ADA艾達幣是誰都需要了解的第三代公鏈｜Cardano技術優勢、生態現狀與投資指南

Cardano與ADA幣是誰創造的？基本信息一覽

艾達幣（ADA）是區塊鏈平台Cardano（卡爾達諾）的原生代幣。Cardano於2018年主網上線，是由前以太坊聯合創始人Charles Hoskinson與Jeremy Wood於2015年在香港創立的研發公司IOHK所開發。

作為一個開放式公共區塊鏈平台，Cardano為各類應用提供安全、透明且去中心化的基礎設施，與Bitcoin、Ethereum等同屬於公鏈序列，但定位於解決前兩代區塊鏈存在的問題。

為何需要第三代區塊鏈Cardano？

在Cardano誕生之前，區塊鏈生態已有Bitcoin、Ethereum等先行者。然而，Bitcoin面臨的網絡擁堵與高額Gas費用問題未能有效解決，嚴重影響用戶體驗。

隨後的Ethereum改善了部分痛點，卻引入了新的挑戰——不同平台間互不相通，社區分裂導致的分叉問題阻礙了生態發展。在這樣的背景下，第三代公鏈Cardano應運而生。

為解決網絡擁堵，Cardano研發了Ouroboros共識機制——一種權益證明（PoS）算法，相比Bitcoin的PoW機制更加節能環保，同時擁有更強的可擴展性。針對互通與分叉問題，Cardano通過側鏈與智能合約技術提供解決方案。

ADA幣有什麼技術優勢與不足？

核心優勢

⭐ 領先的PoS共識機制與高效能

• 採用更智能的權益證明方式，能耗遠低於PoW
• 採用分層架構（結算層+計算層），在確保安全的前提下提升交易速度
• 每秒交易處理量（TPS）達250筆，遠超Bitcoin（7筆/秒）與Ethereum（30筆/秒）

⭐ 多團隊協作推動發展

• IOHK：技術研發核心，負責協議開發與更新
• EMURGO：項目監督與資金管理
• Foundation：生態合作與對外事務，類似國家外交部

⭐ 市場認可度高

• 誕生時間相對較早，累積了大批忠實社區
• 經歷熊市洗禮，抗壓能力強
• 市值長期位列前十，流動性充足，易獲新用戶信任

主要挑戰

⚠️ 生態應用仍在初期階段

• DeFi生態與Ethereum相差較大，應用數量與活躍用戶都相對有限
• 不支持業界主流的EVM（以太坊虛擬機），限制了開發者接納度

⚠️ 項目開發進展緩慢

• 生態項目面臨多重挑戰，2022年才推出DeFi計劃
• 首個DEX應用Sundae Swap上線後暴露了平台穩定性問題
• 金融系統、開源項目建設等多個領域都存在待解決的問題

生態數據反映現實：TVL與市值的背離

根據鏈上數據，截至最近統計，Cardano的總鎖定價值（TVL）僅為1.65億美元，在所有公鏈中排名18位，遠低於生態頭部項目。協議數量與活躍用戶等指標也明顯不及競爭對手。

令人意外的是，ADA的市值卻依然穩固在前十，這反映出市場對其長期技術潛力的信心，同時也暗示應用層發展仍需加速。

Cardano清晰的五階段發展路線

ADA幣具有明確的發展規劃：

1. Byron（主網建設期）：啟動主網、發行ADA、建立社區
2. Shelley（去中心化期）：實現網絡真正的去中心化
3. Goguen（智能合約期）：部署智能合約能力，啟動生態建設
4. Basho（性能優化期）：提升可擴展性與跨鏈互操作性
5. Voltaire（治理轉移期）：逐步將治理權移交給社區

ADA最新實時行情

根據最新市場數據（2025年12月24日）：

• 當前價格：$0.35
• 24小時漲跌：-1.44%
• 流通市值：$12.97B

投資ADA的三種主要方式

方式一：質押ADA賺取被動收益

質押是參與Cardano網絡共識的方式，也是獲得被動收入的機會。投資者可將ADA代幣委託至質押池，參與網絡共識協議。質押池表現良好時，投資者將分享對應獎勵。

質押通常通過官方錢包Daedalus或第三方錢包（如Ledger、Exodus）完成，選擇質押功能並選定質押池即可。某些交易平台也提供質押服務，不同平台的收益率與支持幣種有所差異。

方式二：現貨交易把握中長期機會

最基礎的投資方式——直接買賣ADA現貨。適合尋求中長期持倉、等待價格上升後獲利的投資者。可通過主流交易平台完成交易，最簡便的操作流程為：充值穩定幣（USDT）→ 搜索ADA/USDT交易對 → 買賣操作。

方式三：合約交易參與短期波動

若追求短線交易與槓桿收益，差價合約（CFD）是選擇。合約交易具有高靈活性，支持雙向交易（看多做多、看空做空），可用小資金博取大收益。

通過專業交易平台進行合約操作：

• 看漲ADA：買入合約，若價格上升則獲利
• 看跌ADA：賣出合約，若價格下降則獲利

合約交易規格參考：

• 最大槓桿：10倍
• 最小交易單位：1手
• 交割方式：現金交割
• 交易時間：全天24小時

總結：ADA的市場定位與發展前景

Cardano作為第三代公鏈的代表，憑藉先進的技術架構與清晰的發展規劃，獲得了市場的長期認可，ADA市值穩步位列前十。然而，生態應用的相對薄弱仍是主要瓶頸——技術實力與生態繁榮度的不相稱，意味著ADA未來的關鍵在於應用層的突破。

若生態開發進度加快、DeFi項目穩定性提升，Cardano有望實現技術優勢向市場優勢的轉化。反之，若應用端持續停滯，即使基層網絡再強大也難以避免被其他公鏈超越的風險。對投資者而言，理解這一動態平衡至關重要。