Báo cáo thường niên Bitcoin 2023: Giá tiền tệ phục hồi 158% và tổng doanh thu khai thác vượt 9,8 tỷ USD

Bởi Carol, PANews

“Sửa chữa” và “tái sinh” là hai từ khóa của Bitcoin trong năm 2023. Một mặt, trong bối cảnh Fed liên tục tăng lãi suất, thắt chặt chính sách tài khóa toàn cầu và căng thẳng địa chính trị, Bitcoin đã thay đổi sự suy giảm của năm ngoái và bước vào một kênh tăng ổn định; mặt khác, dưới sự phát triển nhanh chóng của giao thức Ordinals, dòng chữ BRC-20 đã bùng nổ trên thị trường, mang lại sức sống mới cho hệ sinh thái Bitcoin và toàn bộ ngành công nghiệp.

Đằng sau bức tranh này, sự phát triển vi mô của Bitcoin vào năm 2023 là gì? Những tiến bộ nào có thể được mong đợi vào năm tới? PAData đã xem xét toàn diện các thay đổi dữ liệu của Bitcoin trong năm nay trong bốn khía cạnh chính của thị trường giao dịch, các nguyên tắc cơ bản trên chuỗi, khai thác và khả năng ứng dụng.

TLDR;

Marketplace

1. Vào năm 2023, Bitcoin về cơ bản sẽ hoàn thành việc sửa chữa sự suy giảm của năm ngoái và giá của đồng tiền này sẽ tăng lên hơn 42.000 đô la, tăng hàng năm là 158,06% và xu hướng tăng hàng năm là rất rõ ràng và bền vững.
2. Dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm sản xuất thường trùng với việc tăng giá tiền tệ. Bitcoin sẽ mở ra đợt cắt giảm sản lượng thứ tư vào ngày 19 tháng 4 năm sau và dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng vào năm tới.
3. 87,76% chip có lãi và lợi nhuận của những người nắm giữ dài hạn cao hơn so với những người nắm giữ ngắn hạn. Lợi nhuận tổng thể của Bitcoin năm nay tốt hơn nhiều so với năm ngoái.
4. Sự thay đổi giá của Bitcoin trong năm nay có ít mối tương quan thống kê với chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và chỉ số đô la Mỹ. Tuy nhiên, trong một số phiên, Bitcoin có mối tương quan tích cực nhất định với chỉ số công nghiệp Dow Jones và mối tương quan nghịch nhất định với chỉ số đô la Mỹ. **Nguyên tắc cơ bản về chuỗi **
5. Địa chỉ hoạt động trung bình hàng tháng trên chuỗi năm nay là khoảng 948.700, tăng nhẹ 3,51% so với năm ngoái.
6. Năm nay, việc phân phối tài sản của người dùng Bitcoin nói chung tiếp tục xu hướng tăng tốc mệnh giá nhỏ, nhưng chu kỳ nắm giữ nghiêng từ phân cực dài hạn sang dài hạn. Số lượng Địa chỉ có số dư từ 0,001 đến 1 BTC chiếm 97,24% tổng số Địa chỉ. Tỷ lệ chip trong 2 đến 3 năm tăng 6,7 điểm phần trăm trong năm.
7. Số lượng giao dịch và tổng giá trị giao dịch được phân biệt. Năm nay, Bitcoin đã tích lũy được hơn 145 triệu giao dịch on-chain, tăng khoảng 63% so với năm ngoái và tổng số giao dịch on-chain trong năm là khoảng 47,4498 triệu BTC, giảm 2547% so với năm ngoái.
8. Phí giao dịch trên chuỗi tích lũy của Bitcoin trong năm nay là khoảng 641 triệu đô la Mỹ, tăng 367,88% so với năm ngoái. Phí giao dịch trung bình năm nay khoảng 3,77 USD, tăng 146,41% so với năm ngoái. Khai thác mỏ**
9. Năm nay, tổng doanh thu hàng năm (phí giao dịch và phần thưởng khai thác) của khai thác Bitcoin là khoảng 9,849 tỷ USD. Tỷ lệ phí trung bình hàng ngày đã tăng lên 19,26% trong tháng 12.
10. Năm nay, độ khó khai thác đã tăng 90,35% và sức mạnh tính toán trung bình hàng ngày của toàn mạng đã tăng 106,27%. Sức mạnh tính toán đã tăng ít hơn giá tiền tệ, có nghĩa là khai thác có cơ hội thu được lợi nhuận vượt quá. Ứng dụng**
11. Hơn 49,46 triệu Inion (chữ khắc) đã được sản xuất trong suốt cả năm. Có hai đỉnh trong sự tăng trưởng của Inions trong suốt cả năm, đỉnh đầu tiên từ cuối tháng Tư đến giữa tháng Chín, và đỉnh thứ hai từ cuối tháng Mười đến nay.
12. TVL của BitcoinDecentralized Finance tăng từ 96 triệu USD lên 299 triệu USD, tăng 211,46% trong năm. Giao thức lớn nhất, thị phần TVL của Lighting Network, đã giảm xuống 70,95% từ 87,90% vào đầu năm. Sự phát triển đa dạng của hệ sinh thái Bitcoin đã bắt đầu xuất hiện.

