tiền tệ hàng hoá: Mối liên kết giữa đô la Úc và đô la New Zealand

Đô la Úc và đô la New Zealand thường được coi là晴雨錶 của tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Úc và New Zealand đều là những nền kinh tế định hướng xuất khẩu điển hình, chủ yếu xuất khẩu những sản phẩm công nghiệp và hàng dệt may như than, quặng sắt, đồng, nhôm, len. Chính bởi vì đặc điểm cấu trúc kinh tế này, đô la Úc và đô la New Zealand thể hiện sự biến động cùng chiều với giá hàng hoá.

Hai đồng tiền này do đó được gọi là “tiền tệ hàng hoá”, định nghĩa của nó là đề cập đến tiền tệ ngoài sự hỗ trợ tín dụng của chính phủ, còn có giá trị thực vật hỗ trợ. Ngày nay đô la Úc, đô la Canada và đô la New Zealand đều là những tiền tệ hàng hoá điển hình. Sau đại dịch, suy thoái kinh tế toàn cầu, mức giảm giá của hai đồng tiền này so với đô la Mỹ đều đã vượt quá 10%.

Bốn yếu tố chính dẫn đến giảm giá đô la New Zealand

Biến động giá sản phẩm nông, chăn nuôi

Hơn ba phần hai xuất khẩu của New Zealand đến từ nông sản, len và sản phẩm từ sữa. Những thay đổi giá thị trường quốc tế của những hàng hoá này ảnh hưởng trực tiếp đến triển vọng kinh tế New Zealand, từ đó phản ánh trong xu hướng đô la New Zealand. Khi giá của các loại hàng hoá này tăng lên, điều này dự báo sự cải thiện tình trạng kinh tế của New Zealand.

Ngành du lịch tiếp tục suy thoái

Du lịch là một trụ cột quan trọng của nền kinh tế New Zealand. Sau khi đại dịch toàn cầu bùng phát, ngành du lịch New Zealand bị tổn thất nặng nề, số lượng khách du lịch nước ngoài giảm mạnh, sự suy thoái của ngành này đã gây ra ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến nền kinh tế tổng thể và hiệu suất tiền tệ.

Chính sách Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chiếm ưu thế

Tỷ giá hối đoái NZD/USD bị ảnh hưởng trực tiếp bởi lãi suất đô la Mỹ. Với sự tiếp tục tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đô la Mỹ tương đối mạnh hơn so với đô la New Zealand. Chênh lệch lãi suất giữa Ngân hàng Dự trữ New Zealand và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp tục mở rộng, thúc đẩy tỷ giá hối đoái NZD/USD tiếp tục giảm.

Tác động của sự kiện toàn cầu đột ngột

Bất kỳ sự kiện đột ngột có tính chất toàn cầu nào cũng có thể ảnh hưởng đến thương mại xuất khẩu của New Zealand. Là một nền kinh tế định hướng xuất khẩu, New Zealand có mức độ nhạy cảm cao hơn đối với biến động kinh tế toàn cầu.

Dự báo xu hướng tương lai của đô la New Zealand

Theo các báo cáo dự báo của các ngân hàng đầu tư lớn, tỷ giá hối đoái đô la New Zealand/đô la Mỹ có thể tiếp tục xu hướng yếu:

• Sau sáu tháng: 0.594
• Trong vòng một năm: 0.5934
• Trong vòng hai năm: 0.5885
• Trong vòng ba năm: 0.5834

Nhìn dài hạn, do suy thoái kinh tế thế giới, đô la New Zealand có khả năng bước vào giai đoạn thị trường gấu. Tuy nhiên, động lực tăng giá của đô la New Zealand cuối cùng vẫn phụ thuộc vào tăng trưởng kinh tế New Zealand, nhu cầu bên ngoài đối với sản phẩm của nó tăng lên, cũng như sự cải thiện của tổng sản phẩm quốc nội.

