數字資產2026展望：機構成長、安全風險與市場轉變

來源：CoinEdition 原標題：Digital Assets 2026 Outlook: Institutional Growth, Security Risks, and Market Shifts 原連結：https://coinedition.com/digital-assets-2026-outlook-institutional-growth-security-risks-and-market-shifts/

市場規模與機構進入

加密貨幣行業在2025年達成了一個重要里程碑，全球加密貨幣市值達到歷史新高的4.3兆美元。這一增長在很大程度上受到主要市場監管明朗化後機構資本流入的推動。

數字資產國庫 (DATs) 成為主要力量，公開交易公司籌集了$29 十億美元，用於在其資產負債表上建立加密貨幣持有。全球目前運營超過100個公開DATs，合計持有大量主要數字資產。這些代表長期戰略持倉，而非短期交易。

監管框架加速採用

美國的政策發展將數字資產的運營環境從執法導向轉變為促進框架。歐洲在整年推進了《加密資產市場框架》的實施，建立了成員國間的統一標準。

這些監管改進解鎖了機構資本流入，加快了產品批准流程。交易所交易基金（ETF）已從基本的現貨產品擴展到質押ETF，某些區塊鏈網絡的質押ETF在推出後不久便聚集了約$1 十億美元的資產管理規模。

現實資產代幣化加快

2025年，現實資產的代幣化規模從56億美元擴大到167億美元。主要機構投資者的代幣化資產基金促進了政府證券的代幣化增長，將傳統的固定收益產品大規模上鏈。

穩定幣與Layer 2整合

穩定幣的流通供應量達到約$300 十億美元，這些資產已經實現了明確的產品市場契合點。主要支付網絡已將穩定幣整合到其基礎設施中，並且專門為穩定幣交易開發了新的區塊鏈網絡。

以太坊上的Layer 2網絡正圍繞少數幾個贏家進行整合，這主要基於分配合作夥伴關係和用戶獲取策略，而非僅僅依賴技術架構。

安全與中心化挑戰

行業在2026年前面臨關鍵挑戰。安全威脅是主要的運營關注點，AI驅動的社交工程攻擊、深偽詐騙和高級密鑰狩獵活動變得更加先進。資產集中在機構托管中，以及通過DATs和代幣化資產擴展的攻擊面，帶來了中心化的脆弱性，需謹慎管理。

加密貨幣行業現在正面臨一個關鍵考驗，即能否從一個波動的前沿轉型為主流金融基礎設施，持續增長比投機性反彈更為重要。