صافي أرباح الصناعة في الصين ارتفع بشكل كبير بنسبة 20.4%! الأسهم الأمريكية وبيتكوين ارتفعت بشكل متزامن، احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة في أكتوبر يقترب من 90%

بعد سلسلة من البيانات المخيبة للآمال، ارتفعت أرباح الصناعة في الصين في أغسطس بنسبة 20.4% على أساس سنوي، مما عكس الاتجاه السلبي الذي شهدته في يوليو والذي بلغ -1.5%، مما عزز بشكل كبير ثقة السوق في قدرة الاقتصاد الصيني على تحقيق هدف نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5% بحلول عام 2025. هذه المعلومات المفضلة، بالإضافة إلى بيانات PCE الأساسية الأمريكية، أضافت وزناً لاحتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في أكتوبر، مما دفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية وبيتكوين للارتفاع بقوة يوم الاثنين (29 سبتمبر). حالياً، ارتفعت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر إلى 89.3%.

انتعاش قوي في أرباح الصناعة الصينية، يشعل آمال نمو الاقتصاد

مع اقتراب نهاية سبتمبر، تستمر الانتباه العالمي لبيانات الاقتصاد الصيني دون انقطاع. تُظهر بيانات المكتب الوطني للإحصاء أن أرباح الشركات الصناعية في الصين ذات الحجم الكبير حققت زيادة كبيرة بنسبة 20.4% في أغسطس مقارنةً بالعام السابق، مما عكس الاتجاه المستمر للانخفاض في الأرباح التراكمية منذ مايو من هذا العام. في شهر يوليو السابق، كانت أرباح الصناعة قد انخفضت بنسبة 1.5% مقارنةً بالعام السابق.

وفقًا للبيانات التراكمية من يناير إلى أغسطس، ارتفعت أرباح الصناعة بنسبة 0.9% على أساس سنوي، على الرغم من أنها أقل بقليل من 1.7% من يناير إلى يوليو، إلا أن الانتعاش القوي في أغسطس قد عوض بشكل فعال عن ضعف الأشهر الأخرى. ومن بين ذلك، ارتفعت أرباح التصنيع بنسبة 7.4% على أساس سنوي، مما جعلها القوة الدافعة الرئيسية للنمو التراكمي بنسبة 0.9%، كما أنها عوضت جزئيًا عن ضعف الصناعات الأخرى مثل التعدين.

تحليل يشير إلى أن زيادة أرباح التصنيع تحدث في سياق تأثير التعريفات الجمركية الأمريكية على الطلب الخارجي، مما يوحي بأن جهود الحكومة في بكين لمواجهة حرب الأسعار، والقدرة الإنتاجية الزائدة، والانكماش بدأت تؤتي ثمارها. هذه الإشارة الإيجابية عززت ثقة المستثمرين، وساعدت في تخفيف مخاوف السوق من فقدان الاقتصاد الصيني للزخم، مما ينبئ بتحسين محتمل في سوق العمل، وزيادة الأجور، ونمو الطلب المحلي.

توقعات خفض الفائدة ترتفع: جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية ترتفع

مدعومة بالبيانات الاقتصادية الإيجابية من الصين، بالإضافة إلى بيانات التضخم الأمريكية التي تعزز توقعات التحول في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED)، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل جماعي خلال تداولات صباح يوم الاثنين (29 سبتمبر).

· ارتفع مؤشر داو جونز E-mini بمقدار 76 نقطة.

· ارتفع مؤشر ناسداك 100 E-mini بمقدار 58 نقطة.

· ارتفع مؤشر S&P 500 E-mini بمقدار 13 نقطة.

استمر ارتفاع عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية في 26 سبتمبر، حيث ارتفع بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أغسطس وفقًا لمؤشر PCE الأساسي، مما يدعم توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في أكتوبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر من 87.7% في 26 سبتمبر إلى 89.3% في بداية التداول. تأثرت بذلك، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في بداية التداول، بينما ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.7% إلى 3,785 دولار، مما يعكس رهانات السوق على مزيد من السياسات التيسيرية.

