Đào sâu vào lịch sử phát triển của VanEck: Từ ETF vàng đến ETF Solana

Tác giả | jk, Odaily Star Planet Daily

Công ty đầu tư ETF tập trung VanEck đã trải qua một hành trình đầy sáng tạo và quyết định chiến lược táo bạo. Từ việc ra mắt ETF vàng đến ETF Solana gần đây, VanEck liên tục đổi mới và thúc đẩy sự đổi mới trên thị trường tài chính. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường Tiền điện tử, VanEck đang dẫn đầu ngành công nghiệp, xin được ETF Solana, mở ra lĩnh vực đầu tư mới cho nhà đầu tư.

Trong bài viết này, Odaily sẽ đi sâu vào quá trình phát triển của VanEck và quyết định của họ từ Quỹ ETF Vàng đến Quỹ ETF Solana.

Lịch sử của VanEck

Năm 1955, John van Eck thành lập Van Eck Global, trong bối cảnh Mỹ mở cửa Tây Âu cho các nhà đầu tư Mỹ sau Kế hoạch Marshall, tận dụng thị trường chứng khoán quốc tế đang tăng lên liên tục, nhằm mang đến cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư Mỹ sau Thế chiến II. Cha của ông đã di cư từ Hà Lan sang Mỹ vào đầu thế kỷ 20. Cùng năm đó, Van Eck thành lập quỹ chung quyền sở hữu cổ phiếu quốc tế đầu tiên.

Năm 1968, công ty ra mắt Quỹ vàng đầu tư quốc tế, một trong những quỹ vàng đầu tiên ở Hoa Kỳ và chuyển phần lớn danh mục đầu tư sang cổ phiếu của các công ty khai thác vàng. Từ những năm 1970 đến giữa những năm 1980, vàng đã trải qua Thị trường Bull và công ty cũng đạt được những thành công đáng kể. Quỹ vàng các nhà đầu tư quốc tế đã thu hút một số lượng lớn đăng ký, ** với hơn 1 tỷ đô la tài sản được quản lý. Do đó, John van Eck được mời tham gia các chương trình trò chuyện nổi tiếng thời bấy giờ, chẳng hạn như The Wall Street Journal và The Murf · Griffin Show.

Từ năm 1980 đến đầu thế kỷ 20: Thời kỳ suy thoái

Tuy nhiên, sau giữa thập kỷ 1980, sự thịnh vượng của thị trường vàng đã kết thúc và doanh nghiệp của công ty đã chậm lại. Đến tháng 2 năm 1998, tài sản của Quỹ Vàng Đầu Tư Quốc Tế đã giảm xuống còn 250 triệu đô la Mỹ. Con trai của John, Jan, nói: “Anh ấy trở thành một kẻ nghiện vàng. Nói chung, giá trị của vàng đã giảm suốt quãng đời nghề nghiệp của tôi, điều này có nghĩa là bạn đang chịu đựng việc rút tiền, quỹ đang giảm giá trị, vì giá vàng đã giảm từ 800 đô la Mỹ mỗi ounce xuống còn 250 đô la Mỹ mỗi ounce.”

Để đối phó với sự suy thoái của thị trường vàng, công ty bắt đầu phát triển hoạt động đầu tư tại thị trường mới nổi châu Á vào những năm 1990. Năm 1996, công ty ký kết một giao thức liên doanh với nguyên mẫu của Shenwan Hongyuan, tiền thân của Shenwan Hongyuan, nhằm mở rộng thị trường quỹ tại Trung Quốc. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính châu Á vào năm 1997 đã làm giảm mạnh nhu cầu về quỹ tại thị trường mới nổi. Quỹ Asia Dynasty của Van Eck, một quỹ của công ty, quỹ quản lý của nó giảm từ 46,3 triệu USD vào cuối năm 1996 xuống còn 11,2 triệu USD vào cuối năm 1997.

Từ năm 1994 đến năm 1998, tài sản do công ty quản lý giảm từ 1,82 tỷ USD xuống 21%, chỉ còn 1,44 tỷ USD. Năm 1997, giá kim loại đạt đỉnh điểm thấp nhất trong 12 năm. Chỉ có Quỹ Tài sản Cứng Toàn cầu của nó có lợi nhuận dương 26% trong ba năm kết thúc vào tháng 12 năm 1997. Kết quả là, công ty đã phải đối mặt với việc khách hàng rút vốn, khách hàng cơ bản đã thu hẹp.

