Dữ liệu tiết lộ sự thật về pump.fun PvP: Tỷ lệ tốt nghiệp của MemeToken là 1.4%, chỉ có 3% người dùng có lợi nhuận hơn 1000 USD

Tác giả: Karen, Tin tức Tiên phong

Dữ liệu thực tế trên nền tảng pump.fun như thế nào? Tỷ lệ “tốt nghiệp” của Token là bao nhiêu? Có bao nhiêu Token có thể đạt được vốn hóa thị trường hàng triệu, hàng tỷ đô la? Tình hình lợi nhuận thực tế của người dùng như thế nào? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn.

Về nền tảng pump.fun, nói một cách đơn giản, bạn có thể khởi động Meme Token công bằng trên pump.fun, không có bán trước, không phân phối đội ngũ. Trong giai đoạn khởi động ban đầu của Token, những Token này được giao dịch theo Đường cong Bonding Curve trong nền tảng. Một khi Token vượt qua ngưỡng quan trọng này là 6.9 vốn hóa thị trường Mỹ đô, 12 nghìn Thanh khoản sẽ được gửi vào Raydium và bị phá hủy.

Đối với phí, trong thời gian phát hành Token MEME, sàn giao dịch pump.fun sẽ thu 1% phí giao dịch từ người dùng, phí này sẽ được duy trì cho đến khi Vốn hóa thị trường của Token đạt mức 6.9 vạn USD. Đối với người tạo Token, trước khi điều chỉnh chính sách của sàn (tức là trước đầu tháng 8), họ cần thanh toán khoảng 0.02 SOL cho phí tạo và sau khi đạt được mức 6.9 vạn USD Vốn hóa thị trường, họ cần thanh toán 2 SOL cho phí di chuyển.

Lưu ý rằng từ đầu tháng 8, pump.fun đã giới thiệu các quy tắc mới, ra mắt chức năng Tạo Token miễn phí và cung cấp động lực kinh tế cho người tạo Token hoàn thành Đường cong Bonding Curve. Theo quy tắc mới, chi phí tạo Token được chuyển từ người tạo sang người mua đầu tiên của Token và người tạo hoàn thành Đường cong Bonding Curve thành công sẽ nhận được phần thưởng 0,5 SOL (tương đương khoảng 80 đô la Mỹ), tức là chi phí chuyển đổi được điều chỉnh thành 1,5 SOL.

Thông qua pump.fun, đã triển khai tổng cộng 1,8 triệu Token, nhưng “tỷ lệ tốt nghiệp” chỉ là 1,4%

Dựa trên dữ liệu bảng điều khiển Dune của Hashed, số lượng Token đã triển khai trên nền tảng pump.fun gần đạt 1.8 triệu. Mặc dù thị trường đang có Biến động mạnh, sự phổ biến của Meme Token đã giảm đáng kể, nhưng hoạt động triển khai Token trên nền tảng pump.fun vẫn tiếp tục mà không hề giảm bớt.

Nhìn xa hơn, bảng điều khiển Dune do @evelyn233 sản xuất cho thấy trong tháng qua, trung bình hơn 20.000 mã thông báo đã được triển khai trên pump.fun mỗi ngày. Tuy nhiên, trong số lượng khổng lồ này, chỉ có một số ít mã thông báo có thể khởi chạy thành công trên Raydium (tức là Vốn hóa thị trường vượt quá 69.000 đô la, đáp ứng các tiêu chí “tốt nghiệp”), từ 100 đến 200. Điều này có nghĩa là tỷ lệ tốt nghiệp mã thông báo pump.fun gần đây ở mức thấp từ 1% đến 2% và tỷ lệ mã thông báo đã “tốt nghiệp” thành công cho đến nay trên toàn bộ nền tảng thấp tới 1,4%. Ngoài ra, nhiều token “tốt nghiệp” thành công đã không hoạt động tốt trong thị trường tiếp theo, và Vốn hóa thị trường gần bằng không.

Tỷ lệ tốt nghiệp 1,4% có ý nghĩa gì? Khi so sánh với tỷ lệ tốt nghiệp 985 trong kỳ thi cao cấp 985, tỷ lệ tốt nghiệp 985 của các tỉnh Shanxi, Hebei, Hunan và Guangdong vào năm 2023 đều khoảng 2%. Điều này cho thấy sự khó khăn của việc thành công “tốt nghiệp” Token trên nền tảng pump.fun có thể dễ dàng nhận thấy.

Ngoài ra, nhà phát triển có số lượng Token triển khai nhiều nhất trên pump.fun đã tạo ra tối đa 3357 Token, nhưng chỉ có 16 Token đã thành công “tốt nghiệp”, có tổng cộng 10 nhà phát triển đã tạo ra hơn 1000 Token, trong đó có một địa chỉ tạo ra 1915 Token, đứng thứ năm về tổng số Token tạo ra, nhưng không có một Token nào đã “tốt nghiệp”.

Vốn hóa thị trường của hàng triệu đô la chỉ có xác suất 1 trên 10 vạn

Việc thành công khi triển khai trên Raydium không đồng nghĩa với việc vốn hóa thị trường của Token sẽ điều đó không hề dễ dàng. Khi tiếp tục quan sát hiệu suất thị trường của Token sau khi chuyển từ pump.fun sang Raydium, chúng ta có thể nhận thấy rằng mặc dù có một số Token đã thành công trong việc triển khai giao dịch trên Raydium, nhưng lại rất hiếm khi có Token vượt qua được ngưỡng vốn hóa thị trường hàng triệu đô la, thậm chí hàng chục triệu đô la.