01 Thị trường giao dịch: Giá tiền tệ hàng năm tăng hơn 158% và chip lợi nhuận chiếm hơn 87%

Thị trường là cửa sổ trực quan nhất để quan sát sự phát triển của Bitcoin. Vào năm 2023, Bitcoin về cơ bản sẽ hoàn thành việc sửa chữa sự suy giảm của năm ngoái và giá của đồng tiền này sẽ tăng từ 16.500 USD vào đầu năm lên hơn 42.700 USD vào cuối năm, với mức tăng hàng năm là 158,06%, gần với mức đầu năm 2022. Hơn nữa, xu hướng tăng của Bitcoin trong năm nay là rất rõ ràng và bền vững, với hơn 5% tăng giảm lớn, và giá trị trung bình của sự thay đổi giá tiền tệ hàng ngày chỉ là 0,29%, cao nhất không quá 9,77% và thấp nhất không quá -7,83%.

Bitcoin sẽ mở ra đợt cắt giảm sản lượng thứ tư vào năm tới và việc giảm sản lượng dự kiến sẽ là động lực quan trọng để giá tiền tệ tăng. Nếu chúng ta lấy sáu tháng trước và sau khi giảm sản lượng (180 ngày) làm chu kỳ, thì trong nửa đầu của ba lần cắt giảm sản xuất đầu tiên, Bitcoin đã tăng lần lượt 134,62%, 51,30% và -1,89%; trong nửa sau của việc giảm sản xuất, Bitcoin tăng lần lượt 955,74%, 37,24% và 72,21%. Trong sáu chu kỳ của ba lần cắt giảm sản lượng, Bitcoin chỉ giảm nửa năm trước đợt cắt giảm sản lượng thứ ba, đó là mùa đông thị trường, nhưng mức giảm vẫn không lớn. Nhìn chung, dữ liệu lịch sử cho thấy việc cắt giảm sản lượng thường trùng với việc tăng giá tiền tệ.

Theo dự báo của BTC.com, đợt cắt giảm sản lượng lần thứ tư dự kiến sẽ diễn ra vào ngày 19/4/2024. Hiện tại, Bitcoin đã bước vào chu kỳ nửa đầu của đợt cắt giảm sản lượng (bắt đầu từ ngày 22/10 năm nay), giá tiền tệ vào ngày hôm đó là 29.900 USD và dự kiến việc giảm sản lượng trong năm tới sẽ tạo động lực cho giá tiền tệ tăng lên.

Tuy nhiên, mặc dù xu hướng phục hồi giá Bitcoin trong năm nay là rất rõ ràng, nhưng khối lượng thị trường vẫn chưa tăng song song. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong năm là khoảng 18,92 tỷ USD, cho thấy xu hướng giảm chung trong năm. Trong số đó, khối lượng giao dịch trong quý I là cao nhất, với trung bình khoảng 33,4 tỷ USD và khối lượng giao dịch tăng trở lại trong quý IV, trung bình khoảng 17,6 tỷ USD.

