ما هو Honeypot Finance؟ ثورة السيولة في Berachain، FTO تغير طريقة إصدار العملات

Honeypot Finance هو منصة مالية لامركزية على Berachain، تهدف إلى تحسين عوائد المستخدمين من خلال تعدين السيولة وتوفير السيولة. تستخدم العقود الذكية لأتمتة استراتيجيات الاستثمار، مع التركيز على تعظيم العائدات وتقليل مخاطر سوق العملات المشفرة المتقلب. تعتمد المنصة على نموذج إصدار رموز عادل (FTO) المبتكر، الذي يلغي ميزة البيع المسبق والتلاعب بالسوق.

ما هو Honeypot Finance؟ جوهر السيولة على Berachain

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، تتصدر Honeypot Finance إصدار الرموز (سواء كانت رموز ميم أو رموز مشروع) بطريقة فريدة، مع تحسين إدارة السيولة بشكل مميز. ليست Honeypot Finance مجرد منصة، بل حركة تهدف إلى ديمقراطية أدوات التمويل اللامركزي ومنح الأفراد استقلالية مالية. تكمن ميزتها الأساسية في تقديم نموذج إصدار رموز عادل (FTO) وواجهات مخصصة، بالإضافة إلى التعاون مع أكبر منصة انطلاق عالمية Fjord Foundry، مما يعزز أنماط الإطلاق.

تشمل المنتجات الأساسية للمنصة منصة إصدار رموز الميم Pot2Pump و DEX POT-WASABEE المصمم خصيصًا لرموز الميم والأصول ذات الطلب الطويل، مما يعيد تشكيل الصناعة ويجعلها مركز السيولة في بيئة Berachain. تعتبر Berachain سلسلة كتل من الطبقة الأولى (Layer-1) حديثة، تعتمد على آلية إجماع إثبات السيولة (Proof of Liquidity)، و Honeypot Finance هو المشروع الرائد لإدارة السيولة في هذا النظام البيئي.

من الجدير بالذكر أن مصطلح “honeypot” في عالم العملات المشفرة يحمل أيضًا دلالات سلبية. في مجال DeFi، غالبًا ما يشير “honeypot” إلى عقد احتيالي يجذب المستثمرين غير المطلعين، حيث يبدو قانونيًا لكنه قد يستغل ثغرات لاحتجاز أموال المستخدمين. تدرك Honeypot Finance هذه المشكلة، وتؤكد على الشفافية، ومشاركة المجتمع، والتدقيق المستقل لبناء الثقة.

إعادة تعريف معايير إصدار الرموز العادل (FTO) في الأعلى

تعيد Honeypot Finance تعريف معايير إصدار الرموز من خلال نموذج FTO، الذي اخترعه Honeypot Finance ويستخدم حصريًا بواسطة Dreampad، وهو نمط دخول سيولة مبتكر يهدف إلى توفير عملية إصدار رموز عادلة وشفافة وفعالة.

الخصائص الأساسية الثلاثة لـ FTO

العدالة: سعر موحد لجميع المستخدمين، مع منع ميزة “المال القديم” أو الأفضلية المبكرة، وتوزيع رموز شفاف، ولا يمكن للمستخدمين غير المشاركين إلا الشراء من خلال تجمعات AMM.

السيولة: بعد إصدار الرموز، يتم إنشاء تجمع سيولة بعمق 100% يدعم التداول الفوري، وتكون جميع الرموز الأولية في تجمع السيولة، مما يمنع التلاعب بالسوق.

استقرار السعر: باستخدام معادلة ثابت K، يتم إزالة السيولة دون التأثير على سعر الرمز، ويمكن للمشروع سحب رموز LP للحصول على دعم مالي دون انخفاض سعر الرمز.

فريق Honeypot أيضًا قام بتطوير واجهات مخصصة لنموذج FTO، مثل واجهات Uniswap V4 التي أعادت تعريف التداول، ووسعت نطاق عمليات البورصات اللامركزية بشكل كبير. تشمل الواجهات المخصصة: واجهة تخصيص الوقت المسبق التي تسمح للمشروع بتحديد جدول زمني مسبق لنقل الرموز تدريجيًا، وواجهة خيارات مستقبلية التي تدعم إنشاء عقود خيارات مستقبلية للرموز، وواجهة إزالة وتدمير السيولة عند سحب الفريق للسيولة، مما يقلل من عرض الرموز ويعزز قوتها الشرائية.

Pot2Pump، رائد إصدار رموز الميم المدمج

كنسخة مطورة من نمط إصدار رموز الميم، يهدف Pot2Pump إلى خلق إصدار سيولة عادل وشفاف. يختلف عن آلية Bonding Curve في Pump.fun، حيث يعالج مشكلات مثل استنزاف روبوتات التداول للسيولة، وانخفاض معدل نجاح إصدار الرموز، وقلة حوافز مزودي السيولة، وضغوط البيع المبكر.