截止撰稿时，在 pump.fun 平台上已部署的近 180 万个Token中，仅有 michi、DADDY、BILLY、MOTHER、SCF（Smoking Chicken Fish）、TrumpAvega、AURA、SC（Shark Cat）等 18 个Token的vốn hóa thị trường成功突破了 1000 万美元的大关，而vốn hóa thị trường超过 100 万美元的Token数量目前仅为 96 个。

Những dữ liệu này cho thấy xác suất TokenVốn hóa thị trường được tạo ra trên pump.fun vượt qua 10 triệu đô la Mỹ là khoảng một phần trăm mười nghìn, trong khi xác suất vượt qua 1 triệu đô la Mỹ cũng chỉ khoảng một phần trăm năm xấp xỉ. Những dữ liệu này tiết lộ đặc điểm cạnh tranh gay gắt và khả năng thành công thấp tồn tại phổ biến trên thị trường Token.

Tỷ lệ tạo Token mới thông qua pump.fun đang ổn định tăng lên

Biểu đồ dưới đây cho thấy sự thay đổi tỷ lệ của Token mới được tạo ra thông qua nền tảng pump.fun so với các Token mới khác trên mạng Solana. Có thể quan sát thấy tỷ lệ triển khai Token mới của pump.fun đang có xu hướng tăng ổn định, đã đạt tỷ lệ 6:4 trong vài ngày gần đây.

pump.fun 上总费用已达到 SOL 总供应量的 0.1% 以上

“01928374656574839201 上 tổng phí đạt 624.640 SOL, số này hiện chiếm hơn 0,1% tổng cung cấp của Solana, tính theo giá thị trường hiện tại là khoảng 90 triệu đô la. Cần biết rằng, pump.fun chỉ mới khởi động được 7 tháng.”

Ngoài ra, theo tổng hợp của Lookonchain, pump.fun đã bán 222.073 đồng SOL với giá trung bình là 160 đô la tài khoản trong 3 tháng qua, tương đương với 35,54 triệu USDC.

243 nghìn người dùng, số người dùng hàng ngày duy trì ở mức cao từ 50 nghìn đến 70 nghìn

Bảng điều khiển Dune của @jhackworth cho thấy, tính đến thời điểm thống kê mới nhất, nền tảng pump.fun đã có hơn 243 triệu người dùng. Trong ba tháng qua, nền tảng này đã duy trì số người dùng hoạt động hàng ngày cao từ 50 nghìn đến 70 nghìn trong hầu hết các ngày.

Trên pump.fun, chỉ có 3% người dùng có lợi nhuận trên 1000 đô la

Theo thống kê của @adam_tehc, nếu bạn có lợi nhuận hơn 1000 đô la, bạn có thể xếp hạng trong 3% người dẫn đầu trên bảng xếp hạng lợi nhuận.

Nếu bạn kiếm được hơn 1000 triệu đô la lợi nhuận trên pump.fun, thì bạn sẽ xếp hạng ở top 6 về lợi nhuận;

Nếu bạn kiếm hơn 1 triệu USD lợi nhuận trên pump.fun, thứ hạng lợi nhuận của bạn trong 70 người đầu tiên (chiếm 0.0028% trong tất cả Ví tiền)

Nếu bạn kiếm được hơn 10 vạn đô la lợi nhuận trên pump.fun, thì xếp hạng lợi nhuận của bạn là trong top 924 (chiếm 0.037% tổng số Ví tiền).

Nếu bạn kiếm hơn 10.000 đô la lợi nhuận trên pump.fun, bạn sẽ đứng thứ 11.936 trong số tất cả 0,477% lợi nhuận của Ví tiền.

Nếu bạn kiếm hơn 1000 đô la lợi nhuận trên pump.fun, xếp hạng lợi nhuận của bạn là 76,587 (chiếm 3.061% tổng số Ví tiền).

Cập nhật: Theo Lookonchain, bài viết “Ví tiền chiếm 0,477% thu nhập giao dịch trên pump.fun vượt qua 10.000 đô la” không chính xác, Địa chỉ xếp hạng đầu trên bảng xếp hạng chỉ giao dịch Token Meme có tên HP và chỉ kiếm được 4 SOL.

综上，即便当前Tài sản tiền điện tử市场整体表现相对低迷，且 Solana 的热度略有下滑，但 pump.fun 的用户基数和活跃度依然保持稳健。基于现有数据，在 pump.fun 能够持续保持用户的活跃度的情况下，pump.fun 有望继续获得稳定的费用收入。

Tuy nhiên, chúng ta cũng cần tỉnh táo nhận thức được rằng có hàng loạt yếu tố bất lợi không thể bỏ qua. Đặc biệt, “tỷ lệ tốt nghiệp” cực thấp của Token và sự yếu kém của Vốn hóa thị trườngtăng lên trong giai đoạn sau, cùng với khả năng sinh lời không đạt yêu cầu của người dùng, đã ảnh hưởng không nhỏ đến niềm tin của người dùng. Trong ngắn hạn đến trung hạn, sự rung lắc niềm tin này sẽ liên quan trực tiếp đến tỷ lệ giữ chân người dùng của nền tảng và thu hút người dùng mới trong ngắn và trung hạn.