مراقبة داخل السلسلة Gate ( في 28 أكتوبر ): زادت أوامر قصيرة Abraxas Capital إلى 480 مليون دولار؛ "الحوت ذو معدل فوز 100%" أوامر طويلة تتجاوز 420 مليون دولار

في حين تتأرجح بيتكوين حول مستوى 115,000 دولار، تكشف البيانات داخل السلسلة عن انقسام حاد بين المراكز الطويلة والقصيرة في معسكر الحوت. تواصل شركة التحوط Abraxas Capital تعزيز استراتيجيتها القصيرة، حيث ارتفع إجمالي القيمة الاسمية لمركزها إلى 480 مليون دولار، منها 226 مليون دولار مراكز قصيرة في ETH و124 مليون دولار مراكز قصيرة في BTC و97.4 مليون دولار مراكز قصيرة في HYPE. على الجهة الأخرى، تتوسع المراكز الطويلة لـ"الحوت ذو نسبة الفوز 100%" باستمرار، حيث يمتلك حالياً 2083.84 وحدة BTC (237 مليون دولار) و47548.42 وحدة ETH (196 مليون دولار) من الأوامر الطويلة، ليصل إجمالي حجم المركز إلى أكثر من 420 مليون دولار. ستصبح هذه المعركة التي تتجاوز قيمتها 900 مليون دولار عاملاً حاسماً في تحديد اتجاه السوق على المدى القصير.

أ. ديناميات سوق BTC والتحليل

المعسكرات الطويلة والقصيرة تتواجه بشدة، وتعديلات المركز تحدث بشكل متكرر

سوق بيتكوين يظهر نمطًا نموذجيًا من صراع المراكز الطويلة والقصيرة على مستوى المؤسسات، حيث يعزز الجانبان الدفاع في المواقع الرئيسية:

· “الحوت” الذي لديه معدل فوز 100% يتبنى نظرة إيجابية: هذه العنوان قام بزيادة مركزه بمقدار 41.68 بِت، حوالي 4770000 دولار، وقد قام بإلغاء جميع الأوامر المعلقة، مما يُظهر اعترافه بالسعر الحالي. في الوقت الحالي، يمتلك 2083.84 بِت من المراكز الطويلة، بقيمة 237000000 دولار، وسعر فتح 111897.3 دولار، بينما يمتلك أيضًا 47548.42 إيث من المراكز الطويلة، بقيمة 196000000 دولار، وسعر فتح 3965.94 دولار، وحجم المراكز الطويلة الإجمالي يتجاوز 420000000 دولار.

· زادت Abraxas Capital من المراكز القصيرة بشكل كبير: تم إضافة مراكز قصيرة على BTC من قبل عنوانين مسجلين باسم Abraxas Capital عند مستوى 116,000 دولار، مما زاد من حجم المركز بمقدار حوالي 7 ملايين دولار. القيمة الاسمية للمقتنيات في العنوانين الحاليين تبلغ حوالي 124 مليون دولار، وقد زادت إجمالي المراكز القصيرة لديهم في الأسبوع الماضي من 440 مليون دولار إلى 480 مليون دولار، مما يظهر أن صندوق التحوط هذا لديه نظرة سلبية قوية تجاه السوق في المستقبل.

· بدأ المتابعون في تكبد خسائر عائمة: عنوان “الحوت الذي لديه 100% معدل انتصار” بسبب فتح مراكز طويلة عند مستوى مرتفع، حاليًا تكبد خسائر عائمة تبلغ 846,000 دولار أمريكي. هذا الحوت يمتلك حاليًا مركز طويل بقيمة 34,370,000 دولار أمريكي في BTC ومركز طويل بقيمة 20,120,000 دولار أمريكي في ETH، ولم يُظهر أي سلوك لتقليص المراكز، وتظهر أوامر البيع لتحديد الأرباح التي وضعها هدفها عند اختراق BTC 119,000 دولار أمريكي و ETH 4,292 دولار أمريكي.

استراتيجيات الحوت في العمليات تتباين بوضوح

· 0x960 الحوت أوقف خسارته: هذا الحوت قام بإغلاق مركزه بالكامل من أمر طويل 15 ضعف من BTC وETH. حيث أُغلق ETH عند 4109 دولار، وأُغلق BTC عند 113900 دولار، مُسجلاً خسارة محققة تبلغ حوالي 1.06 مليون دولار. بعد الإغلاق، قام هذا الحوت بتحويل الأموال إلى حسابه الفوري لحماية رأس المال، مما يُظهر انضباطه الصارم في التحكم بالمخاطر.