Mặt khác, thị trường tương lai Bitcoin năm nay tiếp tục sôi động và tổng số tiền Vị thế đóng đang lưu hành tiếp tục tăng trong năm, tăng từ 6,379 tỷ USD vào đầu năm lên 10,463 tỷ USD vào cuối năm, tăng 64,02%. Tuy nhiên, ngược lại, tỷ lệ đòn bẩy đang giảm. Theo CryptoQuant, đòn bẩy ước tính trên thị trường tương lai Bitcoin đã giảm từ 30,67% vào đầu năm xuống còn 20,22% vào cuối năm (tính đến ngày 21/12), đã giảm trở lại mức đầu năm và về cơ bản ở mức trung bình của ba năm qua.

MVRV là tỷ lệ vốn hóa thị trường so với giá trị thực hiện và nếu giá trị lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là giá thị trường hiện tại cao hơn “giá hợp lý” tại thời điểm giao dịch chip và giá thị trường có thể được định giá quá cao. MVRV của Bitcoin đã lớn hơn 1 kể từ ngày 13 tháng 1 năm nay, tăng lên 1,96 vào cuối năm, với mức trung bình khoảng 1,40 trong năm. Điều này cho thấy thị trường Bitcoin về cơ bản đã được định giá quá cao trong năm nay.

MVRV lớn hơn 1 cũng thường có nghĩa là nhiều chip hơn có khả năng sinh lời. Dữ liệu của Glassnode cho thấy tỷ trọng chip có lợi nhuận trong BTC đang lưu hành tăng từ 50,77% hồi đầu năm lên 87,76% vào cuối năm (tính đến ngày 19/12), tức là phần lớn chip đều có lãi. Tỷ trọng chip lợi nhuận hiện tại cao hơn mức tối đa của năm ngoái và lợi nhuận chung của Bitcoin năm nay tốt hơn nhiều so với năm ngoái.

Ở góc độ chiến lược lợi nhuận, LTH-SOPR/STH-SOPR (tỷ suất lợi nhuận đầu ra của người nắm giữ dài hạn/tỷ suất lợi nhuận đầu ra của người nắm giữ ngắn hạn) tăng từ 0,61 hồi đầu năm lên 2,1 vào cuối năm, đặc biệt từ cuối tháng 10, tỷ lệ này hầu như luôn ở mức trên 1. Tỷ lệ này được chia cho 1 và tỷ lệ lớn hơn cho thấy những người nắm giữ dài hạn có lợi hơn so với những người nắm giữ ngắn hạn. Nhìn chung, những người nắm giữ dài hạn có lợi nhuận cao hơn trong năm nay và lợi thế này trở nên rõ rệt hơn vào cuối năm.

Về quỹ tổ chức, điều đáng chú ý là tin tức ứng dụng của ETF giao ngay đã có tác động đến thị trường giao dịch Bitcoin nhiều lần (đọc liên quan “Đọc Bitcoin ETF: 5 ETF tương lai với tổng tài sản gần 1,3 tỷ USD, Bitcoin bị ảnh hưởng bao nhiêu bởi tin tức ứng dụng?”). Tin tức thường xuyên của ứng dụng có nghĩa là mối liên hệ giữa Bitcoin và thị trường tài chính truyền thống đang ngày càng sâu sắc. Tuy nhiên, theo thống kê, sự thay đổi giá của Bitcoin trong năm nay về cơ bản không tương quan về mặt thống kê với chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số đô la Mỹ nói chung. Trong số đó, số ngày mà Bitcoin không liên quan đến hai ngày (trung bình 7 ngày của hệ số tương quan nằm trong khoảng từ -0,5 đến 0,5) là 179 ngày và 200 ngày, chiếm lần lượt 51,59% và 57,64%.

Tuy nhiên, trong một số phiên, Bitcoin có mối tương quan nhất định với Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Đô la Mỹ, với mối tương quan tích cực nhất định với chỉ số trước và mối tương quan nghịch nhất định với chỉ số sau. Cụ thể, Bitcoin có 54 ngày và 96 ngày tương quan nghịch yếu (trung bình 7 ngày của hệ số tương quan nằm trong khoảng -0,5-0,8), chiếm lần lượt 15,56% và 27,67% và 114 ngày và 111 ngày tương quan dương yếu (trung bình 7 ngày của hệ số tương quan nằm trong khoảng 0,5-0,8), chiếm lần lượt 32,85% và 3,17%. Có 40 ngày có mối tương quan nghịch mạnh với chỉ số đô la Mỹ (trung bình 7 ngày của hệ số tương quan trên -0,8), chiếm 11,53%. Hơn nữa, về mặt xu hướng, hệ số tương quan với Chỉ số Công nghiệp Dow Jones trong Bitcoin đang có xu hướng giảm trong năm nay và hệ số tương quan với chỉ số đô la Mỹ đang có xu hướng tăng.