يجمع Pot2Pump بين نمط إطلاق ميم يعتمد على السيولة، وآلية إطلاق عادلة مشابهة لـ Daos.fun. يشارك المشاركون الأوائل كمزودي سيولة، مع إدارة تلقائية للسيولة (ALM) لتحسين توزيع السيولة المركزية، مما يعزز الدعم والحوافز لمزودي السيولة. بالإضافة إلى ذلك، أطلق Pot2Pump صندوق POGE Vault المدعوم من حل Aquabera ALM، الذي يدير ديناميكيًا نطاق الأسعار ويعظم إيرادات رسوم التداول لمزودي السيولة.

في إدارة السيولة، استلهم Pot2Pump من نظام Meteora في نظام Solana البيئي، والذي يوفر آلية ديناميكية لتوفير السيولة (DLMM) تسمح بضبط الرسوم حسب السوق وتركيز السيولة. يستخدم Pot2Pump آلية إدارة تلقائية مشابهة، ولكن بعد إصدار الرموز، يتم نقل السيولة إلى Wasabee DEX، وتُدار باستخدام تقنية Algebra Integral المتقدمة لإدارة السيولة المركزية.

قبل مرحلة DEX، يتم قفل 40% من السيولة في InterPol، وهو نظام قفل سيولة ديناميكي مشابه لـ Meteora، مع السماح لمزودي السيولة بالحصول على مكافآت رسوم التداول. بفضل تكاملها العميق مع Berachain، يمكن لـ Pot2Pump تقديم عوائد وحوافز أعلى من Meteora.

شراكة استراتيجية بين Dreampad و Fjord Foundry

Dreampad هو منصة إطلاق Honeypot، تشمل FTO و LBPs ونماذج السعر الثابت. يمكن للمشاريع إطلاقها عبر Dreampad (منصة التعاون بين Honeypot و Fjord Foundry)، وسيظهر مشاريع Honeypot على منصة Fjord أيضًا. تتيح هذه الاستراتيجية المزدوجة أكبر قدر من التعرض ومشاركة المجتمع.

مزايا Dreampad

أنواع مبيعات متعددة: يمكن للمشروع اختيار FTO، LBP، سعر ثابت، أو مزيج منها.

إطلاق على منصتين: جميع المشاريع الممولة ستُطلق على منصتي Honeypot و Fjord بشكل متزامن، لضمان أكبر قدر من الانتشار.

مجتمعان: مجتمع Fjord + المجتمع الأصلي لـ Berachain، لقاعدة مشاركة أوسع.

عقد ذكي واحد بواجهتين: تقنية موحدة مع وصول واسع.

حتى الآن، أطلقت Honeypot Finance و Fjord Foundry بنجاح Burr Bear و Berally و Overlay و Nav Finance. والمشاريع القادمة تشمل Terplayer و Honeypot و Fable و Bedrock و Bearcage و Burr Bear Public Sale، جميعها ستُطلق بالتعاون بين Honeypot Finance و Fjord.

تحسين إدارة السيولة في DEX Wasabee

بعد إصدار الرموز، تضمن Honeypot Finance إدارة وتحسين السيولة بكفاءة عبر POT-WASABEE DEX وتقنية ALM. صُممت DEX خصيصًا لرموز الميم والأصول ذات الطلب الطويل، وتستخدم Algebra كطبقة تقنية، مع توفير رسوم ديناميكية (مختلفة عن ثابت Uniswap V3) و TWAP من خلال نظام التنبؤ، لتحسين ظروف التداول وتعزيز تجربة المستخدم.

تضمن إدارة السيولة الآلية (ALM) الحفاظ على سيولة رموز الميم والأصول الخاصة بالمشاريع بعد الإطلاق، مع دعم مثالي لمزودي السيولة. يساهم نظام InterPol لقفل السيولة في قفل 40% من السيولة، مما يزيد من ندرة السعر وإمكانات النمو، مع الحفاظ على عوائد المشاركين الأوائل.

استراتيجية Honeypot لا تركز على بناء مجمع Jupiter أو Meteora DEX أو الاستحواذ على Moonshot، بل تعتمد على التعاون مع النظام البيئي لتقديم حلول سيولة أكثر انفتاحًا وفعالية. هدفها أن تكون مركز السيولة على Berachain، وتقديم دعم شامل للرموز الميم والأصول ذات الطلب الطويل والأصول الخاصة بالمشاريع، مع آليات إطلاق عادلة.