2025年當前加密貨幣市場概況：頂級排名、供應和成交量是什麼？

Bitcoin 維持在 $1.2 萬億 的市場資本最高位置

隨着我們在2025年航行，比特幣繼續主導加密貨幣市場，市場資本化達到驚人的1.2萬億。這個令人印象深刻的數字幾乎佔全球加密貨幣市場的三分之一，目前根據行業報告，該市場已經擴展到超過3.9萬億。數字資產的持續領導地位展示了機構的信心和多年來逐漸建立的主流採用。

觀察不斷發展的加密貨幣格局，市場資本分布顯示比特幣的持續主導地位：

| 加密貨幣 | 市值 (2025) | 佔總市場的 % | |----------------|-------------------|-------------------| | 比特幣 (BTC) | $1.2萬億 | ~30.8% | | 其他 | $2.7+ 萬億 | ~69.2% | | 總市場 | $3.9+ 萬億 | 100% |

這種持續的市場領導地位與主要市場機構投資的增加和監管透明度的提升相吻合。渣打銀行早前對2025年比特幣價格目標爲200,000美元的預測似乎越來越可信，因爲加密貨幣在作爲資產類別的合法性上持續獲得認可。美國最近的行政命令也簡化了退休帳戶中數字資產的獲取，進一步將比特幣正常化爲一種投資工具。在成千上萬種替代數字資產迅速增長的背景下，加密貨幣能夠保持其主導地位——現在不同的加密貨幣已超過18,000種——凸顯了比特幣作爲數字黃金在不斷擴大的加密生態系統中的根深蒂固的地位。

Ethereum的流通供應量達到總供應量的85%

最近的數據表明，以太坊達到了一個重要的裏程碑，其流通供應量現已佔其總供應量的約85%。與比特幣不同，以太坊沒有最高供應上限，允許持續發行。目前，以太坊的流通供應量約爲120.7百萬ETH，反映了其日益增長的市場存在。

這一發展標志着主要加密貨幣在代幣經濟學上的重要對比，如下所示的比較所示：

| 加密貨幣 | 流通供應 | 最高供應 | 供應動態 | |----------------|-------------------|---------------|-----------------| | 以太坊 (ETH) | ~1.207億 | 無限制 | 半彈性帶銷毀機制 | | 比特幣 (BTC) | ~1950萬 | 2100萬 | 固定，剩餘7%待鑄造 |

以太坊的供應動態自合並以來發生了顯著變化，當時網路實施了一種燃燒機制，偶爾減少流通供應。這種半彈性的方式在根本上與比特幣嚴格上限的模型不同，後者的經濟價值調整僅通過價格波動發生。

流通供應量相對於總供應量的比例不斷增加可能會影響市場對稀缺性的看法。與此同時，機構投資興趣也在加速，ETH的交易所餘額近日降至九年來的低點，只有1480萬，因爲數字資產財政公司增加了他們的積累。這種供應動態和機構採納的結合，爲以太坊的持續市場發展創造了獨特的經濟背景。

日交易量在主要交易所超過1500億

加密貨幣市場繼續展現出顯著的增長和流動性，SPK 的日交易量在主要交易所超過 1500 億美元。這一龐大的數字突顯了數字資產在全球金融市場中的成熟度和日益增長的採用率。在比較不同資產類別的交易量時，數字揭示了市場活動和投資者興趣的有趣見解：

| 資產 | 交易量 | 時間段 | |-------|----------------|------------| | SPK | 超過1500億 | 每日 | | 比特幣 | $6250億 | 每月 | | 黃金 | $2270+ 億元 | 每日 |

這些數據表明，SPK的交易量已經達到了顯著的水平，接近於傳統避險資產如黃金的水平。由於黃金的日交易量超過2270億美元，數字貨幣市場在流動性和市場參與方面迅速縮小了差距。強勁的交易量表明了投資者的信心和市場的參與度，爲機構的採用創造了良好的條件。此外，隨着加密貨幣交易所不斷增強其基礎設施和合規性，我們可以期待這些交易量進一步增長，可能吸引更多傳統市場偏好的機構資本。流動性的增加直接使交易者受益，通過更緊密的價差、減少滑點和更高效的價格發現機制，提升了數字資產生態系統的交易效率。

DEX上的流動性池總鎖定價值增長至500億美元

去中心化金融領域在2025年見證了一個重要裏程碑，去中心化交易所的流動性池總鎖定價值達到令人印象深刻的$50億(TVL)。這個成就代表了更廣泛的去中心化金融生態系統的增長，總鎖定價值在所有協議中攀升至$1236億，同比增長41%。

在去中心化交易所（DEXs）中的流動性分布展示了集中與多樣化的特徵：

| DEX指標 | 2025年價值 | |------------|------------| | 每週交易量 | $18.6 billion | | 同比增長 | 33% | | 現貨交易量 (Q2) | $876.3 billion | | 永續期貨交易量 | $898 billion | | 獨特錢包 | 970 萬 |

這種顯著的增長可以歸因於幾個因素。首先，改進的協議安全性增強了投資者的信心。其次，收益機會吸引了尋求傳統金融替代方案的機構資本。第三，自動化做市商(AMM)技術的成熟提高了流動性效率和用戶體驗。

500億美元的TVL裏程碑標志着DeFi從實驗性技術轉變爲合法的金融基礎設施。市場數據表明，隨着更多傳統金融參與者進入這一領域，監管框架的發展以及跨鏈流動性解決方案的擴展，這一增長軌跡將會繼續。