02 Nguyên tắc cơ bản về on-chain: Số lượng giao dịch trong năm tăng lên 145 triệu và tổng khối lượng giao dịch giảm mạnh xuống còn 47,44 triệu BTC

Địa chỉ hoạt động trung bình hàng tháng của Bitcoin trên chuỗi trong năm nay là khoảng 948.700, tăng nhẹ 3,51% so với mức trung bình hàng tháng của năm ngoái là 916.500, nhưng vẫn thấp hơn mức hoạt động trung bình hàng tháng vào năm 2021. Trong số đó, số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày trong tháng 9 và tháng 11 năm nay đã vượt quá 1 triệu, đây là giai đoạn hoạt động tích cực nhất trong năm.

Từ góc độ cấu trúc phân phối số dư địa chỉ và phân bổ thời gian nắm giữ coin, việc phân phối tài sản của người dùng Bitcoin nói chung trong năm nay tiếp tục xu hướng tăng tốc số lượng nhỏ, nhưng chu kỳ nắm giữ coin đã nghiêng từ phân cực dài hạn sang dài hạn.

Từ góc độ cơ cấu phân bổ số dư Địa chỉ, số lượng Địa chỉ có số dư từ 0,001 đến 0,01 BTC, 0,01 và 0,1 BTC và 0,1 đến 1 BTC là lớn nhất, hiện chiếm 97,24% tổng số Địa chỉ. Nói cách khác, sở hữu 1 BTC tương đương với việc vượt qua 97% Địa chỉ nắm giữ coin. Hơn nữa, số lượng địa chỉ trong ba phạm vi cân bằng này tăng lần lượt là 13,95%, 10,92% và 8,89% trong năm, đây là một mức tăng đáng kể. Ngược lại, trong biên độ cân đối hơn 1 BTC, chỉ có 1 đến 10 BTC vẫn có mức tăng trưởng nhất định, với mức tăng khoảng 4,51% trong năm và các còn lại gần như không thay đổi. Cũng cần lưu ý rằng số lượng Địa chỉ có số dư từ 10.000 đến 100.000 BTC giảm 6,14% trong năm nay. Nhìn chung, xu hướng nhỏ hơn đã được đẩy nhanh hơn nữa.

Từ góc độ của chu kỳ nắm giữ tiền tệ, hiện tại, hơn 6 tháng là chu kỳ nắm giữ tiền tệ chính, trong đó 6 đến 12 tháng, 1 đến 2 năm, 2 đến 3 năm, 3 đến 5 năm, 5 đến 7 năm và hơn 10 năm 6 chu kỳ này chiếm hơn 10%. Khác với năm ngoái, nơi đường cắt cho sự thay đổi tỷ trọng chủ yếu là trong 1 năm, đường cắt cho sự thay đổi tỷ trọng của năm nay chủ yếu là trong 2 năm. Trong mỗi chu kỳ hơn 2 năm, tỷ trọng chip trong 2 đến 3 năm tăng 6,7 điểm phần trăm trong năm, tỷ trọng chip trong 5 đến 7 năm tăng 3,2 điểm phần trăm trong năm và tỷ trọng chip trong 10 năm tăng 2,2 điểm phần trăm trong năm. Nhưng ngược lại, đợt phát hành chip bổ sung năm nay theo hai chu kỳ dưới 24 giờ và 1 tuần đến 1 tháng nhỏ hơn nhiều so với năm ngoái. Nhìn chung, xu hướng ngắn hạn của chu kỳ nắm giữ tiền tệ không tiếp tục, nhưng xu hướng dài hạn đã được củng cố.

Một xu hướng on-chain khác rất khác so với năm ngoái là sự phân kỳ về số lượng giao dịch và tổng số lượng giao dịch. Năm nay, số lượng giao dịch tích lũy trên chuỗi của Bitcoin đã vượt quá 145 triệu, tăng khoảng 63% so với 88,99 triệu năm ngoái, đây là một sự gia tăng rất rõ ràng. Năm nay, số lượng giao dịch tích lũy trung bình hàng tháng là 12,141 triệu và nó cho thấy xu hướng tăng trưởng hàng tháng trong năm.

