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全球鈷礦格局2024:為什麼這5個礦山撐起電動車電池的半邊天

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電動車賣得越來越火,但你知道嗎?真正的瓶頸不在晶片,而在鈷——這個不起眼的黑色金屬。

數據扎心:2023年全球鈷礦產量創歷史新高,達230萬噸。聽起來很多,但問題是——剛果民主共和國(DRC)一個國家就產了170萬噸,占全球74%。這意味著什麼?意味著新能源產業鏈的命脈,其實被少數幾個礦山死死攥住。

最離譜的是,全球最大的5個鈷礦,全在剛果。

這5個礦到底有多重要

第1名:坦克冯古鲁姆(Tenke Fungurume)

  • 2023年產量:28,500噸鈷
  • 現狀:被中國企業CMOC控股80%
  • 黑科技:2020-2023年產量翻了接近9倍

CMOC這一波操作有點狠。2023年砸2億美元搞定與當地政府的糾紛後,又靠新開採的Kisanfu礦,硬生生從Glencore手裡搶走了"全球最大鈷礦商"的頭銜。中國的電池巨頭CATL也入股了,說明誰都看好這條產業鏈。

第2-3名:卡莫托(Kamoto)和基桑夫(Kisanfu)

  • 卡莫托產量:27,600噸(Glencore 75% + 當地政府25%)
  • 基桑夫產量:27,000噸(CMOC 75% + CATL 25%)

有意思的是,基桑夫才在2023年中期投產,立馬就成了全球第3。這條新產線啟動的節骨眼兒,正好趕上全球鈷礦供應過剩——這不是巧合,而是產業鏈重洗牌的信號

第4-5名:不足15000噸

  • 金屬鈷RTR:14,700噸
  • 穆坦達:11,200噸

供應鏈的真相

中國不僅是最大的鈷礦消費國,也是最大的精煉鈷生產國——87%用在鋰電池上。但核心礦山在人家那兒,這就是為什麼近年來中國企業瘋狂入股剛果礦山。

有個細節值得注意:加拿大今年首次超過中國,成為彭博新能源財經榜單上"最佳電池供應鏈"的國家。但這不代表產量,而是代表加工和運輸效率。真正的原料還是要從剛果來。

投資啟示

如果鈷價繼續走高,這5個礦山就是現金奶牛。但如果新能源電池技術升級,減少對鈷的依賴,那持有這些礦山股權的公司可能要面臨產能過剩的風險。2019年穆坦達就因為鈷價低迷被冷凍過,直到2021年才逐步重啟。

核心判斷:誰掌握剛果的鈷礦,誰就掌握電動車電池的成本定價權。

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