مراقبة داخل السلسلة Gate ( 11 سبتمبر ): تمتلك Trend Research 152,000 قطعة ETH؛ قامت Galaxy Digital بسحب 200 مليون دولار SOL

خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان تدفق الأموال الكبيرة داخل السلسلة نشطًا بشكل ملحوظ. ظهرت حركة كبيرة في ETH و BTC من قبل المؤسسات وإدارة الأصول (Virtuals Protocol و Galaxy Digital و Trend Research و Anchorage / a16z وغيرها)؛ وظهرت مواجهة واضحة في SOL في الفوري (مع العديد من عمليات السحب الكبيرة) وعلى جانب العقود (المراكز القصيرة عالية الرافعة)؛ تم تداول عملات HYPE و WLD و ENA من قبل صانعي السوق والحيتان والمؤسسات في نفس الوقت، مما أدى إلى دوران الأموال ووجود مخاطر التصفية. فيما يلي الديناميكيات المهمة داخل السلسلة من 10 سبتمبر إلى 11 سبتمبر (استنادًا فقط إلى بيانات المراقبة في ذلك اليوم):

ديناميات سوق ETH

1، تدفق/تبديل المؤسسات والحيتان

بروتوكول Virtuals قام بتحويل 2,880 عملة ETH إلى 110.16 عملة cbBTC، ما يعادل حوالي 12.67 مليون دولار.

ترند ريسيرش اشترت مرة أخرى بالهامش 9,377 قطعة من ETH، والآن تمتلك حوالي 152,000 قطعة من ETH (حوالي 673 مليون دولار)، ومتوسط تكلفة الشراء حوالي 2,869 دولار.

تم اقتراض 80 مليون USDT من عنوانين جديدين تم نقلهم من CEX إلى Aave وتحويلهم مرة أخرى إلى CEX، ثم تم سحب 9,377 ETH؛ حاليًا، تمتلك هذين العنوانين معًا 43,377 ETH (حوالي 192 مليون دولار)، مما يثير الشكوك بوجود صلة مع Trend Research.

محفظة جديدة سحبت 7,766 عملة ETH من CEX، وتحتفظ حالياً بـ 15,543 عملة ETH (حوالي 6,841 مليون دولار).

5 محافظ جديدة سحبت 60,499 قطعة من ETH (حوالي 264 مليون دولار) من CEX؛ وأظهرت المراقبة أيضاً أن 4 محافظ جديدة سحبت 78,229 قطعة من ETH (حوالي 342 مليون دولار) من CEX.

شامب لينك نقل 3.1943 مليون USDC إلى غالاكسي ديجيتال لشراء ETH.

استلم BitMine 46,255 عملة ETH (حوالي 2.01 مليار دولار) من BitGo.

2، تغيرات المراكز الدورية/الرافعة المالية

"مارجي دا جينغ" قام بتقليل مراكزه قليلاً بمقدار 734.46 عملة ETH، والآن يمتلك حوالي 26,200 عملة ETH في المراكز الطويلة، وسعر التصفية هو 3,136.65 دولار، والأرباح العائمة المتبقية تقدر بحوالي 230.3 مليون دولار.

أبحاث الاتجاه ارتفع عدد المراكز إلى حوالي 152,000 قطعة ETH.

التحليل: تُظهر ETH تفاعل ثنائي الاتجاه بين المؤسسات (Virtuals Protocol، Trend Research، SharpLink، BitMine) واللاعبين في الفترات / الرافعة المالية: دخول الأموال المؤسسية أو الاستعداد للشراء، بينما يتم تعديل مراكز الرافعة المالية والفترات بشكل متكرر، مما يزيد من السيولة والتقلبات على المدى القصير.

ديناميات سوق BTC

1، تحركات المؤسسات

كومبرلاند قام بتحويل 473 عملة BTC (حوالي 53,280,000 دولار أمريكي) إلى CEX.

