SEC Forma un Grupo de Trabajo Internacional para Combatir los Esquemas de Pump-and-Dump

La SEC forma un Grupo de Trabajo Transfronterizo para abordar el fraude transnacional en los mercados de criptomonedas y valores.

El enfoque inicial incluye a China, con supervisión de auditores, suscriptores y empresas extranjeras.

El aumento de casos de pump-and-dump, incluidos los tokens CR7, Kanye West y LIBRA, impulsa una nueva aplicación de la ley.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha creado un Grupo de Trabajo Transfronterizo para enfrentar el fraude financiero transnacional. La iniciativa responde al creciente papel de actores internacionales en la manipulación del mercado, particularmente en esquemas de pump-and-dump de criptomonedas. Al consolidar los recursos de aplicación, la SEC tiene la intención de fortalecer la supervisión en los casos donde las jurisdicciones extranjeras complican la protección del inversionista.

Estructura y Liderazgo del Grupo de Trabajo

El presidente de la SEC, Paul S. Atkins, anunció el nuevo organismo a través de una publicación en X a principios de esta semana. Afirmó que el regulador no permitiría que las empresas extranjeras, los intermediarios o los comerciantes exploten las fronteras internacionales para eludir las leyes de valores de EE. UU. Agregó que el acceso a los mercados de capital de EE. UU. sigue abierto, pero solo para actores cumplidores. El Grupo de Trabajo Transfronterizo coordinará con la División de Ejecución para investigar a las empresas con sede en el extranjero.

Las primeras áreas de enfoque incluyen jurisdicciones como China, donde las salvaguardias para los inversores de EE. UU. enfrentan desafíos adicionales. Margaret A. Ryan, Directora de la División de Cumplimiento, confirmó que su división apoyaría la iniciativa. Ella explicó que el nuevo organismo emplearía experiencia investigativa para perseguir la manipulación del mercado a través de fronteras internacionales. Según Ryan, el programa está diseñado para proteger a los inversores estadounidenses cerrando las brechas explotadas en los esquemas financieros transfronterizos.

El grupo de trabajo también revisará el papel de los auditores, suscriptores y guardianes del mercado que facilitan la entrada a las bolsas de EE. UU. Los funcionarios de la SEC afirmaron que estos actores desempeñan un papel crucial en la concesión de legitimidad a las empresas extranjeras que buscan capital. Por lo tanto, sus prácticas estarán bajo un examen más cercano para garantizar el cumplimiento de las leyes de valores. La iniciativa se basa en la estrategia de supervisión más amplia de criptomonedas de la SEC. Los reguladores señalaron que la seguridad del inversor en activos digitales requiere medidas más fuertes debido a la manipulación frecuente en mercados más pequeños.

Aumento de casos de Pump-and-Dump de criptomonedas

El momento del grupo de trabajo coincide con un aumento en la actividad de pump-and-dump en los mercados de criptomonedas. Estos esquemas suelen involucrar tokens poco negociados que aumentan a través de una promoción concentrada. Tras el aumento de precio, los internos venden rápidamente, dejando a los recién llegados con grandes pérdidas.

Un caso reciente involucró un token de marca CR7 en Solana, que alcanzó brevemente una capitalización de mercado de $5 millones. En cuestión de días, colapsó a cero, reflejando un incidente anterior donde una versión falsa drenó $143 millones. Otro ejemplo ocurrió cuando el token de Kanye West se lanzó en agosto y rápidamente perdió casi todo su valor. El proyecto LIBRA también colapsó bajo acusaciones de comercio interno y masivos retiros de liquidez. Informes indicaron que se retiraron $87 millones de los pools de liquidez mientras un comerciante retiró $107 millones. Esa secuencia borró casi el 94% del valor del token. Con el establecimiento del Grupo de Trabajo Transfronterizo, la SEC busca abordar directamente la manipulación global. La agencia investigará actores transnacionales, examinará los guardianes del mercado y apuntará a las prácticas de pump-and-dump que continúan perjudicando a los inversores.