تجاوز الذهب 3800 دولار ليحقق رقماً قياسياً تاريخياً، مما يفتح "Supercycle 2.0"، وبيتكوين تتابع للصمود فوق 114,000 دولار.

سعر الذهب يتجاوز 3,800 دولار/أونصة يوم الاثنين للمرة الأولى، محققًا 38 رقمًا قياسيًا تاريخيًا لهذا العام، حيث ارتفع بمقدار 1,200 دولار في الأشهر الـ 12 الماضية، مع ارتفاع تجاوز 45% حتى الآن هذا العام. تشمل دوافع هذه السوق الصاعدة القوية ضعف الدولار، وزيادة توقعات خفض البنك المركزي للفائدة، بالإضافة إلى الطلب غير المسبوق من البنوك المركزية والمستثمرين المؤسسيين. يعتقد المحللون أن الذهب في المرحلة المبكرة من "Supercycle السلع الأساسية 2.0"، وأن هدف $5,000 لم يعد تنبؤًا متطرفًا، بل هو حدث "لا مفر منه" بدرجة عالية من اليقين. في الوقت نفسه، فتح البيتكوين (BTC) موجة جديدة من التعافي، حيث تمكن من الوصول إلى مستوى $114,000، وكسر خط الاتجاه الهبوطي الرئيسي، ويشير المؤشر الفني إلى أنه يسعى للتحدي لأعلى نحو مستوى $115,000 مستوى المقاومة.

سوق الذهب الكبير الثوري: \ 3,800 دولار معلم مع \ 5,000 دولار توقعات

يشهد سوق المعادن الثمينة في عام 2025 واحدة من أقوى فترات الارتفاع منذ أواخر السبعينيات، حيث أصبحت الذهب الرائدة.

• أعلى مستوى تاريخي: سعر الذهب تجاوز يوم الاثنين لأول مرة $3,800 دولار/أونصة، مقارنةً بارتفاع $1,200 دولار قبل عام، وقد تجاوزت نسبة الارتفاع منذ بداية العام 45%.
• الدافع الرئيسي: توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة: في ظل البيانات التضخمية التي توافقت مع التوقعات في شهر سبتمبر، يقوم المتداولون حالياً بتسعير احتمال خفض الفائدة في أكتوبر بنسبة تصل إلى 90%، واحتمال خفض آخر في ديسمبر بنسبة 65%. تتوقع منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية (OECD) أنه مع تراجع الاقتصاد بسبب الرسوم الجمركية، قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض معدل السياسة إلى نطاق 3.25–3.5% قبل ربيع 2026.

ضعف الدولار: أدت أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار، مما خفض من جاذبية السندات، وقدم دعماً تاريخياً قوياً للذهب.

احتياج المؤسسات والبنك المركزي: في سبتمبر، سجلت الأموال التي تدفقت إلى صناديق الذهب المتداولة في البورصة رقمًا قياسيًا بلغ $105 مليار دولار، وقد تجاوز التدفق حتى الآن هذا العام $500 مليار دولار. وقد زادت حيازة الذهب العالمية كل شهر هذا العام، حيث توسعت بأكثر من 400 طن.

• “Supercycle 2.0”: قام محللو Gold & Silver Club (GSC) بتعريف السوق الحالية على أنها المرحلة المبكرة من “دورة السلع الأساسية Supercycle 2.0”، واعتبروا الذهب هو “التجارة الرائدة”. يعتقدون أن اختراق الذهب $5,000 لم يعد توقعًا متطرفًا بل أصبح “لا مفر منه”.
• ارتباط المعادن الثمينة: قفز سعر الفضة يوم الإثنين إلى أكثر من $47 دولار/أونصة، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 14 عاماً، مع ارتفاع بنسبة تزيد عن 55% هذا العام. وكانت البلاتين أقوى أداء، حيث تجاوزت $1,600 دولار/أونصة، وارتفعت بنسبة 64% منذ بداية العام.

تحليل الجانب الفني لبيتكوين: النجاح في الاستقرار عند $114,000

في الوقت الذي ارتفعت فيه المعادن الثمينة بشكل قوي، بدأ بيتكوين (BTC) أيضًا موجة جديدة من الانتعاش، مستقرًا مرة أخرى عند مستوى $114,000.

• اختراق خط الاتجاه الرئيسي: نجح BTC في اختراق مستوى المقاومة الموجود عند $112,200 في الرسم البياني للساعة، واختراق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة.
• السعر الحالي والنقطة العالية: بلغ أعلى مستوى $114,771، والآن يتم تثبيت الزيادة فوق $114,000.
• المؤشر الفني： ساعة MACD: تتسارع في منطقة الصعود.

ساعة RSI: ارتفع بالفعل فوق مستوى 50، مما يدل على زخم إيجابي.

• المقاومة والدعم الرئيسيين: المقاومة الفورية: $114,750، مستوى المقاومة الرئيسي عند $115,000.突破 $115,500 من المتوقع أن يدفع السعر لاختبار $116,500 وحتى $118,000.

الدعم الرئيسي: $113,500، يقع مستوى الدعم الرئيسي عند $112,500. الدعم الرئيسي على المدى القصير عند $110,500، إذا تم الانخفاض أدناه، فإن الانتعاش على المدى القصير سيواجه صعوبات.

الخاتمة

من المقرر أن يكون الربع الرابع من عام 2025 ربعًا غير عادي. بدعم من توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) وطلب المؤسسات، تجاوز سعر الذهب $3,800 وهو معلم تاريخي، وفتح الطريق نحو هدف $5,000 في "Supercycle 2.0". إن الطلب على التحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي العالمي يدعم أيضًا انتعاش بيتكوين، مما يساعده على الثبات عند مستوى $114,000 ويستعد لمواجهة مستوى مقاومة أعلى. إن الزيادة القوية المتزامنة في المعادن الثمينة والذهب الرقمي تؤكد على أن المستثمرين في ظل ظروف السيولة المتساهلة، وزيادة مخاطر الجغرافيا السياسية، وتزايد المخاوف بشأن النظام الائتماني، يسعون بشغف نحو الأصول الآمنة المادية والرقمية.

الآن السؤال هو، هل المستثمرون مستعدون لاغتنام الفرصة أمام هذه الفرصة النادرة من المعادن الثمينة والأصول الرقمية، قبل أن تنفجر حقًا؟