· accumulation الكبير للتمويل الجديد: قام عنوان حوت معين بسحب 894 بيتكوين (ما يعادل حوالي 1.0182 مليون دولار أمريكي) من منصة CEX خلال الخمسة أيام الماضية. هذا النوع من التراكم المستدام خارج السلسلة عادة ما يشير إلى اعتراف كبار المستثمرين أو المؤسسات بالقيمة المتوسطة إلى الطويلة الأجل، مما يشكل تباينًا واضحًا مع المراهنات القصيرة الأجل في سوق المشتقات.

تدفق الأموال المؤسسية يظهر تباينًا

· بلاك روك تواصل التحويل: قامت بلاك روك بإيداع 1021 بيتكوين (حوالي 1.18 مليون دولار) و 25,707 إيثريوم (حوالي 1.07 مليون دولار) في CEX. قد تشير هذه التحويلات المستمرة على مستوى المؤسسات إلى تعديل في المراكز أو حاجة لتشغيل المنتجات.

· “بيتكوين OG” جني الأرباح: الحوت “بيتكوين OG” والعناوين المرتبطة به، الذين حظوا باهتمام كبير من السوق، لم يقوموا بأي عمليات أخرى بعد تحقيق أرباح كبيرة خلال تقلبات السوق الأخيرة، حيث تم تحويل جميع الأموال داخل العنوان إلى محفظة CEX، ويشتبه في أنهم قد أنهوا سحب الأرباح، بإجمالي أرباح يزيد عن 171 مليون دولار. غالبًا ما يؤدي جني الأرباح من مثل هذه الحيتان القديمة إلى قلق السوق بشأن القمم المرحلية.

ثانياً، ديناميات سوق ETH وتحليلها

الحوت المراكز القصيرة يبدأ في التأثير، الضغط على التعديل القصير الأجل يزداد

تشير السوق الإيثيرية إلى وجود علامات واضحة على تعزيز قوى المراكز القصيرة:

· 0x4e8 الحوت محترف في المراكز القصيرة: الحوت الذي يبدأ برقم 0x4e8 افتتح أمر طويل 4 مرات على ETH، بسعر متوسط للفتح 4100 دولار، وبلغت القيمة الاسمية للمركز 3947 مليون دولار، والآن الربح العائم حوالي 200 ألف دولار، وفي نفس الوقت لديه أمر وقف الربح عند 4060 دولار. هذا العنوان أودع 700 مليون دولار في 12 أكتوبر وكان نشطاً مؤخراً، والآن زادت قيمة رأس المال الثابت إلى 1006 مليون دولار. وتتميز صفقاته بفتح أوامر كاملة في أغلب الأحيان، باستخدام رافعة مالية منخفضة للاستفادة من التصحيحات اليومية المؤكدة لـ ETH، ويفضل التداول من الجانب الأيمن، ومتوسط مدة الاحتفاظ حوالي 12 ساعة، والعائد الأسبوعي يصل إلى 220 مليون دولار، ومعدل الفوز الشهري يتجاوز 80%، وحجم التداول الأسبوعي يصل إلى 5.18 مليار دولار.

· مواجهة جريئة من الخصم الجديد: قام عنوان ما بإيداع 505.7 مليون عملة USDC كضمان، ليقوم بأول صفقة له في Hyperliquid، ليصبح “الحوت ذو نسبة نجاح 100%” كخصم جديد. حالياً، يمتلك 3464.4 عملة ETH مركز قصير، بقيمة 14.27 مليون دولار، بسعر فتح 4120.06 دولار. دخول مثل هذه الأموال الجديدة يظهر أن الموقع الحالي جذاب أيضاً للمراكز القصيرة.

· زيادة المراكز القصيرة في Abraxas Capital: ارتفع مركز المراكز القصيرة في ETH لشركة Abraxas Capital من 192 مليون دولار إلى 226 مليون دولار، بزيادة تتجاوز 34 مليون دولار، ليصبح واحدًا من أكبر المقتنيات القصيرة في السوق.

هوانغ لي تشينغ يحقق أرباحاً مستمرة، وأساليب التشغيل تتجه نحو الاستقرار

· المراكز الطويلة متزامنة مع زيادة المراكز: “ماجي أودو” هوانغ لي تشن مرة أخرى زاد من مركزه بمقدار 28,000 قطعة من HYPE، والآن يمتلك 88,000 قطعة من HYPE بمعدل 10 أضعاف، وحجم المركز بلغ 4,170,000 دولار، والأرباح العائمة الحالية هي 334,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، زاد من مركزه بمقدار 250 قطعة من أمر طويل ETH، والآن يمتلك 2,450 قطعة من ETH بمعدل 25 ضعف، وحجم المركز بلغ 10,320,000 دولار، والأرباح العائمة الحالية هي 890,000 دولار.

