两只被低估的人工智能股票在重大涨幅前提供最佳入场点：华尔街的看法

虽然人工智能股票在市场回报中占据主导地位——自2022年末ChatGPT推出以来，约占标普500指数涨幅的四分之三——但投资策略师仍对一些被低估的机会保持乐观。摩根大通分析师指出两家公司目前的交易价格低于其内在价值：The Trade Desk和Datadog。这些被低估的股票代表了投资者在市场大幅重新定价之前，寻求AI驱动商业模式敞口的最佳机会之一。

来自华尔街主要机构的最新目标价显示出巨大的上涨潜力。Stifel分析师马克·凯利将The Trade Desk的目标价定为每股74美元——比其25美元的估值上涨196%——而Monness的布莱恩·怀特将Datadog的目标价定为每股255美元，意味着比其120美元的价格上涨112%。值得注意的是，虽然并非所有分析师都预期一年内会实现三位数的回报，但共识认为这两家公司目前的交易价格低于合理价值，为长期投资者提供了有吸引力的机会。

为什么尽管市场逆风，The Trade Desk仍被低估

The Trade Desk是一家独立的广告技术平台，以其对媒体购买优化的公正方法而著称。它不是与出版商争夺广告库存，而是提供软件，使媒体买家能够规划、衡量和优化数字广告活动，覆盖开放互联网生态系统。其平台利用人工智能评估展示量，定制出价策略，并根据实时表现数据调整目标。

该公司的竞争护城河来自其中立地位。不同于Alphabet的Google和亚马逊——它们在YouTube和Prime Video等自有库存上有固有的投入激励——The Trade Desk的运营不受此类冲突影响。这种独立性使出版商更愿意分享性能数据，从而增强在去中心化网站、应用和流媒体服务网络中的目标定位和衡量能力。

The Trade Desk在连接电视广告领域已建立市场领导地位，这是数字广告增长最快的细分市场之一。然而，生成式AI工具引发了投资者的谨慎，担心这些技术可能抑制对独立平台的广告支出。这些市场担忧虽有一定依据，但可能被过度反应。华尔街的中位目标价为每股50美元，意味着约100%的上涨空间。结合摩根大通预测的2026年前每年13%的盈利增长，目前15倍市盈率的估值在考虑到增长前景和公司在开放互联网广告市场的结构优势时，显得合理。

Datadog在高增长AI市场中的被低估地位

Datadog构建了领先的可观测性和安全软件平台，整合了整个企业技术堆栈——基础设施、应用和服务的信号，集中在统一的仪表盘上。其专有的AI引擎Watchdog能够检测系统异常、生成事件警报，并进行自动根因分析。这些能力解决了IT部门在管理日益复杂的技术环境中面临的关键运营挑战。

独立研究验证了Datadog的市场地位。Gartner将其评为数字体验监控和可观测性平台的领导者，这两个领域预计到2030年将以16%的年增长率扩展。Forrester Research也将Datadog列为AI驱动IT运营的领导者，预计该类别每年增长15%。摩根士丹利分析师基思·韦斯指出，Datadog连续多年在可观测性市场份额中取得了不成比例的增长，主要由IT部门偏好整合多样性能监控工具的平台所驱动。

公司近期在AI应用方面的投资——包括AI基础设施监控工具和自动化事件解决代理——使其在新兴的AI运营市场中占据有利位置。尽管第四季度报告调整后盈利增长20%，60倍的市盈率可能看起来偏高，但大量研发支出为盈利加速提供了空间，随着这些AI投资的成熟和带来回报。

华尔街的中位目标价为每股180美元，意味着比当前120美元的价格有50%的上涨潜力。虽然这可能无法在十二个月内实现三位数的回报，但耐心的投资者在构建长期科技敞口时，应考虑公司卓越的市场地位和增长潜力。短期盈利增长与长期AI市场的有利趋势相结合，为将Datadog列入未来潜力股提供了有力理由。

构建你的投资策略：识别和购买优质机会的最佳实践

更广泛的投资环境持续奖励那些在市场共识转变之前识别出被低估机会的投资者。The Trade Desk和Datadog是典型例子，它们的基本价值尚未完全反映在当前估值中。这两家公司都拥有可持续的竞争优势、不断扩大的市场类别，以及在未来增长引擎上大量投资的管理团队。

在评估这些或类似的机会时，应考虑公司的结构性竞争优势、分析师的共识观点、各自市场的增长潜力，以及估值与增长预期的关系。当优质企业面临短期市场怀疑时，往往是最佳投资机会——正如这两个AI平台今天所处的位置。