¡Bitcoin cae por debajo de 113,000 dólares! La expiración de las opciones más grandes de la historia provoca un pánico de dumping, XRP y las monedas meme se convierten en "zonas de desastre".

El mercado de criptomonedas sufrió un duro golpe el 22 de septiembre, con caídas drásticas en las principales monedas como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) y Cardano (ADA), lo que llevó a la liquidación de más de 1,7 mil millones de dólares en posiciones en corto y largas. Detrás de este repentino colapso del mercado se encuentran el aumento de los rendimientos de los bonos a nivel mundial, el récord de 17 años de los bonos del gobierno japonés y el triple golpe de la próxima expiración de opciones de criptomonedas por valor de 23 mil millones de dólares, la mayor en la historia. Los analistas advierten que esto podría ser solo el comienzo de una corrección a mayor escala.

Gran caída del mercado: cerca de 1,000 millones de dólares en posiciones largas liquidadas en apenas una hora

El mercado de Activos Cripto ha experimentado una sorprendente Gran caída en las últimas 24 horas, con una capitalización total que ha caído de un reciente pico de 4.10 billones de dólares a 3.89 billones de dólares. El índice de miedo y codicia del mercado también ha caído rápidamente de 53 (neutral) la semana pasada a 45 (miedo), reflejando un deterioro drástico en el sentimiento de los inversores.

Los datos de liquidación son aún más impactantes：

(Fuente: Coinglass)

· En las últimas 24 horas, se han liquidado posiciones largas por cerca de 1.6 mil millones de dólares y posiciones en corto por 85 millones de dólares.

· En solo una hora, más de 966 millones de dólares en posiciones largas fueron liquidadas.

· Un total de 410,000 comerciantes han enfrentado liquidaciones

La mayor liquidación de una sola orden ocurrió en un intercambio CEX, con una pérdida de hasta 12.74 millones de dólares en una operación de intercambio BTC-USDT.

Desempeño lamentable de los principales Activos Cripto：

· Bitcoin (BTC) cayó más de un 3%, por debajo de 113,000 dólares

· Ethereum (ETH) Gran caída del 7%, cae a 4,150 dólares

· XRP, SOL, ADA y Hyperliquid (HYPE) cayeron entre 6 y 10%

· Las monedas meme son aún más afectadas, Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) y Pepe (PEPE) han caído más del 10%.

Mercado global de bonos en tumulto: los rendimientos de los bonos del gobierno japonés alcanzan un nuevo máximo en 17 años

(Fuente: Bloomberg)

Detrás de este colapso del mercado de Activos Cripto, están las drásticas fluctuaciones del mercado de bonos global. La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha subido durante cinco días consecutivos hasta alrededor del 4.15%, el índice del dólar (DXY) ha superado 97.80, mientras que el mercado de bonos japonés ha experimentado cambios sorprendentes.

El candidato a primer ministro japonés, Hayashi Yoshimasa, expresó públicamente su apoyo a la estrategia de aumento de tasas del Banco de Japón, lo que provocó que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 10 y 2 años alcanzaran su nivel más alto desde 2008. Este desarrollo ha tenido un efecto dominó en los mercados financieros globales, siendo particularmente evidente el impacto en activos de alto riesgo como los Activos Cripto.

El estratega senior de Bloomberg Industry Research, Mike McGlone, ha emitido una advertencia de que, en medio de un reciente aumento en el sentimiento de aversión al riesgo, los activos cripto y Bitcoin podrían indicar una burbuja de activos de riesgo aún mayor que la de las acciones de Internet en 1999. Esta declaración ha intensificado aún más el pánico en el mercado.

La mayor fecha de vencimiento de opciones en la historia: 23 mil millones de dólares en presión de mercado

(fuente: Deribit)

Otro riesgo importante que enfrenta el mercado de Activos Cripto es el próximo "Día de los Tres Magos": la expiración simultánea de las Opciones que vencen semanalmente, mensualmente y trimestralmente. Según los datos en la cadena, este viernes vencerán más de 17.5 mil millones de dólares en Opciones de BTC y 5.5 mil millones de dólares en Opciones de Deribit, sumando un total de hasta 23 mil millones de dólares, lo que marcará el mayor tamaño en la historia del mercado de Activos Cripto.

Es importante señalar que los precios máximos de Bitcoin y Ethereum son de 110,000 dólares y 3,700 dólares respectivamente, lo que significa que una gran cantidad de contratos de Opciones se enfrentarán al riesgo de vencimiento fuera de la moneda.

Los datos de opciones en la cadena muestran que esta gran fecha de vencimiento podría llevar el precio de Bitcoin a una caída adicional de hasta 105,500 dólares. Además, según los datos de Glassnode, dado que el 95% de los tenedores de Bitcoin aún están en estado de ganancias, el riesgo de toma de ganancias ha aumentado significativamente.

Perspectivas del mercado: volatilidad a corto plazo y tendencia a largo plazo

Aunque el sentimiento del mercado actual es pesimista, algunos analistas señalan que este ajuste podría ser un comportamiento saludable del mercado. Después de que Bitcoin subió más del 150% este año, una corrección a corto plazo ayuda a digerir la sobrevaloración, sentando las bases para la próxima ronda de aumento.

Sin embargo, los inversores deben prestar atención a los siguientes factores clave:

Tendencia del mercado de bonos global: el aumento adicional de los rendimientos de los bonos públicos de Estados Unidos y Japón podría seguir presionando al mercado de Activos Cripto.

Reacción del mercado después de la expiración de las opciones: Después de la expiración de las opciones el 27 de septiembre, el mercado podría experimentar un rebote o una mayor caída.

Flujo de fondos institucionales: La entrada o salida de fondos de ETF será un indicador importante para juzgar la confianza del mercado.

Datos macroeconómicos: los próximos datos sobre el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) influirán en las expectativas del mercado sobre la futura política monetaria de la Reserva Federal.

Para los inversores, este ajuste del mercado ofrece la oportunidad de reevaluar la capacidad de asumir riesgos y las estrategias de inversión. En un entorno de mercado altamente volátil, la importancia de la gestión del riesgo y la asignación de activos es evidente.

A medida que el mercado de Activos Cripto entra en un nuevo período de volatilidad, los inversores deben mantener la calma, evitar decisiones impulsivas y estar atentos a los cambios en el entorno macroeconómico global y los indicadores técnicos del mercado.