· تزايد مستقر في المركز الإجمالي: قام هوانغ لي تشن مرة أخرى بزيادة مركزه في HYPE و المراكز الطويلة ETH، حيث كانت كمية الزيادة 10,000 قطعة HYPE و 300 قطعة ETH، ليصل إجمالي حجم المركز إلى 17.15 مليون دولار. وقد ارتفع رأس ماله من النقطة المنخفضة السابقة البالغة 460,000 دولار بشكل مطرد، مما يدل على أن استراتيجية العمل أصبحت أكثر استقراراً.

تزايد حالات جني الأرباح

· ASTER الحوت الكبير يخرج بكميات كبيرة: قام أحد الحيتان بإيداع 5,340,000 قطعة من ASTER (5,640,000 دولار أمريكي) في CEX، محققًا ربحًا قدره 5,320,000 دولار أمريكي. قام هذا الحوت بسحب 4,630,000 قطعة من APX من CEX قبل 6 أشهر (كان قيمتها حينها 283,200 دولار أمريكي)، وأنفق 50,212 USDT لشراء 704,900 قطعة من ASTER على منصة Aster، بينما قام بتحويل APX إلى ASTER. إذا باع عند الذروة، كان يمكنه كسب 10,470,000 دولار أمريكي.

· النشاط في التداولات: عنوان أحد الحيتان اشترى 8060000 قطعة من ASTER بسعر 1.13 دولار عبر منصة Aster، بقيمة 9140000 دولار، مما يظهر أنه على الرغم من جني الحيتان للأرباح، لا تزال هناك أموال تتطلع إلى أداء ASTER في المستقبل.

٣. ديناميات السوق وتحليلات العملات البديلة الأخرى

بيئة السلسلة العامة: HYPE تواصل جذب الحوت

HYPE أصبحت ساحة المعركة الأساسية لصراع المراكز الطويلة والقصيرة للحيتان، حيث قام العديد من المتداولين المعروفين بتكثيف استثماراتهم:

· الحوت الذي لديه بصيرة مبكرة يخطط بدقة: قبل 5 ساعات من إعلان Robinhood عن إطلاق تداول HYPE الفوري في 23 أكتوبر، فتح عنوان الحوت أمر طويل بقيمة 40 مليون دولار (5x) في HYPE، وفي الساعات الخمس الماضية زاد من مركزه في XPL، وفتح أوامر طويلة جديدة لـ 0G و 2Z. حاليًا، يصل حجم مركز هذا العنوان الإجمالي إلى 52.45 مليون دولار، منها 50 مليون دولار في أوامر طويلة لـ HYPE، مع ربح عائم حالي 8.73 مليون دولار (+87%)، مما يظهر قدرة استثنائية على الحصول على المعلومات.

· توزيع متنوع لعدة عملات: هذا الحوت بالإضافة إلى HYPE، قام أيضًا بتوزيع أمر طويل XPL (10x) بحجم 113 ألف دولار، وأمر طويل 0G (3x) بحجم 52.5 ألف دولار، وأمر طويل PURR (3x) بحجم 46.3 ألف دولار، وأمر طويل 2Z (3x) بحجم 31.2 ألف دولار، مما يظهر تفاؤله بنفس القدر بفرص التدوير لرموز السوق الصغيرة.

DeFi ومجال الميم: تسريع دوران الأموال

· Abraxas Capital بالكامل متشائم: باستثناء BTC وETH، زادت مراكز التحوط HYPE الخاصة بـ Abraxas Capital من 5143 مليون دولار إلى 9740 مليون دولار، مما يقرب من الضعف. أنشأ صندوق التحوط هذا مراكز قصيرة على العديد من العملات البديلة، مما يظهر موقفه المتشائم تجاه قطاع العملات المشفرة بأكمله.

· تزايد تقلبات العملات الصغيرة: مع دخول العملات الرئيسية في حالة من التذبذب، بدأت الأموال تتجه نحو الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة، حيث حظيت الرموز الناشئة مثل 0G و2Z وXPL وPURR باهتمام الحوت، لكن مخاطر التقلبات زادت بشكل ملحوظ.

أربعة، نظرة عامة على السوق وتحليل الاتجاهات

ملخص: استعداد المراكز قبل معركة الصعود والهبوط

السوق الحالي في ليلة اختيار الاتجاه النموذجي، تشمل الميزات الرئيسية:

· مواجهة متعددة الأغراض بمستوى المؤسسات: تتواجه مجموعة المراكز القصيرة الممثلة بـ Abraxas Capital مع مجموعة المراكز الطويلة الممثلة بـ “الحوت ذو نسبة انتصار 100%” عند المواقع الرئيسية لبيتكوين عند 115,000 دولار والإيثيريوم عند 4100 دولار، في مواجهة تتجاوز قيمتها 900 مليون دولار.

