La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés, lo que impulsa los futuros de acciones en EE. UU., mientras que el enfoque del mercado se dirige hacia el Banco Central de Japón y la conversación entre los presidentes de China y EE. UU.; Bitcoin se fortalece simultáneamente y podría alcanzar un nuevo máximo.

Con el impulso de la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED), los futuros de índices bursátiles estadounidenses experimentaron un aumento moderado en las operaciones de la mañana. La atención del mercado se está trasladando hacia la decisión de política del Banco Central de Japón (BoJ), que podría provocar una gran fluctuación en el yen y afectar el mercado de valores de EE. UU. Al mismo tiempo, la llamada telefónica entre el presidente Trump y los líderes chinos también ha traído incertidumbre al mercado. En medio de estos factores macroeconómicos y geopolíticos, el precio de Bitcoin ha mostrado un rendimiento sólido. Los analistas señalan que la correlación histórica entre BTC y el mercado de valores de EE. UU. sugiere que es probable que alcance nuevos máximos históricos en las próximas semanas.

Los futuros de acciones estadounidenses suben moderadamente, el mercado está alerta ante el riesgo de liquidación de operaciones de arbitraje en yenes.

Con el anuncio de la Reserva Federal (FED) de una reducción de 25 puntos básicos en las tasas de interés y la posibilidad de ajustes adicionales en el cuarto trimestre, el optimismo inicial del mercado se desvaneció en las operaciones de la mañana, con los futuros de índices bursátiles estadounidenses registrando solo un leve aumento. La atención inmediata del mercado se ha vuelto hacia la decisión de política monetaria del Banco Central de Japón. Según la última encuesta de observadores del Banco Central de Japón realizada por Bloomberg, el 88% de los economistas espera que el Banco Central de Japón mantenga su política monetaria actual sin cambios. Sin embargo, persiste la incertidumbre en el mercado sobre la trayectoria de tasas de interés del Banco Central de Japón para el cuarto trimestre.

¿Por qué los traders de futuros de EE. UU. deben preocuparse por el arbitraje del yen y el Banco Central de Japón?

Una decisión de "mantenimiento agresivo" —es decir, que los formuladores de políticas apoyan futuros aumentos de tasas— podría reducir la diferencia de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, lo que beneficiaría al yen y podría provocar una fuerte caída en el tipo de cambio dólar/yen (USD/JPY). La gran fluctuación del dólar/yen podría desencadenar notificaciones de margen adicional, obligando a los inversores a cerrar operaciones de arbitraje, que incluyen sus tenencias de acciones estadounidenses altamente apalancadas. En julio de 2024, los comerciantes enfrentaron una situación similar: en ese momento, la Reserva Federal (FED) insinuó múltiples recortes de tasas, mientras que el Banco Central de Japón se movió hacia la normalización de políticas. Debido al cierre de operaciones de arbitraje, el tipo de cambio dólar/yen cayó dramáticamente de 152.748 el 31 de julio a 139.576 el 16 de septiembre, y el índice compuesto Nasdaq también se estabilizó solo después de una caída del 11% en tres días de negociación.

Además del riesgo del Banco Central de Japón, el riesgo de un posible cierre del gobierno de EE. UU. también es otra resistencia para el mercado, ya que los demócratas han expresado su oposición a un proyecto de ley de gastos temporal.

Reacción del mercado: Los futuros de las acciones estadounidenses suben ligeramente impulsados por las perspectivas de la política de La Reserva Federal (FED)

A pesar de enfrentar múltiples resistencias potenciales en el mercado, los futuros de índices bursátiles estadounidenses recuperaron impulso alcista en las operaciones de la mañana. El E-mini del Dow Jones subió 29 puntos, el E-mini del Nasdaq 100 subió 5 puntos, mientras que el E-mini del S&P 500 subió 4 puntos. Las apuestas del mercado sobre que La Reserva Federal (FED) continuará bajando las tasas en octubre y diciembre siguen indicando un panorama alcista a largo plazo. Históricamente, cada vez que La Reserva Federal (FED) baja las tasas y los índices bursátiles estadounidenses están cerca o en máximos históricos, el mercado de valores suele experimentar un aumento.

La Reserva Federal (FED) efecto

A pesar de que las disputas comerciales continúan, los mercados bursátiles globales han alcanzado niveles sin precedentes, lo que destaca la importancia de la posición política de La Reserva Federal (FED) para los activos de riesgo.

La Carta Kobeissi comentó sobre la reciente tendencia del mercado de valores: "La capitalización del mercado de valores global ha alcanzado un récord de 143.8 billones de dólares. Desde el mínimo de abril de 2025, el valor de las acciones globales ha aumentado en 33.8 billones de dólares, un incremento del 31%. Además, desde el mínimo de 2020, el mercado global ha ganado 83.0 billones de dólares, un aumento del 137%. A la tasa de crecimiento actual, el incremento de la capitalización del mercado de valores global superará los 100 billones de dólares antes de finales de 2025, momento en el cual la capitalización del mercado de valores global superará por primera vez los 150 billones de dólares."

Factores impulsados por la geopolítica: La llamada entre China y EE. UU. está bajo el foco de atención.

El viernes por la noche, los comerciantes se estaban preparando para la llamada telefónica entre el presidente Trump y los líderes chinos. En las últimas semanas, las relaciones entre China y Estados Unidos se han vuelto cada vez más tensas, China ha prohibido los chips de NVIDIA, mientras que Estados Unidos ha tomado medidas contra los productos chinos que son transportados a través de terceros países. Beijing también ha tomado medidas contra el electorado agrícola de Trump.

