تح embraced عملة مستقرة! بدء ثورة التحويلات عبر الحدود ل 1.5 مليون عميل

ستقوم شركة الخدمات المالية ويسترن يونيون (Western Union) بتجربة نظام تسوية قائم على العملة المستقرة بهدف تحديث خدمات التحويل المالي لأكثر من 150 مليون عميل. في مؤتمر الهاتف الخاص بتقرير الربع الثالث، ذكر الرئيس التنفيذي ديفين ماكغرانهان أن خطة التجربة “تركز على استخدام قنوات التسوية داخل السلسلة، وتقليل الاعتماد على نظام البنوك التقليدية، وتقليل فترات التسوية، وزيادة كفاءة رأس المال.”

الهدف الرئيسي لمشروع اختبار ويسترن يونيون

（المصدر: ويسترن يونيون）

أوضح الرئيس التنفيذي لوسترن يونيون مكغرانهان في مؤتمر تقرير الأرباح الأهداف الثلاثة الأساسية لخطة الط pilot. أولاً، تقليل الاعتماد على النظام المصرفي التقليدي. تتطلب التحويلات المالية التقليدية عبر الحدود المرور من خلال شبكة من البنوك الوسيطة، حيث تضيف كل طبقة تكاليف وتأخيرات زمنية. تتيح تقنية blockchain التسوية المباشرة من نقطة إلى نقطة، مما يبسط بشكل كبير هذه العملية المعقدة.

ثانياً، هو تقصير نافذة التسوية. عادةً ما تتطلب التحويلات الدولية التقليدية من 3 إلى 5 أيام عمل لإكمال التسوية، وذلك بسبب مراجعة عدة مؤسسات مالية، وتحويل العملات الأجنبية، وتصفية الأموال. يمكن أن تتم عملية نقل العملة المستقرة داخل السلسلة في غضون دقائق أو حتى ثوانٍ، وتعمل على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، دون قيود ساعات عمل البنوك أو المناطق الزمنية. هذه الميزة في السرعة مهمة بشكل خاص للمستلمين الذين يحتاجون إلى الأموال بشكل عاجل.

ثالثاً هو زيادة كفاءة رأس المال. تحتاج ويسترن يونيون إلى تخصيص كميات كبيرة من السيولة مسبقاً في دول متعددة حول العالم لضمان القدرة على دفع الحوالات في أي وقت. هذه الأموال المقفلة لا يمكن أن تحقق أرباحاً، مما يشكل تكلفة فرصة كبيرة. يمكن أن تقلل خاصية التسوية الفورية للعملة المستقرة بشكل كبير من الاحتياطيات المطلوبة، ويمكن استخدام رأس المال الذي يتم تحريره في توسيع الأعمال أو استثمارات أخرى.

أكد مكغرانيهان: “لقد رأينا فرصًا كبيرة، يمكننا نقل الأموال بسرعة أكبر مع مزيد من الشفافية وتكاليف أقل دون الإضرار بالامتثال أو ثقة العملاء.” تكشف هذه العبارة عن تحول موقف ويسترن يونيون تجاه العملات المستقرة - من الحذر إلى الاحتضان النشط، مع الالتزام بخطوط الامتثال.

تقوم ويسترن يونيون بمعالجة حوالي 70 مليون تحويل كل ربع سنة، ويصل حجم المعاملات السنوية إلى 280 مليون معاملة. إذا كانت تجربة العملة المستقرة ناجحة وتمت ترقيتها بشكل كامل، فستكون هذه واحدة من أكبر تطبيقات العملة المستقرة في سيناريوهات الدفع الفعلية. سيساهم هذا المستوى من التبني بشكل كبير في تعزيز سيولة العملة المستقرة وقابليتها للاستخدام، مما يؤدي إلى دورة إيجابية لكامل نظام العملات المشفرة.

قانون GENIUS يغير موقف ويسترن يونيون

اعترف مكغرانهان أن ويسترن يونيون تخلت في البداية عن استخدام العملات المشفرة بسبب القلق من التقلبات وعدم اليقين التنظيمي ومشاكل حماية العملاء. إن هذا الموقف الحذر شائع جدًا في المؤسسات المالية التقليدية، حيث أن أعمال التحويل تتعلق بنفقات المعيشة لملايين الأسر العادية، وأي خطأ تقني أو تقلب في الأسعار قد يؤدي إلى عواقب وخيمة. ومع ذلك، فإن تمرير قانون “جينيوس” قد غير هذا الاتجاه.

