VWAP：交易者指南

介紹

技術指標在市場分析中至關重要。有些關注動量，比如相對強弱指數（RSI）和移動平均收斂發散指標（MACD）。其他則識別圖表中的興趣點 - 斐波那契回撤、布林帶。但交易量呢？它是基礎。

成交量確認趨勢。它發出潛在反轉的信號。當與價格行爲結合時，它創建了成交量加權平均價格(VWAP)——這是一個爲尋求確認和戰略定位的交易者提供的實用工具。

讓我們深入探討。

VWAP到底是什麼？

VWAP代表成交量加權平均價格。它是一個根據時間加權的平均價格。簡單明了。

是什麼讓它特別？成交量指標。許多交易者認爲成交量幾乎與價格本身一樣重要。將這兩個指標結合在一起，你就得到了非常有用的東西。

VWAP揭示了主導趨勢。它顯示了流動性熱點。對於圖表上的一條線來說，這相當令人印象深刻。

其背後的數學

VWAP 的工作原理如下：

VWAP = ∑ (典型價格 * 交易量) / ∑ 交易量

與:

典型價格 = (高 + 低 + 收盤) / 3

對於5分鍾VWAP：

1. 計算第一個蠟燭的典型價格
2. 乘以體積 (那是 n1)
3. 將n1除以總量
4. 繼續爲後期添加新值

這是累積的。數值基於之前的計算進行累加。每個週期線條都會增長。

VWAP 對交易者的意義

長期投資者將VWAP視爲基準。在VWAP以下買入？可能會得到一個優惠。

一些交易者在價格穿過VWAP線時進場。高於VWAP？做多。低於VWAP？考慮做空。

當價格高於VWAP時，感覺是看漲的。低於它？看跌的氛圍。不過，這並不總是明確的。

VWAP 對於機構交易者來說確實非常重要。它幫助他們找到大訂單的流動性。在 VWAP 以下執行買入？那很好。在它之上？就不那麼好了。

大交易者在低於VWAP時買入並在高於VWAP時賣出時，似乎實際上是在幫助市場。他們是在將價格朝向平均值推移，而不是將其推向極端。

VWAP並不完美

VWAP 在日內交易中效果最佳。跨多個交易日使用？會變得復雜。

它滯後。所有歷史指標都是。20分鍾的VWAP反應速度比200分鍾的快。

過去的價格數據無法預測未來。VWAP 並不嘗試這樣做。

不要單獨使用VWAP。在強勁的漲趨勢中，價格可能會永遠保持在VWAP之上。等待它跌破？你會錯過機會。

然而，紀律很重要。如果你的策略有規則，就遵循它們。好的策略會隨着時間的推移而奏效。始終管理風險。

底線

VWAP 顯示隨時間變化的成交量加權平均價格。

交易者使用它來進出市場。它對評估大額交易尤其有價值。

它是向後的，而不是預測性的。最適合日內交易。就像大多數工具一樣，與其他指標一起使用效果更佳，可以填補它的盲點。