期現價差“無風險”回滾策略(Basis Scalping)



邏輯解釋: 這種策略不同於長期套利,它關注的是**次周/季度合約與現貨價差**在劇烈波動中的“非理性擴張”。

* 詳細操作:

1. 觀察價差: 在市場極度恐慌或極度狂熱時,季度合約的溢價(Basis)會劇烈波動。

2. 操作點:

* 當市場因突發消息暴漲,季度合約溢價瞬間沖到年化 50%+。

* 操作: 做空季度合約,同時在合約帳戶開等價值的 1 倍槓桿多單(或買現貨)。

3. 收割: 等到情緒平復,溢價回歸到正常的 10%-15% 時平倉,賺取這部分的“降溫利潤”。
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