2، الحوت ومخاطر المراكز القصيرة

عنوان الحوت يزيد من حصة المراكز القصيرة من عملة BTC بحوالي 1.06 مليون دولار، ويعاني حالياً من خسارة عائمة تبلغ حوالي 5.78 مليون دولار، وسعر التصفية هو 118,627.63 دولار؛ إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 3.7% إلى 118,600 دولار، فسوف يواجه خطر التصفية.

التحليل: تركز BTC في يوم التداول على تكوين المؤسسات، يجب الحذر من المراكز القصيرة ومخاطر المشتقات، لكن الإيداعات المؤسسية داخل السلسلة هي الإشارة الرئيسية.

ديناميكيات سوق SOL

غلاكسي ديجيتال سحبت 920,000 عملة SOL (حوالي 2.05 مليار دولار) من CEX.

4 محافظ جديدة تم إنشاؤها سحبت 101,824 عملة SOL (حوالي 22.5 مليون دولار).

حصل الحوت على 99,675 عملة SOL (حوالي 22.3 مليون دولار) من FalconX، ويحتفظ حالياً بـ 119,508 عملة SOL، منها 21,695 عملة تم رهنها.

التحليل: يظهر SOL سحب كبير للعملات الفورية مع وجود مراكز قصيرة عالية الرافعة، حيث تحدث عمليات نقل فوري وتحوط بالرافعة في نفس الوقت، مما يجعل الأسعار عرضة لتقلبات حادة بسبب تصفية الرافعة أو الدخول/الخروج الكبير في المدى القصير.

ديناميكية العملات الأخرى

** 1 、 الضجيج **

Anchorage / a16z: في الآونة الأخيرة ، تم شراء HYPE بكميات كبيرة من خلال CEX ، وسحب 455,000 عملة HYPE (حوالي 25.3 مليون دولار أمريكي) ، تم تحويل 210,000 عملة إلى محفظة جديدة (يُشتبه أنها a16z).

عنوان a16z يمتلك إجمالي 1,638,000 عملة HYPE (حوالي 9,100 مليون دولار).

محفظة جديدة تودع 10 ملايين USDC في Hyperliquid، وتشتري HYPE فوري وتفتح مراكز قصيرة HYPE برافعة مالية 10x، والآن تمتلك 9 ملايين USDC.

** 2 、WLD **

OTC من فريق Worldcoin اشترى 53,029,000 عملة WLD، اليوم تم تحويل 29,573,000 عملة WLD (حوالي 5,619 مليون دولار) إلى منصة الأعمال المؤسسية، وقد يتم بيعها لاحقًا في CEX.

سيليني كابيتال تنقل 900,000 من عملة WLD (حوالي 1.57 مليون دولار) إلى أمبر، وهي أول عملية نقل خارجية في غضون عام.

** 3 、 ENA **

في ذلك اليوم ، اشترى الحوت 9,080,000 قطعة من ENA (حوالي 6.68 مليون دولار) عبر بيع PEPE و PENDLE بسعر 0.735 دولار/قطعة ، والآن يحتفظ بـ 21,820,000 قطعة من ENA (حوالي 17.53 مليون دولار).

تم إيداع 6.7 مليون عملة ENA (حوالي 5.54 مليون دولار أمريكي) في عنوان Flowdesk إلى CEX.

أودع عنوان معين في CEX 2,000,000 قطعة من ENA (حوالي 1.57 مليون دولار) في ذلك اليوم، وقد تم سابقًا بيع حوالي 20 مليون قطعة من ENA على دفعات، وما زال يحتفظ بـ 5.31 مليون قطعة.

أرثر هايز سحب في ذلك اليوم 578,956 عملة ENA (حوالي 467,700 دولار أمريكي) من CEX، ليصبح إجمالي حيازته 5,020,000 عملة ENA (حوالي 3,910,000 دولار أمريكي).