Tuy nhiên, số lượng giao dịch trên chuỗi cực cao không dẫn đến sự gia tăng đồng thời trong tổng số giao dịch. Tổng số giao dịch trên chuỗi của Bitcoin trong năm nay là khoảng 47,4498 triệu BTC, tương đương khoảng 1,34 nghìn tỷ USD. Tổng giá trị các giao dịch ký quỹ bằng coin đã giảm mạnh 2.547% so với mức 1,256 tỷ BTC của năm ngoái. Năm nay, khối lượng giao dịch lũy kế trung bình hàng tháng vào khoảng 3,954 triệu BTC, tương đương khoảng 111,97 tỷ USD.

Lý do cho sự phân kỳ về số lượng giao dịch và tổng số lượng giao dịch chủ yếu là do sự bùng nổ của giao thức Ordinals, điều này cũng đã dẫn đến sự gia tăng phí giao dịch. Năm nay, Bitcoin đã tích lũy được khoảng 641 triệu đô la phí giao dịch trên chuỗi, tăng 367,88% so với 137 triệu đô la của năm ngoái. Trong số đó, phí giao dịch năm nay chủ yếu đến từ tháng 5, tháng 11 và tháng 12 (tính đến ngày 19/12) và phí giao dịch trong ba tháng này vượt quá 100 triệu đô la Mỹ, chiếm 70,16% thu nhập phí hàng năm.

Phí giao dịch trung bình trong năm nay là khoảng 3,77 đô la, tăng 146,41% so với 1,53 đô la năm ngoái. Trong năm, phí giao dịch trung bình tăng từ 0,62 USD lên 26,72 USD, tăng 4.182%. Có thời điểm, nó đạt đỉnh hơn 37 đô la. Có thể nói, chi phí giao dịch Bitcoin on-chain đã tăng đáng kể trong năm nay.

03 Khai thác: Tổng doanh thu khai thác hơn 9,8 tỷ đô la và sức mạnh tính toán tăng 106%

Khai thác mỏ luôn là một phần quan trọng của ngành công nghiệp Blockchain. Năm nay, tổng doanh thu hàng năm (phí giao dịch và phần thưởng khai thác) của khai thác Bitcoin là khoảng 9,849 tỷ USD. Trong số đó, tổng doanh thu trong tháng 11 đạt 1,158 tỷ đô la Mỹ và nhìn chung, doanh thu khai thác cho thấy xu hướng tăng trong năm.

Cùng với sự bùng nổ giao dịch được kích hoạt bởi Ordinals, tỷ lệ phần trăm phí trong doanh thu khai thác cũng cho thấy hai mức đỉnh trong năm. Đỉnh điểm đầu tiên là vào tháng Năm, với mức phí trung bình hàng ngày là 12,74%, và đỉnh thứ hai là từ tháng Mười Một đến tháng Mười Hai, với mức phí trung bình hàng ngày lần lượt là 11,80 và 19,26%. Có thể dự kiến rằng nếu phần thưởng khai thác là Giảm một nửa vào năm tới, nhưng sự bùng nổ giao dịch do Ordinals gây ra vẫn tiếp tục, thì tỷ lệ phí giao dịch có thể tăng hơn nữa.

Từ quan điểm chi phí, ngành khai khoáng đang phải đối mặt với tình trạng khó khăn và sức mạnh tính toán tiếp tục tăng trong năm nay. Độ khó khai thác của mạng Bitcoin đã được điều chỉnh 26 lần trong suốt năm nay, trong đó 19 lần đã được nâng lên và thời gian tăng liên tục tập trung trong hai khoảng thời gian từ cuối tháng 2 đến cuối tháng 4 và giữa tháng 9 đến cuối tháng 11. So với năm ngoái, độ khó khai thác năm nay đã tăng gấp nhiều lần và mức tăng cũng lớn hơn.

