如何識別趨勢：牛市和熊市

亞瑟學院

2025年9月26日

市場趨勢對交易者至關重要。這使得交易能夠與整體方向保持一致。漲或下跌——這就是主要的兩種類型。識別這些運動無疑會帶來優勢，無論你的投資視野如何。

我們來看看如何識別這些趨勢並使用正確的指標。這並不總是容易，但卻至關重要。

1. 什麼是牛市？

漲趨勢？就是價格漲。很簡單。它源於樂觀、持續的購買和良好的經濟。我們可以在不同的時間尺度上看到它。

牛市特徵：

• 更高的峯值和低谷：每個高峯都超過了之前的。低谷也在上升。

• 大量購買：買家們爭先恐後。他們似乎準備支付更高的價格。

• 積極情緒：氣氛很好。消息也不錯。經濟運行良好。

2. 什麼是熊市？

相反，市場處於下跌趨勢。價格持續下跌。悲觀情緒逐漸蔓延。賣家主導市場。經濟略顯疲軟。

熊市特徵：

• 更低的峯值和低谷 : 每個峯值都更低。低谷更深。

• 銷售量上升：人們在出售。即使有時是虧本。

• 負面情緒 : 新聞令人害怕。 不確定性盛行。 不太快樂。

3. 用於識別趨勢的指標

有多種工具可用。它們並不完美，但確實很有幫助。

a. 移動平均

她們平抑價格。這對於看清楚情況很實用。

• 看漲信號：價格高於上升的移動平均線？好消息。

• 看跌信號：價格低於下降的平均線？不太好。

金色十字架與死亡十字架：當均線交叉時，這可能預示着變化。雖然有趣，但並不可靠。

b. 相對強弱指標 (RSI)

它測量動量。從0到100。

• 超過50 : 較爲看漲。超過70？也許太過熱情。

• 低於50 : 下行趨勢。低於30？市場似乎很低迷。

c. MACD

一個相當技術性的指標。它跟蹤兩個移動平均線之間的關係。

• 當其主線高於信號線時，這通常是一個好兆頭。

• 反向？注意，這可能會下跌。

我常常將它與其他指標一起使用。單獨使用時，有時可能會發出錯誤警報。

4. 趨勢線和模式

在圖表上繪制線條。這看起來簡單，但很有效。

a. 畫線

• 上升趨勢線 : 連接低點。只要價格保持在其上方，一切都很好。

• 下行線：連接頂部。如果價格保持在下面，下降將持續。

b. 模型

• 三角形、旗幟、杯子……市場有時描繪出可識別的形狀。有些預示着漲，有些則預示着下跌。

這些模式並不總是可靠。但當它們有效時，真是神奇。

5. 趨勢反轉

沒有什麼是永恆的。尤其是趨勢。

a. 關鍵級別

一個價格在支撐位反彈？下跌可能會在此停止。一個價格在阻力位碰撞？漲可能會暫時停頓。

b. 分歧

有時候價格漲，但指標卻在下跌。奇怪，不是嗎？這就叫做背離。感覺要反轉了。

c. 日本蠟燭

這些小圖形符號講述着故事。經過長期下跌後的錘子？也許是反彈的開始。

6. 市場情緒

集體情感很重要。非常重要。

• 普遍的欣喜? 小心，這感覺像是漲的結束。

• 到處都是恐慌？這通常在底部附近。

媒體、推特、論壇……它們反映了這種情緒。並不總是容易解讀，但卻富有啓示。

7. 新手建議

一些簡單但有效的想法：

• 跟隨潮流。不要逆流而泳。

• 查看多個時間段。月度趨勢比小時趨勢更可靠。

• 不要僅依賴一個指標。交叉驗證信息。

• 新聞很重要。一條總統的推文可以在幾秒鍾內改變一切。

結論

理解趨勢有點像知道風向。它不能保證成功，但可以避免在暴風雨中揚帆起航。

工具是存在的，指標也是。然而，最終決定差異的是你的判斷。還有一點運氣，大家都承認這一點。

沒有任何策略是完美的。市場始終保持着一部分神祕。這就是它如此迷人的原因。有時也讓人感到沮喪。