Sau năm 2006

Năm 2006, công ty quyết định tham gia vào lĩnh vực ETF và giới thiệu sản phẩm ETF đầu tiên của mình là Market Vectors Gold Miners ETF, điều này cho phép nhà đầu tư có thể thông qua thị trường chứng khoán thay vì đầu tư trực tiếp vào vàng. Mặc dù không được yêu thích như SPDR Gold Shares được giới thiệu vào tháng 11 năm 2004, nhưng quản lý tài sản của nó đã tăng lên 5 tỷ USD, trở thành một trong những thành công lớn nhất của công ty. Đến tháng 11 năm 2009, công ty đã phát hành hơn 20 sản phẩm ETF, tổng tài sản quản lý đạt đến 9,7 tỷ USD.

John van Eck thường xuyên đi công tác ở nước ngoài, đặc biệt là Châu Âu. Trong một chuyến đi, ông gặp gỡ Sigrid, một cô gái Đức nhỏ hơn ông 20 tuổi, và đưa cô về Mỹ để kết hôn. Cô trở thành Giám đốc tài chính của VanEck sau đó và cũng là mẹ của hai đứa trẻ. Vào đầu những năm 1990, con trai của ông, Derek và Jan gia nhập công ty, VanEck tiến hành một loạt các biện pháp kinh doanh, chủ yếu tập trung vào lĩnh vực ETF, từ đó mang lại kết quả đáng kể. Kể từ khi Derek qua đời vào năm 2010, Jan đã quản lý toàn bộ hoạt động kinh doanh toàn cầu của công ty tiếp tục tăng lên và tiếp tục đến ngày nay. Jan tốt nghiệp trường Luật Stanford và được truyền cảm hứng từ các nhà khởi nghiệp công nghệ, gia nhập doanh nghiệp gia đình và bắt đầu sự chuyển đổi sang ETF.

Jan van Eck, “Cha tôi rất coi trọng kinh tế học và lịch sử, trong khi tôi lại là một người quan tâm hơn đến thương mại, điều này giúp tôi nắm bắt cơ hội của ETF và chuyển hướng sang quỹ vàng không chủ động.”

Tại châu Âu, vào năm 2008, VanEck đã mở văn phòng đầu tiên tập trung vào kinh doanh chỉ số, sau đó vào năm 2010, mở văn phòng tại Thụy Sĩ, tập trung theo dõi phát triển kinh doanh phân phối cho tổ chức và chiến lược quản lý đầu tư thay thế và tích cực. Năm 2018, VanEck mua lại nhà cung cấp ETF Hà Lan “Think ETF Asset Management B.V.” để mở rộng danh mục sản phẩm ETF của mình tại châu Âu và thị trường quốc tế.

Vào ngày 2 tháng 3 năm 2021, VanEck đã ra mắt Vectors Social Sentiment ETF trên sàn NYSE Arca, mã cổ phiếu là “BUZZ”. Quỹ này bao gồm các cổ phiếu phổ biến trên mạng xã hội. Ngay từ ngày giao dịch đầu tiên, quỹ này đã thu được dòng tiền ròng lên đến 280 triệu USD, biến nó trở thành một trong 12 lần ra mắt tốt nhất trong lịch sử.

至今，VanEck đãphát hành了超过 100 支 ETF，管理超过 900 亿美元的资金。

Lịch sử thành công của VanEck, nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của VanEck

ETF Vàng và VanEck

ETF vàng là sản phẩm tài chính theo dõi giá vàng, cho phép nhà đầu tư mua bán cổ phiếu 01928374656574839201 và không cần phải sở hữu vàng vật chất. Sự ra đời của ETF vàng đã đơn giản hóa quá trình đầu tư vàng, giảm Chi phí giao dịch và rủi ro.

Sản phẩm giao dịch vàng đầu tiên trên sàn giao dịch là Quỹ Trung tâm Canada (Central Fund of Canada), một quỹ đóng cửa thành lập từ năm 1961. Năm 1983, quỹ đã sửa đổi điều lệ công ty của mình để cung cấp cho nhà đầu tư các sản phẩm nắm giữ vàng và bạc vật chất.

Năm 1968, VanEck thành lập quỹ chung cổ phiếu vàng mở đầu đầu tiên tại Hoa Kỳ.

Năm 1971, Tổng thống Mỹ Nixon đã hủy bỏ việc gắn kết đồng đô la với vàng. Quỹ vàng của VanEck (hiện được biết đến là Quỹ đầu tư vàng quốc tế VanEck) là quỹ đầu tư cùng loại đầu tiên, khi giá vàng tăng từ 35 đô la mỗi ounce lên 800 đô la, quỹ này đã trở thành quỹ có hiệu suất tốt nhất trong ngành.