قانون “GENIUS” (قانون توجيه وتأسيس الابتكار الوطني لعملة مستقرة الأمريكية) يوفر إطارًا تنظيميًا واضحًا لعملة مستقرة. يتطلب هذا القانون من مُصدري العملة المستقرة أن يحتفظوا بأصول سائلة عالية الجودة تعادل قيمتها كاحتياطي، وأن يخضعوا لعمليات تدقيق دورية. هذا اليقين التنظيمي أزال أكبر مخاوف ويسترن يونيون، مما يمكّنها من استكشاف تطبيقات العملة المستقرة ضمن إطار الامتثال.

تُظهر هذه الإعلانات أيضًا اعتماد المؤسسات الأوسع لعملة مستقرة. وفقًا لإعلان وزارة الخزانة الأمريكية في أبريل، تجاوز حجم سوق العملات المستقرة مؤخرًا 300 مليار دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى تريليونين دولار بحلول عام 2028. يُظهر هذا النمو الأسّي أن العملات المستقرة تتحول من أدوات مضاربة إلى بنية تحتية فعلية للدفع.

سجل نمو سوق عملة مستقرة:

الحجم الحالي: أكثر من 3000 مليار دولار (2025)

حجم التوقعات: 2 تريليون دولار (2028)

معدل النمو المركب السنوي: حوالي 85%

العوامل الرئيسية: اعتماد المؤسسات، وضوح التنظيم، الحاجة إلى المدفوعات عبر الحدود

جاءت هذه التصريحات من ويسترن يونيون بعد أكثر من ثلاثة أشهر من أول تلميح لها عن خططها لدمج عملة مستقرة في التحويلات عبر الحدود. إن هذا التقدم السريع من مناقشة المفهوم إلى تجريب محدد يُظهر أن ثقة الإدارة في تكنولوجيا العملة المستقرة تتزايد بسرعة. من حيث سرعة اتخاذ القرار في المؤسسات المالية التقليدية، فإن التحول من المفهوم إلى التجربة في ثلاثة أشهر هو أمر سريع للغاية.

المشاهد الرئيسية في البلدان ذات التضخم العالي

أفادت ويسترن يونيون أن إطلاق عملة مستقرة سيوفر للعملاء (خاصة العملاء في الدول التي تعاني من التضخم) المزيد من الخيارات وحقوق التحكم، مما يساعدهم في إدارة وتحويل الأموال. قد يكون هذا السيناريو التطبيقي أحد أكثر الاستخدامات الاجتماعية قيمة للعملة المستقرة.

أشار مكغرانهان إلى: “في العديد من الأماكن حول العالم، فإن امتلاك أصول مقومة بالدولار له قيمة حقيقية، لأن التضخم وانخفاض قيمة العملة يمكن أن يقوضا بسرعة القدرة الشرائية للأفراد. تتماشى هذه الابتكارات بشكل وثيق مع استراتيجيتنا الشاملة لتحديث تدفق الأموال.” تكشف هذه العبارة عن القيمة الفريدة للعملة المستقرة في الدول النامية.

في دول مثل الأرجنتين وتركيا وفنزويلا ذات التضخم العالي، قد تصل نسبة التضخم السنوي للعملة المحلية إلى 50% أو حتى أكثر من 100%. حتى لو تلقى الناس العاديون تحويلات مالية من أصدقائهم أو أقاربهم في الخارج، فإنهم سيعانون من فقدان القوة الشرائية بسبب الانخفاض السريع في قيمة العملة المحلية. إذا تمكنوا من استلام وامتلاك عملة مستقرة بالدولار مباشرة، يمكنهم حماية قيمة أصولهم بشكل فعال.

