Phỏng vấn người sáng lập Aave: Mục tiêu xây dựng hệ sinh thái DeFi, hoàn toàn vượt qua MakerDAO

Tác giả: Liam Kelly, DL News

Biên dịch: Felix, PANews

Trong vòng bảy năm qua, Aave Labs đã định hình thương hiệu của mình thông qua việc tạo ra một nền tảng vay mượn đơn giản. Với mô hình kinh doanh ngân hàng phi tập trung ổn định, Aave đã vượt qua thị trường Bear của năm 2022.

Hiện tại, người đồng sáng lập của Phần Lan Stani Kulechov đang phát triển Aave thành một hệ sinh thái DeFi. Bao gồm một loại stablecoin có tên GHO, một Ví tiền mã hóa có tên Family, và mạng xã hội Lens Protocol đang tìm kiếm vốn đầu tư 50 triệu đô la.

Các dịch vụ này, cùng với dịch vụ cho vay của Aave, hiện nay thuộc về một công ty mẹ mới có trụ sở tại Luân Đôn mang tên Avara.

Aave这些扩张举措加剧了与其它几家Tài chính phi tập trung机构的竞争。

Kulechov nói rằng: “Rõ ràng, ý nghĩa của hệ thống Phi tập trung là luôn mở cánh cửa cho đối thủ cạnh tranh”.

Trong đó, điều thu hút sự chú ý nhất là MakerDAO, nhà phát hành stablecoin đã tồn tại trong 7 năm và đã lâu đài với Aave. Aave đã thêm dịch vụ mới, Maker cũng vậy.

Để mở rộng quy mô kinh doanh, Kulechov đang thay thế mô hình đơn giản bằng một hệ sinh thái phức tạp hơn. Bằng việc xây dựng một nền tảng giao dịch toàn diện, Avara sẽ đáp ứng nhu cầu của cả người dùng DeFi mới và có kinh nghiệm mã hóa.

Kulechov nói: “Mỗi người trên trái đất, bất kể nói bằng ngôn ngữ nào, ở quốc gia nào, ở đâu, đều có vốn xã hội riêng của mình. Nếu chúng ta có thể giải quyết vấn đề sở hữu trực tuyến, thì có thể thực sự giải phóng ra giá trị lớn hơn”.

Cho đến nay, Kulechov và nhóm Aave đã chứng minh được khả năng giải phóng giá trị của họ.

Theo dữ liệu từ TokenLogic, Aave đã thu được khoảng 100 triệu đô la trong 30 ngày qua thông qua việc thu phí vay mượn, thanh lý khoản vay và tiền gửi từ người dùng.

Dữ liệu của DefiLlama cho thấy, trong 12 tháng qua, tổng TVL của Aave đã tăng gấp đôi, đạt 110 tỷ USD. Aave hoạt động mạnh trên hơn mười mạng lưới blockchain khác nhau, vượt qua MakerDAO, trở thành dự án Tài chính phi tập trung có giá trị lớn thứ ba.

Aave过去三年的TVL；资料来源：Tài chính phi tập trung Llama

Đồng sáng lập Drew Osumi của nhóm Number Group, một studio đầu tư rủi ro, cho biết việc xây dựng một “khu vườn có hàng rào” cho người dùng Aave có vẻ ngược đời nhưng lại mang ý nghĩa.

Drew Osumi cho biết: “Nếu Avara có tính năng mạng xã hội, Ví tiền, cho vay và Stablecoin, tôi nghĩ đối với những người hoàn toàn không quen với tiền điện tử, họ sẽ cảm thấy đây là một trải nghiệm dễ dàng để bắt đầu”.

“Kế hoạch tuyệt vời này cảm giác như việc xây dựng một Meta không cần phép, Phi tập trung, cho phép người dùng đánh giá thực sự theo giá trị thị trường”.

Nhưng tại sao cần một nền tảng truyền thông xã hội khác nữa?

Kulechov nói: “Ý tưởng chính của chúng tôi có thể không phải là thay thế Twitter, mà là xây dựng một mạng lưới chia sẻ mở, mà bất kỳ ai cũng có thể xây dựng và hiện tại đã có người dùng.”

Lens Protocol cho phép nhà phát triển xây dựng ứng dụng giống như instagram và bổ sung chức năng mã hóa. Lens đáp ứng nhu cầu của người sưu tầm bằng cách chuyển đổi hình ảnh hồ sơ cá nhân và tên người dùng thành Token phi tập trung không thể thay thế, đồng thời cho phép tổ chức phi tập trung (DAO) trên Lens đặt ra các câu hỏi quan trọng và tiến hành bỏ phiếu cho cộng đồng của mình.

Tài chính phi tập trung竞争对手

Từ thời kỳ ICO vào năm 2017, Aave và Maker luôn là hai trong số những nền tảng tài chính phi tập trung hàng đầu. Cả hai đã trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng của Tiền điện tử và cũng đã trải qua sự sụp đổ của thị trường. Trong khi cạnh tranh, hai bên cũng thường hợp tác với nhau. Cuộc cạnh tranh này đã đạt đỉnh trên con đường Coin ổn định.

Makerphát hànhDAI，đây làCoin ổn địnhDeFi lâu đời nhất trongTài chính phi tập trung. Trong khi đó,Aavebắt đầuphát hànhStablecoin của riêng mìnhGHO vào tháng 7 năm 2023.