Hiệu suất của vàng từ năm 2000. Nguồn: VanEck

Mặc dù John đam mê vàng, nhưng con trai của ông, Jan van Eck, nhận ra sự quá phụ thuộc vào vàng của công ty là một dạng yếu điểm. Anh ấy đã thay đổi trọng tâm của công ty và dẫn đầu vào lĩnh vực ETF. Ngày nay, ETF chiếm 90% doanh nghiệp của VanEck.

Ngày 28 tháng 3 năm 2003, ETF Securities phát triển và niêm yết ETF vàng đầu tiên trên sàn giao dịch chứng khoán Úc. Ngày 18 tháng 11 năm 2004, State Street Corporation giới thiệu SPDR Gold Shares niêm yết trên thị trường Mỹ, quỹ này đã đạt tới hơn 1 tỷ USD tài sản trong ba ngày giao dịch đầu tiên.

Năm 2006, VanEck ra mắt sản phẩm ETF vàng đầu tiên của mình, Market Vectors Gold Miners ETF, chỉ sau hai năm kể từ khi ETF vàng đầu tiên của Mỹ được ra mắt. Đến nay, khối lượng trung bình của ETF này đã đạt khoảng 20 triệu đô la và tổng quản lý tài sản ròng đạt 13,2 tỷ đô la.

Thế giới mã hóa của VanEck: Đệ đơn ETF hợp đồng tương lai BTC đầu tiên, ETF hợp đồng tương lai Giao ngayETH đầu tiên, ETF Solana đầu tiên

VanEck trong cả BTCETF và ETHETF mà chúng ta biết là những người chơi quan trọng. Khác với tỷ lệ phê duyệt cao của BlackRock, VanEck luôn được gán nhãn “đầu tiên đề xuất, dũng cảm thử nghiệm”. Ngày 11 tháng 8 năm 2017, VanEck đã nộp đơn S-1, kế hoạch ra mắt BTCETF hàng hóa đầu tiên, trở thành nhà phát hành ETF đầu tiên đề xuất đầu tư vào BTC tương lai. Sau đó, VanEck nhanh chóng nộp đơn xin phép Giao ngayBTCETF.

Tuy nhiên, vào tháng 11 năm 2021, SEC Mỹ từ chối đề nghị với lý do lo ngại về khả năng gian lận tiềm năng trong thị trường Tiền điện tử có thể lan rộng đến các sàn giao dịch được quản lý. ** Từ năm 2021 đến tháng 3 năm 2023, đề nghị đã bị từ chối ba lần **. Tuy nhiên, VanEck đã không ngừng chiến đấu và cuối cùng đã thành công khi sản phẩm ETF Giao ngay BTC được phê duyệt vào năm 2024.

Sau đó, VanEck lại là công ty đầu tiên nộp đơn ETF Giao ngayETH vào năm 2021, gần ba năm trước khi SEC bắt đầu tiếp xúc với các bên phát hành bao gồm BlackRock, Fidelity và Ark Invest.

Tuy nhiên, khác với các công ty như Fidelity và BlackRock chỉ tập trung vào ETF BTC và ETH (** Robert Mitchnick, Giám đốc quản lý tài sản kỹ thuật số của BlackRock, đã công khai cho biết BlackRock cho rằng khách hàng hầu như không quan tâm đến Tiền điện tử ngoài BTC và ETH **), VanEck đã đi một bước xa hơn: đệ đơn ETF Solana.

VanEck đã nộp đơn cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Mỹ vào cuối tháng Sáu để đề xuất một ETF Solana Giao ngay, trở thành nhà phát hành đầu tiên của ETF Solana. Trong một bài đăng trên X platform, Giám đốc nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, cho biết: “Tính Độc quyền nhóm, tính Phi tập trung cao và tính kinh tế của SOL tương tự như các đặc điểm của các tài sản số đã được thiết lập khác, củng cố niềm tin của chúng tôi rằng SOL có thể trở thành một tài sản có giá trị, phục vụ cho nhà đầu tư, nhà phát triển và các doanh nhân tìm kiếm lựa chọn thay thế cho cửa hàng ứng dụng độc quyền hai chiều.”

Coindesk cho biết, “VanEck nổi tiếng với vị trí tiên phong của họ trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.”