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全球钴矿格局2024:为什么这5个矿山撑起电动车电池的半边天

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电动车卖得越来越火,但你知道吗?真正的瓶颈不在芯片,而在钴——这个不起眼的黑色金属。

数据扎心:2023年全球钴矿产量创历史新高,达230万吨。听起来很多,但问题是——刚果民主共和国(DRC)一个国家就产了170万吨,占全球74%。这意味着什么?意味着新能源产业链的命脉,其实被少数几个矿山死死攥住。

最离谱的是,全球最大的5个钴矿,全在刚果。

这5个矿到底有多重要

第1名:坦克冯古鲁姆(Tenke Fungurume)

  • 2023年产量:28,500吨钴
  • 现状:被中国企业CMOC控股80%
  • 黑科技:2020-2023年产量翻了接近9倍

CMOC这一波操作有点狠。2023年砸2亿美元搞定与当地政府的纠纷后,又靠新开采的Kisanfu矿,硬生生从Glencore手里抢走了"全球最大钴矿商"的头衔。中国的电池巨头CATL也入股了,说明谁都看好这条产业链。

第2-3名:卡莫托(Kamoto)和基桑夫(Kisanfu)

  • 卡莫托产量:27,600吨(Glencore 75% + 当地政府25%)
  • 基桑夫产量:27,000吨(CMOC 75% + CATL 25%)

有意思的是,基桑夫才在2023年中期投产,立马就成了全球第3。这条新产线启动的节骨眼儿,正好赶上全球钴矿供应过剩——这不是巧合,而是产业链重洗牌的信号

第4-5名:不足15000吨

  • 金属钴RTR:14,700吨
  • 穆坦达:11,200吨

供应链的真相

中国不仅是最大的钴矿消费国,也是最大的精炼钴生产国——87%用在锂电池上。但核心矿山在人家那儿,这就是为什么近年来中国企业疯狂入股刚果矿山。

有个细节值得注意:加拿大今年首次超过中国,成为彭博新能源财经榜单上"最佳电池供应链"的国家。但这不代表产量,而是代表加工和运输效率。真正的原料还是要从刚果来。

投资启示

如果钴价继续走高,这5个矿山就是现金奶牛。但如果新能源电池技术升级,减少对钴的依赖,那持有这些矿山股权的公司可能要面临产能过剩的风险。2019年穆坦达就因为钴价低迷被冷冻过,直到2021年才逐步重启。

核心判断:谁掌握刚果的钴矿,谁就掌握电动车电池的成本定价权。

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