LiquiditySurfer

Các công ty kiểm toán lớn như PwC bắt đầu tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa, nguyên nhân là do môi trường quản lý được cải thiện. Chính sách mới đã tăng cường niềm tin của thị trường, các doanh nghiệp dần thay đổi thái độ đối với tài sản mã hóa, xem chúng là loại tài sản dài hạn, có thể thúc đẩy nhiều tổ chức khác theo sau.

Cuối tuần trước, độ sôi động giao dịch tổng thể của DEX hợp đồng vĩnh viễn đã giảm xuống, nhưng các nền tảng hàng đầu như Hyperliquid vẫn duy trì sức mạnh, với khối lượng giao dịch vượt 30.9 tỷ USD. Lighter và Aster theo sau, các nền tảng mới nổi Variational và Paradex đang tăng nhiệt. Sự phân hóa thị trường ngày càng rõ nét, các nền tảng thứ hai, thứ ba dần nhận được sự công nhận của người dùng.

Dựa trên dữ liệu on-chain, Meme coin "哈基米" trên mạng BSC đã tăng tổng cộng 48% kể từ ngày 2 tháng 1, vốn hóa thị trường từng chạm mức 40 triệu USD, hiện đã điều chỉnh về còn 39,2 triệu USD. So với đó, các Meme coin khác hoạt động khá bình thường, cần cảnh giác với rủi ro biến động cao.

Thị trường có quan điểm khác biệt rõ rệt về xu hướng giá của Bitcoin trong tháng 1, xác suất đạt 100,000 USD chỉ là 38%, trong khi xác suất đạt 95,000 USD lên tới 69%. Tổng thể khá lạc quan, nhưng còn hoài nghi về việc vượt qua 100,000 USD, với mức giá 95,000 USD trở thành mức giá thống nhất.

Ethereum thông qua các đổi mới công nghệ như ZK-EVM và PeerDAS đang dần giải quyết các nút thắt về hiệu suất, trong tương lai sẽ nâng cao giới hạn Gas và tăng cường khả năng xử lý giao dịch. Từ 2027 đến 2030, ZK-EVM sẽ chiếm ưu thế trong xác minh khối, thúc đẩy phi tập trung và công bằng, tìm kiếm sự cân bằng giữa an toàn, mở rộng và phi tập trung.

MYX Finance đã chứng kiến sự biến động mạnh gần đây, đầu tiên tăng gần 78% lên 4 đô la và sau đó giảm gần 30%. Sự sụt giảm chủ yếu được kích hoạt bởi các lệnh chốt lời và cắt lỗ cao, phản ánh giá cả hợp lý trên thị trường. Nếu nó có thể giữ mức hỗ trợ 4,61 đô la, nó có thể được kỳ vọng sẽ vượt qua phạm vi 4 đến 4,5 đô la hoặc thậm chí đạt giá cao hơn, nhưng nó vẫn phụ thuộc vào xu hướng thị trường.

Trong ngày giao dịch đầu tiên của năm 2023, một cá mập khổng lồ 「0xEa6」 đã gửi vào 8 triệu USD USDC và thiết lập vị thế mua dài hạn, chỉ trong vài ngày đã lãi 2.8 triệu USD. Danh mục đầu tư của cá mập này bao gồm BTC và nhiều token mới nổi, cho thấy chiến lược cân bằng giữa các xu hướng chính và nóng, đáng để theo dõi tiếp diễn trong thời gian tới.

Phí tài trợ trung bình của toàn mạng Ethereum trong 8 giờ là -0.0033%, nhưng sự khác biệt giữa các nền tảng giao dịch là rõ rệt. Một số nền tảng có phí dương, cho thấy tâm lý mua vào mạnh mẽ, trong khi các nền tảng khác có phí âm, phản ánh sự bất đồng quan điểm của thị trường. Thay đổi của phí tài trợ có thể báo hiệu sự chuyển biến trong tâm lý thị trường, các nhà giao dịch nên điều chỉnh chiến lược dựa trên đó.

Về tình hình thị trường năm nay, có một hiện tượng thú vị đáng chú ý: các nhà đầu cơ ngắn hạn và các nhà bố trí dài hạn phải đối mặt với những tình huống hoàn toàn khác nhau.
Các nhà nghiên cứu tổ chức gần đây đã đề xuất một góc độ - sử dụng lý thuyết trò chơi để xem xét xu hướng mua Bitcoin ở các quốc gia khác nhau. Logic là: một khi một quốc gia bao gồm Bitcoin trong dự trữ ngoại hối của mình, các quốc gia khác sẽ cảm thấy áp lực. Cuộc cạnh tranh "chạy đua vũ trang" này có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin và từ kinh tế cung cầu, nhu cầu tăng tự nhiên sẽ đẩy giá lên. Nhưng có một tiền đề quan trọng ở đây: nó phụ thuộc vào nhu cầu gia tăng lớn như thế nào và liệu những người nắm giữ khác đang bán hay nắm giữ.
Việc mua tài sản tiền điện tử lớn của các doanh nghiệp thực sự đã kích thích nhu cầu thị trường, điều này làm tăng giá. Nhưng cũng có một rủi ro - nếu các công ty này buộc phải bán khi thị trường gấu đến, nó sẽ lần lượt làm giảm giá Bitcoin và các tài sản khác.
Về lý thuyết chu kỳ bốn năm cổ điển, nó không hoàn toàn không hợp lệ.