· استراتيجيات التشغيل تختلف بشكل ملحوظ: هناك حيتان تختار وقف الخسارة للخروج للحفاظ على رأس المال، وهناك حيتان تحتفظ بثبات وتزيد من مركزها، وهناك حيتان تتحول إلى السوق الفوري لتجنب المخاطر، مما يظهر انقسامًا خطيرًا في آراء المشاركين في السوق بشأن التوجه المستقبلي.

· انخفاض الميل للمخاطر: مقارنةً بالرافعة العالية التي كانت تتراوح بين 20-40 مرة في الفترات السابقة، تتركز الرافعة المالية للحيتان حالياً في نطاق 3-10 مرات، مما يدل على ارتفاع الوعي بالمخاطر بشكل عام.

تحليل الاتجاه: الصراع على المواقع الرئيسية يحدد الاتجاه قصير المدى

استنادًا إلى البيانات داخل السلسلة وتوزيع المراكز ، فإن تنبؤ اتجاه السوق في 1-3 أيام تداول القادمة هو كما يلي:

· بيتكوين أمر طويل / المراكز القصيرة: BTC في 11.5万美元 نتيجة النزاع حاسمة، إذا فقدت دعم 11.3万美元، قد تنخفض إلى 11万 إلى 10.8万美元 نطاق؛ إذا اخترقت مقاومة 11.8万美元، قد تختبر 12万美元 المستوى العددي.

· المواقع الرئيسية للإيثيريوم: يجب على ETH الحفاظ على دعم 4050 دولار، وإذا انخفضت، قد تختبر نطاق 3950 إلى 4000 دولار. المقاومة العلوية تتراوح بين 4200 إلى 4250 دولار.

· مخاطر تصحيح العملات البديلة: إذا حدث تعديل في BTC و ETH، فقد تواجه العملات البديلة مثل HYPE التي حققت زيادات كبيرة تصحيحًا كبيرًا، ويجب مراقبة سلوك إقفال المراكز القصيرة بقيمة 9740 دولار من Abraxas Capital عن كثب.

· تحذير من المخاطر: يجب التركيز على ترتيبات وقف الخسارة لمركز الحوت الطويل بقيمة 420 مليون دولار “نسبة فوز 100%”، بالإضافة إلى شروط إغلاق المركز القصير لشركة Abraxas Capital بقيمة 480 مليون دولار، حيث أن أي إغلاق قسري من أي طرف قد يؤدي إلى تقلبات شديدة في السوق.

الخاتمة

عندما زادت Abraxas Capital المراكز القصيرة إلى 480 مليون دولار، وعندما تمسك “الحوت ذو نسبة فوز 100%” بمراكز طويلة بقيمة 420 مليون دولار، وعندما قام “الأخ ماجي” هوانغ لي تشينغ بزيادة مركزه إلى 17.15 مليون دولار مع تحقيق أرباح مستمرة، كانت السوق تتحدث بلغة الأموال الحقيقية عن المعركة الجارية بين المراكز الطويلة والقصيرة. لقد تجاوزت هذه المواجهة على مستوى المؤسسات نطاق فهم المستثمرين الأفراد العاديين، وأصبحت صراعاً شاملاً للمعلومات والتمويل وإدارة المخاطر.

الحقيقة في السوق غالبًا ما تكون بيد قلة من الناس، ولكن هناك أيضًا صراعات شديدة في الآراء بين هؤلاء القلة. عندما يختار “BTC OG” تحقيق أرباح قدرها 171 مليون دولار ثم يخرج للانتظار، وعندما يفضل الحوت 0x960 تحمل خسارة قدرها 1.06 مليون دولار من أجل وقف الخسارة والحفاظ على رأس المال، وعندما تدخل أموال جديدة بحزم لتصبح الطرف المنافس للحوت ذو نسبة الفوز 100%، نرى تصادمًا عنيفًا لمفاهيم استثمارية مختلفة في نفس بيئة السوق. في ليلة المعركة بين المراكز الطويلة والمراكز القصيرة، قد يجب على المستثمرين العاديين أن يركزوا أكثر على إدارة مخاطر المراكز بدلاً من اتباع أي من عمالقة السوق بشكل أعمى. بعد كل شيء، في هذا السوق المتغير بسرعة، من يعيش لفترة طويلة ليس هو المقامر الأكثر جرأة، بل هو الحكيم الذي يطبق أعلى معايير إدارة المخاطر.