【盈利100問】02.技術分析有用嗎？爲什麼有人學了七八年還在虧錢？

####技術分析有用嗎？

技術分析的發展到現在，已經超過了100年了，但這麼多年來，有關技術分析的爭論就從來沒有停止過。

技術分析是否有效的問題，多年來一直存在兩個派系，一派是堅定的技術分析擁護者，他們的基本邏輯是“歷史預示着未來、歷史將會重演”

比如投資大師威廉·江恩曾說過：

當你一旦完全掌握角度線，你就能夠解決任何問題，並決定任何股票的趨勢。

另一派則認爲技術分析是無用的、自欺欺人的馬後炮。

比如巴菲特曾說過，當他發現，他把走勢圖正着放和反着放得出來的信息都一樣的時候，他就知道技術分析沒有用了。傳奇基金經理彼得林奇也曾諷刺到，技術分析對於預測過去非常有用。

兩邊爭論多年，但誰也不能說服誰。

今天斗膽挑戰一下這個備受爭議的話題。

先說我目前的結論

其實技術是很簡單的東西，很多新朋友在沒接觸之前，誤以爲技術是什麼高深莫測的東西。

技術分析市面上存在非常多的指導書籍，學習成本非常低。

技術分析有用，但不像你想象中的那麼有用。

不管多少人學習技術，交易市場的結果依然是少部分人盈利，大部分人虧損。

#####技術分析有用的地方

一、技術分析上手比較簡單

你不需要有太多金融和財務知識，也不需要了解宏觀經濟，甚至都不用知道基本面信息，只需要幾周或者幾個月的學習，也能通過技術分析賺錢。技術分析能夠給出較爲明確的進場和出場點，這對於急需明確指導的新韭菜，以及頻繁交易的玩家來說，簡直是量身定做的。

二、技術分析建立在人性之上

比如支撐位/阻力位/整數關卡等一些列“技術點位”。

認可技術分析的人認爲，短期的價格走勢就是市場上買賣雙方博弈的結果，本質是買賣雙方心理的博弈。而人類的心理又是有一定的可預測性的，所以價格走勢也會有一定的可預測性。

舉個例子，比如，人們都喜歡一些整數。大餅價格70000，60000，50000，就是一個大家會比較在意的數字。當價格第一次突破整數關口後，投資者的心理就會產生巨大的變化，價格就很可能在衆多投資者的心理改變中，突破上漲。

再比如，大家熟悉的阻力位，其實也可以從人們的心理上來解釋。

有的阻力點位是回調時候，有很多人在同一個價格處被套牢了。而多數人都不捨得在虧損時割肉離場，都盼着價格能漲回來。而一旦他們經歷了長久的套牢，等價格真漲回到被套牢的價位時，就會出現大量的人解套拋售，價格就會又一次出現下滑。這就形成了阻力點位。

所以說“技術點位”，本質上就是預測人類的心理，找到心理上可預測的規律，然後總結經驗得出來的一套方法。

#####技術分析沒那麼有用的地方

技術分析是用來解讀市場的工具，而真正的盈利還需要下場實戰操作。

比如很多初學者，在接觸技術分析時候，一些講師會展示出許多通過技術點位精確地預測價格頂和底，準確的找到反彈或者下跌的例圖，然後大家都十分興奮“啊，這個有用，啊，交易好簡單，啊，我們迅速就能學以致用”，幻想着下一個千萬富翁就是自己，然後一上手交易虧得一塌糊塗。

一看就會，一做就廢。事後怎麼看都對，盤中做起來就錯。

甚至很多人還會發現，本來不懂技術分析的階段，都挺容易賺錢的，但是後面研究技術時，反而穩定的虧損。

以至於技術分析討論的地方，經常看到一句話：“研究技術越多，那你虧得越多”。

因爲這些人，陷入技術分析的誤區，不確定性的邏輯。

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誤區1. 把技術當科學，不尊重概率

交易說白了就是概率的遊戲，技術分析通過研究歷史來對未來可能的走勢做出判斷，作用也僅僅是增加自己獲利的概率，減少虧損的概率。如果沒有意識到這一點，談技術分析，只能是瞎扯淡。

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誤區2. 錯把技術指標分析當成技術分析

一說到技術分析，很多人就聯想到諸如MACD、KDJ、RSI之類的技術指標。

如果你是按照指標做交易，最鬱悶的事情莫過於技術指標發出的信號常常失敗。

金叉買入死叉賣出，然後發現金叉買入後變成死叉下跌。

背離買入然後發現背了還能再背....

殊不知沒有萬能的指標，指標失效，連續失效的事情再正常不過了。

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誤區3. 刻舟求劍，不尊重當前市場"勢能"