Độ khó khai thác hiện nay của toàn mạng khoảng 67,31T, tăng 90,35% so với đầu năm. Cũng tăng là Sức mạnh tính toán trung bình hàng ngày của toàn bộ mạng, hiện là khoảng 562,1 EH / s, tăng 106,27% so với đầu năm. Không giống như năm ngoái, sức mạnh tính toán trung bình hàng ngày của toàn bộ mạng chỉ tăng 11,21% và Sức mạnh tính toán năm nay tăng đáng kể. Hơn nữa, những gì cần được so sánh là sự gia tăng Sức mạnh tính toán trong năm nay ít hơn mức tăng giá tiền tệ, điều đó có nghĩa là ngành khai thác mỏ có cơ hội thu được lợi nhuận vượt trội.

Theo thống kê của BTC.com, tính đến ngày 22 tháng 12, ở chế độ PPS, thu nhập Khai thác hàng ngày trên mỗi T Computing Power BitcoinMining Pool là khoảng 0,00000187 BTC, tương đương khoảng 0,082 đô la Mỹ và ở chế độ FPPS, thu nhập Khai thác hàng ngày trên mỗi T Computing Power BitcoinMining Pool là khoảng 0,00000268 BTC, tương đương khoảng 0,11 đô la Mỹ. THEO THỐNG KÊ CỦA COINMETRICS, Doanh thu khai thác trên mỗi đơn vị sức mạnh tính toán của Bitcoin (Lưu ý: Sau khi so sánh chéo, thu nhập này gần với thu nhập của mô hình FPPS) đã tăng 85,21% trong năm. Nhìn chung, doanh thu khai thác đã rất đáng kể trong năm nay.

04 Lớp ứng dụng: Tổng số chữ khắc vượt quá 49,46 triệu và BRC-20 đã trở thành một động lực tăng trưởng

Ứng dụng của Bitcoin chưa được tưởng tượng nhiều. Trong quá khứ, khả năng ứng dụng của Bitcoin chủ yếu được phản ánh trong Mạng lưới chiếu sáng và WBTC, nhưng năm nay, với sự gia tăng của Ordinals, triển vọng phát triển các ứng dụng Bitcoin đã mở rộng.

Trước hết, đánh giá từ các Ordinals phổ biến nhất, tính đến ngày 19 tháng 12, số lượng tích lũy của Inions (chữ khắc) được sản xuất đã vượt quá 49,46 triệu, biết rằng giá trị này chỉ là 4 vào đầu năm. Có hai đỉnh trong sự tăng trưởng của Inions trong suốt cả năm, đỉnh đầu tiên từ cuối tháng Tư đến giữa tháng Chín, và đỉnh thứ hai từ cuối tháng Mười đến nay. Vào thời kỳ đỉnh cao, số lượng inion mới được thêm vào trong một ngày vượt quá 400.000 trong nhiều ngày và mức cao nhất từng vượt quá 500.000.

Về loại, hình ảnh và văn bản là hai dạng chính, dạng trước chỉ ra hình ảnh tương tự như Non-fungible Token và dạng sau lấy được BRC-20 Token. Khi Ordinals lần đầu tiên xuất hiện, hình ảnh là thể loại chính. Trong quý đầu tiên, có 378.000 hình ảnh và chỉ có 270.000 văn bản. Nhưng kể từ tháng Tư, mô hình đã nhanh chóng đảo ngược, và văn bản đã trở thành xu hướng. Từ quý II đến quý IV, có 47,14 triệu văn bản và chỉ có 1,067 triệu hình ảnh. Điều này không thể tách rời hiệu ứng tạo ra sự giàu có của Token BRC-20 như ORDI.

So với các thị trường ERC-20 và Non-fungible Token trưởng thành hơn, vẫn còn rất nhiều chỗ cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, đặc biệt là sự xuất hiện của BRC-20, điều này đã khiến một số người thấy sự phổ biến của EthereumDecentralized Finance Summer tương tự.

Từ quan điểm của TVL của BitcoinDecentralized Finance, nó đã tăng từ 96 triệu đô la lên 299 triệu đô la trong năm nay, tăng 211,46% trong năm. TVL cao nhất từng vượt quá 300 triệu USD. Và, điều đáng chú ý là TVL của Lighting Network, giao thức lớn nhất trên Bitcoin, đã giảm từ 87,90% vào đầu năm xuống còn 70,95%, kết hợp với sự tăng trưởng của tổng TVL, có nghĩa là nhiều ứng dụng đã xuất hiện trong mạng Bitcoin và TVL của các ứng dụng này đang phát triển nhanh chóng.