تحول السياسة النقدية العالمية: حديث مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) يصبح محور التركيز

على مستوى العالم، اتخذت البنوك المركزية إجراءات تخفيف واسعة النطاق. أشارت "رسالة كوبايسي" إلى أنه في الأشهر الـ 12 الماضية، خفضت البنوك المركزية العالمية أسعار الفائدة 168 مرة، وهو ثالث أعلى رقم لهذا القرن، بعد 196 مرة في يونيو 2020 و249 مرة في أكتوبر 2009.

على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) هو "واحدة من البنوك المركزية الأخيرة التي انضمت إلى دورة خفض الفائدة العالمية"، إلا أن السوق يتوقع أن يكون هناك خفضان آخران في الفائدة قبل نهاية العام. لذلك، ستعتمد المشاعر التفاؤلية في السوق إلى حد كبير على ما إذا كان المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيعززون هذه التوقعات بشأن خفض الفائدة.

في وقت لاحق من اليوم، سيتحدث نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) جون ويليامز وأعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بيث هاماكا، ألبرتو موسالم، وكريستوفر والير. إذا كانت تصريحاتهم تميل إلى التيسير، تدعم تخفيض سعر الفائدة في أكتوبر، فسوف تعزز مشاعر السوق؛ على العكس، إذا ظهرت تصريحات متشددة، فقد تضغط على عقود المؤشرات المستقبلية للأسهم الأمريكية.

تحليل تقني لبيتكوين: كسر مستوى المقاومة الرئيسي جارٍ

! تحليل سعر BTC

（المصدر：TradingView）

في أجواء الانتعاش القوي في الأسهم الأمريكية، وجدت سعر بيتكوين (BTC) دعماً عند 108,680 وبدأت في انتعاش.

· الحالة الحالية: سعر البيتكوين قد اخترق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند 109,600، ويتداول فوق 111,500 وفوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة.

· المقاومة الرئيسية: حوالي 112,500 هي أول نقطة مقاومة رئيسية، وهي أيضًا نقطة تقاطع خط اتجاه آخر. إذا تمكن السعر من الإغلاق فوق 112,700، فمن المتوقع أن يرتفع السعر أكثر إلى 113,700 وحتى 114,500.

· مستوى الدعم الرئيسي: يقع مستوى الدعم الفوري في الاتجاه الهابط عند 111,300، ويقع مستوى الدعم الرئيسي عند 110,500. إذا تم كسر هذه المنطقة، قد يتراجع السعر إلى حوالي 108,800، ومنطقة الدعم الرئيسية هي 107,500.

· المؤشرات الفنية: MACD الساعي يتسارع في المنطقة الصاعدة، و RSI الساعي فوق مستوى 50، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قصير الأجل يتجمع.

الخاتمة

تقدم بيانات أرباح الصناعة القوية في الصين دفعة قوية للأسواق العالمية، مما يخفف من القلق بشأن تباطؤ النمو في ثاني أكبر اقتصاد، ويوفر دعماً للأصول ذات المخاطر العالمية. مع الأداء المعتدل لبيانات PCE الأساسية الأمريكية، فإن ثقة السوق في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر غير مسبوقة، مما دفع الأسهم الأمريكية وبيتكوين وغيرها من الأصول ذات المخاطر للارتفاع. هذا الأسبوع، يجب على المتداولين متابعة تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وموقف سياسة بنك اليابان، وبيانات سوق العمل الأمريكية عن كثب، لتحديد ما إذا كان بإمكان هذا التفاؤل الاستمرار والانتقال بسلاسة إلى الربع الرابع. إن التحول في السياسة النقدية العالمية وانتعاش الاقتصاد الصيني، يضعان الأساس لاتجاه السوق في الربع الرابع.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يتقلب بشدة، يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بحذر.