JUP Utility

Der JUP-Token ist der Governance- und Utility-Token des Jupiter-Ökosystems. Er ermöglicht dezentrales Entscheidungsfindung, wodurch Token-Inhaber über Vorschläge abstimmen können, die die Zukunft des Protokolls beeinflussen. Governance-Vorschläge umfassen Upgrades, Gebührenstrukturen, Liquiditätsanreize und Ökosystemausweitung. Das Delegieren von JUP gewährt Stimmrechte und stellt sicher, dass aktive Teilnehmer ein Mitspracherecht bei der Protokollentwicklung haben.

Jenseits der Governance spielt JUP eine Rolle bei der Anreizung der Liquiditätsbereitstellung. Benutzer, die Vermögenswerte zu den Liquiditätspools von Jupiter beisteuern, erhalten JUP-Belohnungen, die langfristige Liquiditätsstabilität fördern. Der Token wird auch zum Staken in spezifischen Ökosystemprogrammen verwendet und bietet zusätzliche Belohnungen für Benutzer, die sich an der Sicherung der Liquidität oder der Protokolloperationen beteiligen.

JUP ist auch in fortschrittliche Handelsfunktionen integriert, die den Benutzern Rabatte auf Transaktionsgebühren und exklusiven Zugang zu neuen Funktionen bieten. Der Token verbessert das Engagement, indem aktive Händler, Liquiditätsanbieter und Teilnehmer an der Governance belohnt werden.

JUP Versorgung und Zuteilung

• Jupuary Airdrop (44.3%)
  Insgesamt wurden 3,1 Milliarden JUP für das Jupuary-Airdrop bereitgestellt, aufgeteilt in zwei Verteilungen - 1,70 Milliarden JUP (24,3%) und 1,40 Milliarden JUP (20,0%). Diese Zuweisung wurde entwickelt, um frühe Anwender und aktive Benutzer innerhalb des Jupiter-Ökosystems zu belohnen. Das Airdrop gewährleistet eine dezentrale Verteilung von Token, was die Beteiligung der Community und die Teilnahme an der Governance erhöht.

• Team (20.0%)
  1,40 Milliarden JUP werden dem Jupiter-Kernteam, den Entwicklern und Mitarbeitern zugewiesen. Diese Token dienen als langfristige Anreize, um die Teammitglieder mit dem Erfolg des Protokolls in Einklang zu bringen. Um sofortige Marktauswirkungen zu verhindern, folgen Team-Token einem Vesting-Zeitplan, der eine allmähliche Freigabe im Laufe der Zeit sicherstellt.

• Strategische Reserve (18.3%)
  1,28 Milliarden JUP sind für strategische Initiativen, Partnerschaften und zukünftiges Ökosystemwachstum reserviert. Diese Zuteilung gibt Jupiter die Flexibilität, die Entwicklung zu finanzieren, die Liquidität zu unterstützen und Möglichkeiten zu erkunden, die die Nachhaltigkeit des Protokolls verbessern. Diese Mittel werden verwaltet, um die langfristige Lebensfähigkeit der Plattform sicherzustellen.

• Merkurial Stakeholder (5,7%)
  400 Millionen JUP wurden den Stakeholdern aus der Fusion von Mercurial Finance zugewiesen. Dies gewährleistet einen reibungslosen Übergang und die Integration der Technologie und Benutzer von Mercurial in das Ökosystem von Jupiter. Die Zuteilung belohnt frühere Teilnehmer von Mercurial und stärkt die Liquidität und Handelsinfrastruktur der vereinheitlichten Plattform.

• Community-Reserven (4.3%)
  300 Millionen JUP werden für laufende Community-Initiativen, Ökosystem-Zuschüsse und zukünftige Entwicklungsprogramme bereitgestellt. Diese Reserven unterstützen Finanzierungsvorschläge, Infrastrukturverbesserungen und von der Community getragene Projekte, die zum langfristigen Wachstum von Jupiter beitragen.

• Start-Pool (3.6%)
  Insgesamt werden 250 Millionen JUP dem Startpool zugewiesen, aufgeteilt in zwei Segmente - 138,62 Millionen JUP (2,0%) und 111,38 Millionen JUP (1,6%). Diese Token unterstützen die Liquiditätsbereitstellung und die Token-Verteilung während der ersten Startphasen und gewährleisten einen reibungslosen Zugang für Händler und Investoren.

• Gemeinschaftsbedarf (1.4%)
  100 Millionen JUP sind dafür vorgesehen, verschiedene communitygetriebene Bedürfnisse zu unterstützen, einschließlich Governance-Aktivitäten, Ökosystemausweitung und Anreizprogramme. Diese Zuweisung trägt dazu bei, das dezentrale Ökosystem von Jupiter durch die Finanzierung von Initiativen, die die Annahme und das Engagement vorantreiben, aufrechtzuerhalten.

