為何這兩大科技巨頭提供了AI驅動增長的合理切入點

AI市場才剛起步

目前的牛市已帶來令人印象深刻的回報，標普500指數正朝著年增雙位數的目標邁進，進入第三年。歷史顯示，動能可能會持續，但精明的投資者已經在展望未來。真正的機會在於人工智慧股票，這些股票不僅將主導今天的市場，也將在未來的循環中佔據主導地位。

分析師預計AI市場將大幅擴展——從目前約$300 十億美元，到2030年代初期可能達到$1 到$2 兆美元之間。這樣的成長潛力令人難以忽視。問題不在於是否投資AI，而在於哪些企業目前提供最好的價值。

Meta平台：一個價值低估的AI競爭者

在推動近期市場漲勢的七大奇蹟科技股中，Meta Platforms (NASDAQ: META)，以合理的估值脫穎而出。其預期市盈率僅為26倍——較今年早些時候的30倍有所下降，為長期投資者提供了一個具有吸引力的進場點。

使Meta特別有趣的是其積極轉向AI的策略。公司已開發Llama，一個大型語言模型，現正部署於其生態系統中。這不僅是學術研究；Meta正將AI直接應用於其核心業務：廣告。

考慮Meta的地位：它經營Facebook和Instagram，這些平台上已有數十億的廣告主投放廣告以觸及消費者。現在想像這些廣告主從AI優化的行銷活動中獲得更佳的回報。他們自然會增加支出，推動收入上升。Meta龐大的盈利基礎賦予其在AI基礎設施上的大量投資資金，以及通過股息回饋股東的能力——這是一個罕見的組合。

公司在投資資本回報率方面的過往表現顯示，過去的投資已獲得回報。如果Meta能在AI領域重現這一成功，可能會成為這波科技浪潮的主要受益者。

Alphabet：搜尋霸主與AI創新並行

Alphabet (NASDAQ: GOOG)，採用類似的策略，但依靠不同的優勢。像Meta一樣，它擁有一個盈利且具有防禦性的業務——但Alphabet的護城河是Google搜尋，在市場上佔據壓倒性優勢。

這個搜尋引擎不僅實用，更是必不可少。廣告主紛紛投向Google平台，因為他們知道消費者會在那裡找到他們。這轉化為Alphabet的歷史性成就：首次突破$100 十億季度。Google搜尋仍是公司的收入引擎，但Alphabet已成功多元化，推出Google Cloud，為企業提供一系列擴展的服務，包括AI驅動的解決方案。

Alphabet開發了自己的大型語言模型Gemini，並已從其現有客戶群的AI應用中獲得成長。隨著AI市場的擴展，這一現有基礎設施使公司能更快擴大收入，超越競爭對手。

Alphabet的估值圖表與Meta類似。以29倍預期市盈率，這支股票對於一個產生大量現金流、並有望受益於長期AI成長趨勢的公司來說，估值合理。

兩家被低估的科技巨頭準備迎接下一波浪潮

Meta和Alphabet都代表著具有吸引力的投資機會，因為它們結合了三個特點：成熟且盈利的商業模式；明確的AI變現途徑；以及尚未完全反映其AI潛力的估值。

AI牛市的論點並非空穴來風。這兩家公司已經在部署大型語言模型，從中產生收入，並大量投資於擴展所需的基礎設施。隨著行業成熟和未來十年的採用加速，這兩家科技領導者——都以合理的倍數交易——有很大機會引領下一波市場漲勢。

考慮投資AI機會的投資者，明智之舉是仔細研究這兩家公司。它們的估值、規模和技術進展都顯示，未來幾年它們可能帶來可觀的回報。