CN Wire informó que: "China, al comienzo de esta temporada de exportación, no compró ninguna soja estadounidense por primera vez, lo que marca la primera vez desde que se tiene registro en 1999. Esto indica que China está utilizando la agricultura como palanca en su guerra comercial con Washington. El año pasado, Estados Unidos proporcionó una quinta parte de las importaciones de soja de China, por un valor de más de 12 mil millones de dólares. Pero debido a los abundantes inventarios, China está mostrando paciencia y está preparada para hablar el viernes con Trump sobre cuestiones como los semiconductores y tierras raras."

Si se llega a un acuerdo, China podría desbloquear el suministro de tierras raras y realizar grandes compras de soja a cambio de aranceles más bajos, lo que sería un evento de "preferencia por el riesgo". Sin embargo, los posibles escenarios negativos también mantienen a los comerciantes en guardia. El presidente Trump podría amenazar con poner fin a la tregua arancelaria y aplicar un arancel del 145% a los productos chinos, lo que sería un evento de "evitación del riesgo".

Perspectiva del mercado de Bitcoin: el impulso positivo de las acciones estadounidenses lleva a la subida del precio de la moneda

En este contexto de mercado complejo, el comportamiento del precio de Bitcoin, como activo de riesgo principal, también ha sido objeto de gran atención. Tras la reciente decisión de La Reserva Federal (FED) de reducir las tasas de interés, el precio de Bitcoin recuperó su trayectoria alcista después de una breve consolidación por debajo de 115,000 dólares.

Esta transformación está en línea con las predicciones de los principales analistas, quienes creen que esta moneda criptográfica de primer nivel tiene el potencial de alcanzar nuevos máximos históricos (ATH) en los próximos meses. Algunos expertos incluso consideran que este hito podría lograrse en dos semanas.

Indicadores alcistas aparecen

El experto del mercado Axel Adler destacó los indicadores clave que apoyan esta perspectiva. En la plataforma de redes sociales X, señaló que los futuros de BTC se están negociando con una prima en relación con los precios al contado, y el basis se mantiene positivo. Además, el basis de 7 días es superior al promedio de 30 días, lo que indica que el mercado está en un estado alcista.

El análisis de Adler indica que la probabilidad de que el precio de Bitcoin continúe subiendo gradualmente o se mantenga lateralmente en las próximas dos semanas es de aproximadamente el 70%. Él enfatiza que si aparece una serie de señales alcistas, como el aumento del precio, el incremento de la base y el crecimiento de los contratos abiertos, esto podría atraer nuevas posiciones alcistas y aumentar la posibilidad de que el precio de Bitcoin alcance un nuevo máximo.

Es importante señalar que el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) Z score de 155 días y 365 días de los tenedores a corto plazo (STH) fluctúan cerca de cero, lo que indica que el mercado se encuentra en un estado de equilibrio, ni sobrecalentado ni sobrevendido. Dado que el precio de Bitcoin está ligeramente por encima de su precio realizado a corto plazo, Adler enfatiza que el escenario ya está preparado para una posible consolidación en las próximas una o dos semanas, seguida de un posible impulso hacia nuevos máximos. Adler denomina este movimiento esperado como el nuevo "Uptober" de Bitcoin y del mercado de activos digitales más amplio.

El fuerte rendimiento del mercado de valores estadounidense sugiere que el precio de Bitcoin subirá

Otro factor que impulsa el sentimiento alcista de Bitcoin es el desempeño reciente del mercado de valores de EE. UU., que ha mostrado una tendencia significativa al alza en las últimas dos semanas. Los analistas de The Bull Theory han notado que hay una correlación entre el aumento del mercado de valores y el movimiento del precio de Bitcoin, y creen que cuando el mercado de valores de EE. UU. alcanza nuevos máximos, Bitcoin tiende a subir.

Los datos históricos respaldan este punto de vista: como se muestra en la imagen a continuación, después de que el índice S&P 500 alcanzó un máximo histórico, el precio de Bitcoin aumentó en promedio un 12% en 30 días y un 36% en 90 días. Si esto vuelve a ocurrir, el precio de Bitcoin alcanzará respectivamente 131,000 dólares y 178,000 dólares. Del mismo modo, después de que el índice Nasdaq alcanzó un máximo histórico, el aumento promedio de Bitcoin fue del 16% en 30 días y del 46% en 90 días. Si se repite un movimiento de precios similar desde el nivel de negociación actual de 117,770 dólares, la criptomoneda líder del mercado alcanzará respectivamente 136,000 dólares y 199,000 dólares.

Conclusión

En la actualidad, el mercado global se encuentra en un momento clave, complejo y variable. La política de la Reserva Federal, la decisión del Banco Central de Japón y la comunicación entre los máximos líderes de China y Estados Unidos están moldeando conjuntamente el sentimiento del mercado y el flujo de activos. En este contexto, Bitcoin, como un activo de riesgo de alta liquidez, no solo depende de sus propios fundamentos del mercado, sino que también está estrechamente relacionado con la dinámica de la economía macro global y la geopolítica. Las predicciones alcistas realizadas por los analistas basadas en datos históricos y en indicadores clave en cadena, indican que Bitcoin tiene la posibilidad de beneficiarse simultáneamente y superar nuevos hitos en esta fase de mercado alcista liderada por las acciones estadounidenses. Esta tendencia refuerza aún más la correlación positiva de Bitcoin con los principales mercados financieros globales, lo que sugiere que la fusión de las criptomonedas con el sistema financiero tradicional se está acelerando, y su posición en el mapa financiero global es cada vez más importante.