• Startgebühr (1.4%)
  100 Millionen JUP werden zur Deckung der mit der Integration von Jupiter in Launchpads verbundenen Kosten bereitgestellt. Diese Mittel gewährleisten eine reibungslose Integration in Launchpad-Ökosysteme, verbessern die Zugänglichkeit des Tokens und erhöhen die Sichtbarkeit für neue Investoren.

• Market Making & CEX Gebühren (0.7%)
  52,3 Millionen JUP sind für Market-Making-Aktivitäten und zentrale Börsenlisting-Gebühren reserviert. Diese Zuweisung trägt dazu bei, eine hohe Liquidität zu erhalten, um eine effiziente Handelsausführung über mehrere Plattformen hinweg zu gewährleisten und den Schlupf für Benutzer zu reduzieren.

• Sofortiger LP-Bedarf (0.2%)
  15 Millionen JUP sind für die unmittelbaren Liquiditätsanbieter (LP)-Bedürfnisse vorgesehen. Diese Mittel werden verwendet, um eine stabile Liquidität an dezentralen Börsen (DEXs) sicherzustellen, die reibungslose Handelsausführung zu unterstützen und die Volatilität zu reduzieren.

JUP Vesting Zeitplan

Jupuary Airdrop
Der Großteil der für das Jupuary-Airdrop zugewiesenen JUP-Token wird sofort verteilt, um sicherzustellen, dass die Community frühzeitig einen erheblichen Teil des Angebots erhält. Ein großer Unlock erfolgte zum Start, wobei die verbleibenden Token im Laufe der Zeit allmählich freigesetzt werden. Dieser Ansatz gewährleistet, dass der Airdrop aktive Benutzer begünstigt und gleichzeitig einen übermäßigen Markteinfluss verhindert.

Team
Die Zuteilung für das Team folgt einem strukturierten Vesting-Plan, um langfristige Anreize mit der Entwicklung von Jupiter in Einklang zu bringen. Team-Token sind für einen anfänglichen Zeitraum gesperrt und werden dann im Laufe der Zeit schrittweise freigeschaltet. Dies verhindert sofortige Verkäufe und stellt sicher, dass das Team dem Wachstum und der Stabilität des Protokolls verpflichtet bleibt.

Strategische Reserve
Die strategische Reservezuweisung wird kontrolliert freigegeben, um die langfristige Nachhaltigkeit von Jupiter zu unterstützen. Diese Token werden regelmäßig entsperrt, um die Entwicklung des Ökosystems, Partnerschaften und Liquiditätsbereitstellung zu finanzieren. Durch die gestaffelte Freigabe stellt Jupiter sicher, dass diese Mittel bei Bedarf verfügbar sind, ohne plötzliche Angebotsstöße zu verursachen.

Quecksilberhaltige Interessengruppen
Die an Mercurial-Stakeholder zugewiesenen Token unterliegen einer Sperrfrist, die einen allmählichen Übergang in das Jupiter-Ökosystem ermöglicht. Diese Token werden in Phasen freigegeben, um sicherzustellen, dass Stakeholder an der Governance und Liquiditätsbereitstellung teilnehmen können, ohne den Markt zu überlasten.

Gemeinschaftsreserven und Bedürfnisse
Gemeinschaftsorientierte Zuteilungen, einschließlich Reserven und Mittel für spezifische Bedürfnisse, werden nach und nach freigeschaltet, um Ökosysteminitiativen zu unterstützen. Diese Token finanzieren Governance, Entwicklungszuschüsse und Anreizprogramme, um eine kontinuierliche Unterstützung für die Gemeinschaft und Mitwirkende von Jupiter zu gewährleisten.

Start-Pool und Market Making
Liquidity-fokussierte Zuweisungen wie der Startpool und Marktmacher-Reserven werden basierend auf Marktkonditionen und Handelsbedarf freigesetzt. Diese Freischaltungen sind so strukturiert, dass sie Liquidität sowohl für zentralisierte als auch dezentralisierte Handelsplätze bereitstellen und einen reibungslosen Marktbetrieb gewährleisten.

Jupiter Economic Design

Das wirtschaftliche Design des Jupiter ist so strukturiert, dass langfristige Nachhaltigkeit, effiziente Marktbetriebe und starke Anreize für Teilnehmer innerhalb des Ökosystems gewährleistet sind. Der JUP-Token dient als Grundlage des Jupiter-Protokolls und erleichtert Governance, Liquiditätsanreize und die Entwicklung des Ökosystems. Das wirtschaftliche Rahmenwerk basiert auf Angebotskontrolle, Anreizausrichtung und dezentralen Entscheidungsfindung.