稳定币在整个Tài chính phi tập trung中使用。来源：Tài chính phi tập trung Llama

Cả hai loại tiền ổn định này đều liên quan đến đồng đô la và được thế chấp quá mức bởi các tài sản tiền điện tử khác. Ví dụ, một đồng tiền ổn định trị giá 1 đô la đúc có nghĩa là bạn cần đầu tư hơn 1 đô la vào Ethereum và các tài sản tiền điện tử khác.

The analyst at Bernstein predicts that the stablecoin market is expected to reach $30 trillion within the next five years.

Tương tác chuỗi chéo giao thức Socket Protocol tăng lên 主管 Lito Coen cho biết: ‘稳定币是 mã hóa lĩnh vực lớn nhất của thị trường机会。如果你在借贷之后涉足另一个市场，那么稳定币是最合乎逻辑的选择’.

Extreme Biến động

Aave thông qua GHO triển khai cạnh tranh. Điều này là do Maker đã ra mắt giao thức vay mượn riêng của họ là Spark vào năm 2023.

Lito Coen nói: “GHO rất có ý nghĩa, đặc biệt khi một trong những đồng tiền ổn định lớn nhất, thế chấp quá mức, trực tiếp cạnh tranh với Spark”.

Tháng 4 năm nay, khi cộng đồng Maker đề xuất việc sử dụng một loại Stablecoin mới, chưa được thử nghiệm, được phát hành trên nền tảng blockchain Ethereum gọi là Ethena để hỗ trợ DAI, tuyến đường đã trở nên rõ ràng hơn.

Tài sản được gọi là USDe này được hỗ trợ bằng đồng USD, khác với GHO hoặc DAI. Nó không phải là thế chấp quá mức, mà được hỗ trợ bởi ETH và Vị thế của ETH đặt cược trên sàn giao dịch. Nếu giá ETH giảm, các Vị thế này sẽ được lợi. Đây là một cơ chế thiết kế mới lạ, nhưng chưa được kiểm tra trong thị trường cực đoan.

Đối với AAVE, sự xuất hiện của thị trường Ethena đồng nghĩa với một rủi ro lớn. Nếu USDe mất giá do thị trường sụp đổ, người ta sẽ lo lắng rằng DAI cũng sẽ mất giá. Bởi vì AAVE sở hữu hơn 1.3 tỷ USD giá trị DAI, đây là một rủi ro mà cộng đồng AAVE không thể chịu đựng được.

Trong tháng 4 năm nay, Marc Zeller, người sáng lập dự án quản trị Tài chính phi tập trung mang tên “Aave Chan Initiative”, đề xuất điều chỉnh tỷ lệ giá trị vay (LTV) của DAI thành 0% trên tất cả các triển khai Aave và loại bỏ sự khuyến khích sDAI khỏi kế hoạch Merit.

Kulechov đã đồng ý.

Kulechov viết trên diễn đàn Aave: “Nếu kết quả thuận lợi, quá trình offline phải được khởi động ngay lập tức.”

Kulechov đổ lỗi cho Quản lý rủi ro chứ không phải cạnh tranh trực tiếp. “Nhận thức về rủi ro của DAI đã tăng đáng kể. Nếu rủi ro tăng, cách tốt nhất là áp dụng cách thức cực kỳ thận trọng.”

Đồng thời, Lens Protocol đang đối mặt với sự cạnh tranh từ một giao thức mạng xã hội mã hóa khác là Farcaster. Cả hai đều cung cấp nhiều chức năng tương tự, nhưng Lens lưu trữ nhiều hoạt động Khối trên-chain hơn Farcaster (như việc like và theo dõi). Farcaster tập trung hơn vào tốc độ và trải nghiệm người dùng.

Farcaster hiện đang dẫn đầu với gần 600.000 người dùng, trong khi Lens chỉ có 430.000 người dùng. Gần đây, Farcaster cũng đã hoàn tất vòng gọi vốn 150 triệu đô la, định giá lên đến 1 tỷ đô la, do Paradigm dẫn đầu, a16z, USV và các nhà đầu tư hàng đầu khác tham gia.

Tuy nhiên, sự bị chối cửa hai dự án truyền thông xã hội này vẫn còn đủ chờ quan sát.

Tương tác chuỗi chéo giao thức Socket Protocol tăng lên 主管 Lito Coen 表示：“对我来说，最不确定的是 Lens。这是 mã hóa 领域中完全不同的赛道，总体而言，可借鉴的经验要少得 long。”

Khoản vay mới

Tháng 6 năm nay, Lens đang tiến hành vòng tài trợ mới, định giá sẽ đạt 500 triệu đô la.

Lito Coen cho biết: “Tôi rất ngưỡng mộ những bước đi mà Kulechov đã thực hiện. Tôi nghĩ rằng hiếm khi có đội ngũ nào có những lý tưởng lớn lao và có thể thử nghiệm mở rộng kinh doanh.”

Mặc dù DeFi có tất cả các công nghệ và mô hình kinh doanh mới, nhưng hành động của Kulechov cho thấy việc phát triển sản phẩm truyền thống và thị trường mới là yếu tố quan trọng để tăng lên.

Kulechov nói: “Chúng tôi thích bắt đầu từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng, sau đó suy nghĩ về các hoạt động này là gì và có thể xây dựng giao diện gì.”

Đọc thêm: Từ ETHLend đến Aave V4, con đường tiến hóa hoàn toàn phi tập trung của Aave