4، PUMP / المراكز القصيرة والتصفيات

تم تصفية 64,593,030 عملة Launchcoin (حوالي 7.8 مليون دولار أمريكي) من المراكز القصيرة، واستحوذ HLP على 42,362,324 عملة مع تحقيق ربح قدره حوالي 800000 دولار أمريكي.

عنوان الحوت خفض صافي المراكز القصيرة بمقدار 35,046,000 عملة خلال ساعتين من PUMP، والخسارة العائمة الحالية حوالي 2,371,700 دولار.

** 5 、 MKR / UNI **

الحوت قام بإيداع 408,557 عملة UNI (حوالي 393 مليون دولار) في CEX كإجراء للحد من الخسائر.

25,562 عملة MKR (حوالي 4,260 مليون دولار) تم نقلها من Anchorage إلى منصة الأعمال المؤسسية، مع خسارة غير محققة تبلغ حوالي 1,038 مليون دولار.

6، الاتجاهات التمويلية/شراء الارتفاع

حوت من نوع معين أنفق 14 مليون USDT في غضون 45 دقيقة لزيادة السعر: اشترى 2,171.4 قطعة من ETH بمبلغ 9.5 مليون USDT، و39.6 قطعة من WBTC بمبلغ 4.5 مليون USDT.

تحليل

HYPE: المؤسسات (Anchorage / a16z) تتعاون مع الأموال الذكية لدفع HYPE لتصبح محور التركيز المالي لهذا اليوم، مع تقلبات قصيرة الأجل وصدمات سيولة مرتفعة.

WLD / ENA: المتداولون وصغار الحيتان يقومون بعمليات متكررة، مما قد يؤدي إلى نافذة بيع في CEX لاحقًا.

التسوية والتحوط: تظهر حالة التسوية الخاصة بـ Launchcoin والخسائر الكبيرة في المراكز القصيرة ضد PUMP أن مخاطر استراتيجيات الرفع المالي العالية واضحة في الظروف المتطرفة.

نظرة عامة على السوق وتقييم الاتجاهات

تحركات المؤسسات/إدارة الأصول تهيمن على تدفقات الأموال: تظهر التحويلات الكبيرة في ETH/BTC من Virtuals Protocol و Galaxy Digital و Trend Research و Anchorage أن وتيرة تخصيص المؤسسات لا تزال تهيمن على محور تقلبات الأسعار.

فوري والرافعة المالية متزامنان، وزيادة في تقلبات قصيرة الأجل: SOL شهدت دخول وخروج كبيرين في الفوري مع وجود خسائر عائمة عالية في المراكز القصيرة؛ HYPE وENA وWLD يتم تداولها بنشاط في نفس الوقت، مما يشير إلى زيادة خطر التصفية المحلية والتقلبات الحادة.

مشاركة صناع السوق والتقسيم المؤسسي: ENA في Flowdesk، HYPE في Anchorage / a16z نشطون، وتم تضخيم سيولة السوق من قبل المؤسسات.

يجب الحذر من المخاطر النظامية في端 المشتقات: تُظهر عمليات التسوية الكبيرة لـ Launchcoin و PUMP والخسائر العائمة للمراكز القصيرة أن استراتيجيات الرفع المالي العالي قد تؤدي إلى خسائر متتالية وعودة إعادة التسوية.

الخاتمة

أظهرت بيانات داخل السلسلة على مدار 24 ساعة الماضية: تزامن تكوين محافظ المؤسسات في ETH/BTC مع أنشطة السوق/البيع للعملات الجديدة (HYPE، ENA، WLD)، وكان التناقض في الرافعة المالية بين SOL و PUMP بارزًا بشكل خاص، مما يجعل مخاطر التصفية وأحداث السيولة تستحق التركيز القصير الأجل. يُنصح بالتركيز على: دخول وخروج المبالغ الكبيرة من المؤسسات/البورصات، الأداء الإضافي للمراكز القصيرة في SOL، أنشطة السوق للحوت في HYPE/ENA، وكذلك أحداث التصفية المتسلسلة المحتملة.