比如最常用的M頂和W低這種圖形結構，在一些行情裏好用。在另外一些行情裏則會失敗。

M頂之後一定會下跌嗎？很多行情裏依然會突破上漲

W底之後一定會上漲嗎？很多行情裏依然會突破下跌。

如果你生搬硬套就很容易陷入明明出現信號，但是依然不斷虧損的問題。

另外拿很經典的波浪理論舉例。標準的一個循環是八浪（牛市中表現爲五個上升，三個下降），

但在實踐中，每一個波浪並不是相等的，它可以壓縮，可以延長，可以簡單，可以複雜。

浪可以延伸（稱爲延伸浪），可以失敗（稱爲失敗浪），還可以變異，

翻開歷史K線圖，所有的走勢都可以用波浪理論來解釋。

但是在盤中的時候，你不知道它到底會成功還是會失敗。

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誤區4.近期偏好和結果偏好

近期偏好和結果偏好在《海龜交易法則》中被重點提到過。

一旦有了這些錯誤的認知偏差，就很容易導致嚴重虧損。

1、結果偏好

“結果偏好”就是人喜歡用一個短期的結果來判斷一個決策是好是壞。

但其實這個結果可能並不是很客觀，只是一個短期的利益，並不代表全局。

2、近期偏好

“近期偏好”其實跟“結果偏好”是息息相關的，很多人會很重視近期交易的數據，

來指導下一步的交易行爲。但其實這個近期的交易認知也許是錯誤的，

就有可能導致在這條錯誤的路上越走越深。

舉個簡單的例子吧

比如說，你在網上看了一個交易系統還不錯。你拿過來直接用了，

發現做了三個月一直在虧損，你就會變得很煩躁，覺得這個交易系統就是個垃圾，你決定放棄。

但另一個人也許在第四個月開始用這個交易系統，

馬上迎來了一波前所未有的趨勢行情，他的本金突然翻了好幾倍，

那這個時候他又會覺得這個交易系統天下無敵。

馬上追加了大資金，結果又遇到了一年多的回撤期。

把時間戰線拉長到一年，或者更長時間，你會發現，

這個系統在一段時間裏表現很好，在一段時間裏表現很差。

所以短視、喜歡用近期的交易結果來判斷接下來的行情走勢，

這是交易中最不可取的，可能會帶來非常大的錯誤指導，導致嚴重虧損。

沒有任何技術方法能適用於所有行情。

交易的本質就是概率遊戲,簡單來說,就是在積極參與大概率事件的同時,努力防範小概率事件發生。

在沒有意識到這個問題之前，越使用技術分析，越容易虧損。

####爲什麼有很多人學了好多年技術分析，還在虧錢？

很多人在技術分析這條路上失意很久之後，會說出 "交易有個屁技術，就是賭。"

我個人不這麼認爲。

但我爲什麼經常強調技術沒有那麼重要的原因有兩個

1.我認識比我技術更好的人，依然經常大賺大虧，沒有穩定盈利。

2.我自己在這條路上的一個經歷感悟。

3.交易的本質是截斷虧損，讓盈利奔跑，（很多人沒過知道與做到這關）

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個人在學習交易之初，也是從研究各種指標開始的，什麼斐波那契數列，MACD，各種通道線，均線，

中途也付費買過帶有提示買入賣出信號的神祕指標等等。

找了幾個指標共振作爲交易系統，就以爲自己找到了長期盈利的聖盃。

然後也不斷的刻意練習，訓練交易自律能力，說要嚴格按照操作系統操作什麼的.....

心想只要紀律做的好，別墅嫩模少不了...

最後的結果是什麼：

當然是一頓操作猛如虎，一看結果菜如狗。

也對。

如果僅僅通過這些指標和支撐壓力都能夠盈利的話，金融市場裏就不應該存在窮人，

應該個個都能夠實現財務自由的目標。

但是很多人學了七八年後，卻一直停留在這個階段。

誤認爲是因爲自己學的技術不好，或者是自己沒有學到位。

在一年又一年不斷的的摸索聖盃過程中迷失了自我。

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度過了這個初期階段，個人漸漸放棄了指標，也學習了系統性交易理論《江恩》《纏論》等....

在上一波牛市裏周線上漲行情趨勢裏一度通過纏論的買點，獲得了非常可觀的收益。

當時覺得勞資天下無敵，我悟道了。

一心想着加大資金量，狠狠的暴富起來，誰的話都聽不進去。

直到後續又連續持續失利的時候才清醒過來。

不是自己牛X，而是當時的行情配合，等到行情不配合的時候，該虧的一點少不了。

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話說到這裏你悟了嗎？

也就是說，技術還是那個技術，不同的行情入場，有截然不同的結果。

識別行情的屬性，行情的勢！纔是最重要的！

不同的人用同樣的技術，卻有不同的交易結果。

最核心的原因就是大家對於行情的勢看法不同！

技術是有用的，但是看在誰手裏使用。

再往深處思考一下，我一下子就醍醐灌頂頓悟了。

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也就說如果等到技術和行情的勢合二爲一的時候，才容易賺錢！

技術提高概率，結合行情的勢，進一步提高概率！

我一下也明白爲什麼我認識的那個技術高手，總是大賺大虧了。

因爲他迫切想要暴富的期望，讓他還沒有等到真正屬於自己的行情機會就出手了！

他太注重機會了，而沒有去研究行情裏的"勢"。

如果他能增加更多的等待行情的耐心，以他的手法早就在幣圈成爲明星了。

底層邏輯+實戰結果+實例參考，

再往深了去思考，一下就醍醐灌頂了。

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爲什麼之前用指標不行？

是因爲指標信號太多了，看到信號就想進場，看到信號就想進場，看到信號就想進場。

而不是甄別這種信號是否符合當下市場的勢。

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所有的技術分析總結起來無非就是：

做趨勢的突破，做趨勢的回調，摸趨勢的頂底，做震盪的高拋低吸，而已。

但其實無論它們如何變，其本質都是不會變的：

僅僅只是一種概率，絕對沒有某種神祕技術方法可以確定未來走勢，一做就對的。

那技術有好壞之分嗎？

其實沒有，在滿足某些條件下，每種技術都會有概率大或是盈虧比大的時候。

技術肯定是有用的。

但是學完技術是爲了用技術不斷追逐行情，或者預判明天走勢死路一條。

反之，用技術分析限制自身行爲，不去預測未來，

能夠刻意放棄一些（看不懂的）沒有那麼適合自己的機會。

跟隨當下的行情狀態，找到屬於你這項技術的"關鍵點"位置出擊，纔有成功的可能。