分化行情引发策略失灵 量化私募遭遇逆风

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金十数据9月10日讯,在科技权重股一路高歌猛进之际,超七成量化多头产品跑输对标指数。第三方机构最新监测数据显示,截至8月31日,仅有20.83%的量化多头产品在8月实现正超额收益(即跑赢对标指数),全行业交出了今年以来“最差”的月度答卷。业内人士称,A股市场从8月第二周开始上演极端分化行情。科技权重股成为市场多头进攻的主力军,不断推动指数上行。这种“指数上涨,少数权重成分股急速上涨,大量个股表现平淡”的市场结构,让持仓分散的量化策略难以适应。

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