Ngày 2 tháng 1, cùng với sự phục hồi mạnh mẽ của PEPE, toàn bộ thị trường Meme coin trở nên sôi động. PEPE tăng 37%, thúc đẩy nhiều đồng coin khác phục hồi, NEIRO tăng 23.69%, FLOKI tăng 18.77%. Ngay cả các đồng coin ít được chú ý như PENGU và BONK cũng tăng lần lượt 16.41% và 15.9%, thể hiện rõ hiệu ứng liên kết rõ ràng.

Mạng lưới Ethereum vào cuối năm 2025 đã đạt đỉnh cao về cả khối lượng giao dịch và số địa chỉ hoạt động, với trung bình 7 ngày vượt qua 1,87 triệu giao dịch, mức cao nhất mọi thời đại, vượt qua đợt bùng nổ năm 2021, đồng thời số địa chỉ mới tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2018, cho thấy sự hoạt động mạnh mẽ và mức độ tham gia cao.

Thị trường tiền điện tử gần đây biến động mạnh, tổng quy mô bị thanh lý trong 24 giờ đạt 145 triệu USD, trong đó các vị thế bán chịu áp lực lớn hơn. Các lệnh mua và bán bị thanh lý của Bitcoin và Ethereum đều khá nghiêm trọng, ảnh hưởng đến khoảng 99,000 nhà giao dịch, nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý rủi ro trong đòn bẩy cao.

Cuối năm ngoái, các nhà đầu tư tổ chức thể hiện nhiều kết quả khác nhau, Multicoin và Version One dẫn đầu với lợi nhuận trên 17 triệu USD, tiếp theo là DeFiance Capital. Các tổ chức lâu đời như a16z, Pantera Capital vẫn duy trì hoạt động tích cực, cho thấy mức độ tham gia vào tài sản mã hóa ngày càng tăng và đang khám phá các cơ hội mới.

Dự án PepeNode đã huy động hơn 2,5 triệu USD trong đợt bán trước, với giá token là 0,0012161 USD, cam kết phần thưởng staking 539%, nhằm ổn định mạng lưới thông qua cơ chế staking và thúc đẩy khóa token dài hạn. Dự án đã qua kiểm toán an ninh, nhưng rủi ro đầu tư vẫn cần thận trọng.

Tình trạng bảo mật của hệ sinh thái mã hóa trong tháng qua rất đáng chú ý. Theo dữ liệu, có khoảng 26 cuộc tấn công lớn trong tháng 7, gây thiệt hại tổng cộng khoảng 76 triệu USD - một con số lớn, nhưng giảm hơn 60% so với tháng trước so với 194,27 triệu USD trong tháng 6, phản ánh sự giảm dần rủi ro thị trường.
Tuy nhiên, vẫn có một số sự cố có tác động đáng kể. Trong số đó, có hai trường hợp: một địa chỉ ví bị mất trực tiếp 50 triệu USD do ngộ độc địa chỉ, chiếm gần hai phần ba khoản lỗ của tháng; Một ví đa chữ ký khác đã mất 27,3 triệu đô la do rò rỉ khóa riêng tư. Tổng số của hai sự cố là 77,3 triệu, vượt xa tổng thiệt hại trong một tháng, cho thấy tổn thất lớn tập trung vào một số mục tiêu chính xác.
Ngoài ra, dự án babur.sol bị tấn công và mất 22 triệu USD, TrustWallet bị đánh cắp 8,5 triệu và Un bị mất

Một địa chỉ đã nạp 8 triệu USDC vào Hyperliquid trong vòng 5 giờ, nhanh chóng mở nhiều vị thế mua dài hạn, tổng mức rủi ro đạt 13,76 triệu USD, nhưng hiện tại lỗ tạm thời 12,000 USD. Vị thế của họ chủ yếu tập trung vào các đồng tiền mới nổi, cho thấy nhà giao dịch có khả năng chịu rủi ro cao, có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và giá của các đồng tiền nhỏ.

Quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust gần đây đã giảm 1.43 tấn, tổng lượng nắm giữ hiện tại là 1070.56 tấn; trong khi đó, ETF bạc iShares Silver Trust giảm 11.28 tấn xuống còn 16444.14 tấn. Thay đổi này cho thấy sự điều chỉnh thái độ của các nguồn vốn lớn đối với kim loại quý, nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi trong dòng vốn để dự đoán xu hướng thị trường.