Khi nhu cầu tài sản rủi ro mạnh mẽ, giá hàng hoá thường tăng lên, các nhà đầu tư sẽ bơm vốn vào vàng có lợi suất cao và các hàng hoá khác, đồng thời bán tháo đô la Mỹ. Điều này cũng sẽ dẫn đến đô la New Zealand dựa trên hàng hoá tăng giá nhanh chóng so với đô la Mỹ. Hiện nay đô la Mỹ thể hiện sức bền trong biến động thị trường, các nhà giao dịch nên chú ý đến những quyết định chính sách quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Dự trữ New Zealand.

Tổng quan về phương pháp đầu tư đô la New Zealand

Gửi tiết kiệm đô la New Zealand

Cách truyền thống nhất là quy đổi đô la New Zealand tại các ngân hàng địa phương rồi gửi tiết kiệm kỳ hạn. Quy đổi tiền tệ địa phương thành đô la New Zealand theo tỷ giá niêm yết của ngày hôm đó, gửi thành tiền gửi kỳ hạn tại ngân hàng, khi đến hạn nhận lãi, sau đó quy đổi trở lại theo tỷ giá hiện tại. Ưu điểm là rủi ro tương đối nhỏ, nhược điểm là lợi suất hạn chế.

Quỹ đô la New Zealand

Quỹ đô la New Zealand thuộc quỹ ngoại hối, đối tượng đầu tư là đô la New Zealand. Do biến động tỷ giá hối đoái tương đối격烈, do nhân viên quản lý quỹ chuyên nghiệp vận hành, rủi ro và lợi suất đều tương đối lớn hơn.

Hợp đồng tương lai đô la New Zealand

Hợp đồng tương lai đô la New Zealand là sản phẩm phái sinh ngoại hối tương lai, là một loại hợp đồng tương lai, quy định hai bên giao dịch thực hiện giao dịch theo giá và ngày trong tương lai đã xác định trước. Hợp đồng tương lai đô la New Zealand có thể được giao dịch trên Sàn giao dịch Chicago (CME), tên hàng hoá là NE, mức nhảy tối thiểu là điểm 0.0001. Hợp đồng tương lai là sản phẩm đầu tư ký quỹ, có thể đi dài hoặc đi ngắn, nhưng có khả năng bị dừng cưỡng chế hoặc phá sản.

Hợp đồng chênh lệch giá (CFD)

Hợp đồng chênh lệch giá là một hợp đồng về chênh lệch giá được ký kết giữa người mua và người bán, người bán thanh toán cho người mua bằng tiền mặt là chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán. Toàn bộ quá trình không liên quan đến giao dịch hàng hoá thực tế. So với hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch giá yêu cầu ký quỹ ít hơn, tỷ lệ sử dụng vốn cao hơn, về lý thuyết không có thời hạn giao hàng, có thể nắm giữ dài hạn. Hợp đồng chênh lệch giá hỗ trợ hoạt động hai chiều, vừa có thể đi dài vừa có thể đi ngắn, đặc biệt phù hợp để tiến hành giao dịch ngắn hạn nhằm thu lợi cho các loại tiền tệ hàng hoá mà xu hướng tương đối dễ dự báo.

Các cặp tiền tệ giao dịch đô la New Zealand phổ biến

• NZDUSD: Đô la New Zealand/Đô la Mỹ
• GBPNZD: Bảng Anh/Đô la New Zealand
• EURNZD: Euro/Đô la New Zealand
• AUDNZD: Đô la Úc/Đô la New Zealand
• NZDJPY: Đô la New Zealand/Yên Nhật
• NZDCHF: Đô la New Zealand/Franc Thụy Sĩ
• NZDSGD: Đô la New Zealand/Đồng dollar Singapore
• NZDCAD: Đô la New Zealand/Đô la Canada

Kết luận

Đô la New Zealand là tiền tệ hàng hoá điển hình, xu hướng của nó liên quan chặt chẽ với tình hình kinh tế toàn cầu và giá hàng hoá. Khi quyết định có tham gia giao dịch đô la New Zealand hay không, các nhà đầu tư nên chú ý densely đến dữ liệu xuất khẩu của New Zealand, tình hình phục hồi ngành du lịch, hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cũng như xu hướng kinh tế tổng thể toàn cầu. Lựa chọn phương pháp đầu tư phù hợp, hoạt động theo khả năng chịu rủi ro của bản thân và phán đoán thị trường, mới là quyết định đầu tư lý trí.