2025年開始投資的最佳經紀商有哪些？

投資場景在巴西於2025年經歷重大轉變。由於創新數位平台推動的普及化，持續吸引新參與者進入市場。對於剛開始這段旅程的人來說，自然而然會產生一個關鍵問題：目前有哪些最佳的證券公司？

在本指南中，我們將探討八家以差異化價值主張著稱的機構，從直觀的科技到高階產品供應。每一家都針對特定投資者類型，讓您能根據個人目標做出適合的選擇。

投資市場的轉型

2025年的現實數據顯示亮眼的數字：根據B3的資料，有1800萬新投資者進入市場，這一動能主要由三個因素推動。

首先，金融教育獲得重視。約70%的投資應用程式用戶使用內建教程，降低入門門檻。其次，費率競爭加劇：數位平台的收費比傳統機構低至80%。最後，資產多元化變得人人皆可接觸——加密貨幣、全球ETF、永續債券和主題基金已經走出小眾。

在此背景下，辨識哪些證券公司最適合您的特定需求，成為一個重要決策。

八大亮點方案

1. Nubank 投資：數位體驗領先

Nubank已成為巴西數位銀行的先驅，其證券部門——前身為Easynvest，現為Nu Investe——延續這一DNA。2025年，該機構進一步優化方案，將新資產類別融入生態系。

主要特色： 領先的數位體驗，整合加密貨幣與主題ETF(、)永續性、科技###。提供CDB利率達220% CDI、分割股票、Bitcoin及房地產基金免管理費。

操作便利： 低於R$ 1,000的交易免手續費。Pix提款免費。其特色在於整合的AI助手，根據風險偏好提供個人化建議。

適合重視簡潔操作、主要用手機投資的用戶。

2. XP 投資：規模與策略合作

XP投資透過廣泛媒體曝光與持續現代化投資，取得領先地位。擁有620萬客戶，交易量居領先。

主要特色： 可進入12個國際交易所、加密貨幣質押、私人退休金產品。平台提供巴西股票與ETF，首年免管理費，交易費用從R$ 1.90起。

科技優勢： XP Futuro平台允許用戶在虛擬實境中模擬投資，提供實務教育的創新功能。與納斯達克的獨家合作，擴展國際市場接觸。

適合追求多元市場與高階教育工具的投資者。

3. Toro 投資：穩健與日內交易專注

自2010年運營，並隸屬於Santander集團，Toro以低成本操作聞名。無論手機版或瀏覽器版，都提供實用界面與多樣功能。

主要特色： 股票交易完全免手續費——市場獨特優勢。專注於日內交易，配合教育工具，適合新手。

費用結構： 基本交易免收費用，成本最低。特別適合測試策略或初學者。

是想用最低成本測試操作或學習日內交易的理想選擇。

4. Rico 投資：自動化與算法

隸屬於XP集團，Rico投資以投資機器人方案為特色。專屬算法建立建議投資組合，推動自動化管理普及。

主要特色： 根據風險偏好由算法建構投資組合。日內交易收取固定R$ 0.99手續費。ETF與指數基金免手續費。

獨家工具： Rico Radar透過WhatsApp即時推送警示，讓投資者隨時掌握資訊，無需持續開啟應用。

適合忙碌、偏好自動化策略或個人化提醒的投資者。

5. Clear：極簡與功能性

屬於XP生態系但獨立運作的Clear，專注於低成本與簡化操作。其理念在於消除摩擦。

主要特色： 分割股票、與Market Bitcoin合作提供加密貨幣。所有產品免手續費——與傳統市場不同的收入結構。提款費用：R$ 3.90。

行為工具： Clear Zen模式在連續虧損後會暫停交易，避免情緒化決策。

適合初學者，想避免情緒影響或追求最大透明度的用戶。

6. BTG Pactual Digital：永續發展為焦點

BTG Pactual透過專屬數位部門擴展零售業務，定位於具有環境與社會使命的投資。

主要特色： 提供綠色國債，年利率為IPCA + 6%。碳中和房地產基金與碳信用也在產品範圍內。投資金額低於R$ 5,000免手續費。

教育特色： BTG Educa提供個人理財認證，價值超越交易產品。

適合關心環境影響或希望接受正式教育的投資者。

7. Órama：教育為基石

Órama專注於金融教育，提供超過150個免費課程與直播導師，打造一個結合交易與學習的綜合平台。

主要特色： 多元市場基金、每日流動性LCI/LCA、房地產眾籌。所有投資免手續費。績效費用為收益的10%。

入門方案： Órama Start提供R$ 100的初次投資資金，降低入門門檻。

適合重視持續學習與同儕交流的用戶。

8. MiTrade：操作簡便

MiTrade保持直觀的操作理念，即使是新手也能輕鬆上手。提供在實金交易前的學習資料，降低初期焦慮。

主要特色： 全球超過500種資產——比特幣、以太坊、商品合約。點差最低0.03%。Pix存款免手續費，讓入金更便利。

模擬工具： 內建模擬器允許無風險操作，適合實務學習。

適合想探索全球市場與加密資產，並希望在安全環境中練習的用戶。

如何選擇證券公司？

選擇哪家證券公司，取決於個人因素：交易量、偏好資產類型、費率接受度、是否重視整合教育或策略自動化。

偏好手機界面的新手投資者？Nubank提供最佳體驗。追求多元國際市場？XP投資領先。想零成本測試操作？Toro提供免手續費。

結論並非「絕對最佳證券公司」，而是「最適合您特定情境的證券公司」。建議評估上述選項，若有試用帳戶，先行測試平台，再做資金投入。

2025年的市場提供豐富選擇——相較十年前，對新手來說是一大優勢。