Im Januar 2025 kündigte Jupiter während der Catstanbul-Konferenz ein relevantes Update seines Tokenomics-Modells an und führte ein Token-Rückkaufprogramm ein, das darauf abzielt, den Wert seines nativen JUP-Tokens zu steigern. Im Rahmen dieser Initiative werden 50% aller Plattformgebühren für den Kauf von JUP-Token aus dem freien Markt bereitgestellt, während die verbleibenden 50% in das Wachstum des Jupiter-Ökosystems investiert werden.

Jupiter führte auch einen erheblichen Token-Burn durch, bei dem 3 Milliarden JUP-Token aus dem Umlauf genommen und das Gesamtangebot von 10 Milliarden auf 7 Milliarden reduziert wurden.

Governance und Anreize
JUP-Token-Inhaber spielen eine zentrale Rolle in der Governance und beeinflussen Entscheidungen im Zusammenhang mit Plattform-Upgrades, Liquiditätsstrategien und Protokollparametern. Dieses dezentrale Governance-Modell ermöglicht es der Community, über wichtige Vorschläge abzustimmen, um sicherzustellen, dass das Protokoll an die Marktkonditionen und Benutzerbedürfnisse anpassungsfähig bleibt. Neben Governance-Rechten werden JUP-Token verwendet, um die Beteiligung an verschiedenen Aktivitäten im Ökosystem zu fördern, darunter die Bereitstellung von Liquidität, das Staken und das Engagement der Community.

Liquidität und Markteffizienz
Das Wirtschaftsmodell von Jupiter ist darauf ausgelegt, die Liquidität in der dezentralen Börsenlandschaft von Solana zu optimieren. Durch die Aggregation von Liquidität minimiert die Plattform Slippage und verbessert die Handelsausführung. Die Zuweisung von JUP-Token zu Liquiditätsanreizen stellt sicher, dass die Markttiefe ausreichend bleibt, und ermutigt Market Maker, Vermögenswerte für das Jupiter-Ökosystem bereitzustellen. Darüber hinaus werden Gebührenstrukturen und Handelsanreize an die Marktnachfrage angepasst, um ein Gleichgewicht zwischen Effizienz und Nachhaltigkeit zu wahren.

Lieferantenmanagement und Token-Entriegelungen
Die Freigabe von JUP-Token folgt einem strukturierten Vesting-Zeitplan, um übermäßige Angebotsstörungen zu verhindern und gleichzeitig sicherzustellen, dass das Protokoll gut finanziert bleibt. Durch die schrittweise Verteilung von Token kann das Jupiter-Ökosystem kontrolliert wachsen, um eine schnelle Inflation zu vermeiden. Community-getriebene Mechanismen ermöglichen Anpassungen an die Token-Emissionen, um sicherzustellen, dass das Angebot mit Nachfrage und Nutzen übereinstimmt.

Langfristige Nachhaltigkeit
Das Wirtschaftssystem von Jupiter ist darauf ausgelegt, die Nachhaltigkeit im Laufe der Zeit zu gewährleisten. Die aus Handelsgebühren, Liquiditätspools und Protokolldiensten generierten Einnahmen werden in die Entwicklung, Sicherheitsverbesserungen und die Erweiterung des Ökosystems reinvestiert. Das Protokoll implementiert auch Mechanismen zur Minderung der Volatilität, um plötzliche Markstörungen durch plötzliche Token-Entsperrungen oder Liquiditätsungleichgewichte zu verhindern.

Höhepunkte

• Governance und Utility – JUP ermöglicht dezentralisierte Governance und ermöglicht es Token-Inhabern, über Protokollentscheidungen abzustimmen, einschließlich Gebührenstrukturen, Liquiditätsanreizen und Entwicklungsinitiativen.
• Liquiditätsanreize - JUP belohnt Liquiditätsanbieter, die Vermögenswerte zu den Liquiditätspools von Jupiter beisteuern, und gewährleistet so eine stabile und effiziente Handelsumgebung.
• Versorgung und Zuteilung – Die Token-Verteilung von JUP priorisiert Community-Engagement, Teamanreize, strategische Reserven und Markstabilität und verhindert eine zentralisierte Kontrolle.
• Vesting Plan – Der strukturierte Vesting-Plan verhindert übermäßige Token-Versorgungsschocks durch kontrollierte Freischaltungen für Teammitglieder, strategische Reserven und Liquiditätspools.
• Wirtschaftliche Nachhaltigkeit – Das Wirtschaftsmodell von Jupiter reinvestiert Handelsgebühren und Liquiditätsanreize, um effiziente Marktoperationen und langfristiges Wachstum aufrechtzuerhalten.