الأهم من ذلك، تقدم عملة مستقرة وسيلة لتخزين القيمة دون الحاجة إلى حسابات مصرفية تقليدية. في العديد من البلدان النامية، يتطلب فتح حساب بالدولار حدًا أدنى مرتفعًا من الودائع، وغالبًا ما يكون متاحًا فقط للعملاء ذوي الثروات العالية. بينما يمكن أن تتيح عملة مستقرة لأي شخص يمتلك هاتفًا ذكيًا واتصالًا بالإنترنت الاحتفاظ بأصول مقيمة بالدولار، وهذه الشمولية المالية تعتبر ثورية.

تمتلك ويسترن يونيون شبكة أعمال في أكثر من 200 دولة ومنطقة، العديد منها تواجه مشكلة عدم استقرار العملة في الدول النامية. إذا تم الترويج لخيارات العملات المستقرة، فستحصل عشرات الملايين من الأسر التي تعتمد على التحويلات المالية من الخارج لكسب لقمة العيش على أدوات إدارة الأصول بالدولار بشكل مريح للمرة الأولى. هذه ليست فرصة تجارية فحسب، بل هي أيضًا التزام بالمسؤولية الاجتماعية.

تتنافس عمالقة الدفع في وضع خطط لعملة مستقرة

أظهر المنافسون لوست يونيون خطوات مماثلة، مما يدل على أن عملة مستقرة أصبحت ساحة تنافسية في صناعة المدفوعات عبر الحدود. قالت شركة إيرلي وارننغ سيرفيسز، الشركة الأم لمنصة الدفع زيل، يوم الجمعة إن عملة مستقرة ستُدمج في زيل لتسهيل المعاملات عبر الحدود للتمويل الداخل والخارج من الولايات المتحدة. زيل هي واحدة من أكبر شبكات الدفع الفوري في الولايات المتحدة، مع عشرات الملايين من المستخدمين النشطين، وانضمامها سيزيد بشكل كبير من مشاهد استخدام عملة مستقرة.

في الوقت نفسه، أكدت مونيغرام (MoneyGram) أنها ستطلق قريبًا تطبيقها المشفر في كولومبيا، مما يسمح للسكان المحليين باستخدام عملة USDC المستقرة من سيركل للتوفير، واستلام وتحويل الأموال إلى الخارج تقريبًا على الفور. لم يكن اختيار كولومبيا عشوائيًا، حيث إنها واحدة من الدول في أمريكا اللاتينية التي تتلقى أكبر قدر من التحويلات المالية من الخارج، مع إجمالي التحويلات الذي يتجاوز 10 مليارات دولار في عام 2024. بدءًا من كولومبيا، يمكن أن توفر تجربة ميدانية قيمة لمونيغرام.

هذا الوضع التنافسي هو فائدة كبيرة للمستهلكين. عندما تطلق العديد من شركات التحويل خدمات العملات المستقرة في نفس الوقت، سيتشكل ضغط تنافسي على الأسعار، مما يدفع الرسوم إلى الانخفاض وتحسين جودة الخدمة. عادةً ما تكون رسوم التحويل التقليدية عبر الحدود من 5% إلى 10% من مبلغ التحويل، بينما يمكن نظريًا تقليل تكاليف تحويل العملات المستقرة المعتمدة على تقنية البلوكشين إلى أقل من 1%.

تخطيط عملات مستقرة لشركات التحويل الرئيسية：

ويسترن يونيون: تجربة نظام تسوية داخل السلسلة، خدمة 1.5 مليون عميل

Zelle (خدمات التحذير المبكر): دمج عملة مستقرة لتعزيز المعاملات عبر الحدود في الولايات المتحدة

MoneyGram: كولومبيا تطلق تطبيق USDC، يدعم الادخار والتحويل

الاتجاهات المشتركة: خفض التكاليف، تسريع السرعة، تعزيز الشمول المالي

قد لا يكون الفائز النهائي في هذه المنافسة شركة معينة، بل ملايين الأشخاص العاديين حول العالم الذين يعتمدون على خدمات التحويل. تكنولوجيا العملات المستقرة تحول التحويلات عبر الحدود التي كانت مكلفة وبطيئة وغير شفافة إلى مدفوعات رقمية سريعة ورخيصة وقابلة للتتبع، وهذا هو أحد التأثيرات الإيجابية الأكثر مباشرة للتكنولوجيا المالية على الاقتصاد الحقيقي.