Señales económicas globales y el índice de miedo de Bitcoin bajo doble presión: análisis de la tendencia del mercado de criptomonedas y oportunidades de inversión para 2025

Los datos del PMI de Australia cayeron inesperadamente, avivando las preocupaciones de estanflación global, mientras que el dólar se mantiene estable frente al yen (USD/JPY), lo que brinda un respiro al mercado. El índice de miedo y codicia de Bitcoin cayó a 45, lo que indica un leve miedo entre los inversores, sugiriendo un potencial rebote a corto plazo. Este artículo analiza en profundidad cómo estas dinámicas económicas afectan el movimiento del precio de Bitcoin en 2025, combinando el contexto económico global y el análisis técnico, para ayudarlo a capturar oportunidades de inversión en BTC y tendencias del mercado de criptomonedas.

PMI de Australia débil: Aumenta el riesgo de estanflación

El PMI manufacturero de S&P Global de Australia cayó de 53 puntos en agosto a 51.6 puntos en septiembre, mientras que el PMI de servicios bajó de 55.8 puntos a 52 puntos. La disminución de nuevos pedidos y la débil demanda externa llevaron a una desaceleración de la producción, afectando la confianza empresarial. La inflación de los precios de venta en el sector manufacturero ha aumentado, reflejando la supresión de la demanda por los aranceles, y las preocupaciones sobre la estanflación global se han intensificado.

Para los inversores en encriptación, la estanflación puede aumentar la demanda de activos refugio, como el oro o las monedas estables, y a corto plazo puede presionar el precio de BTC. Los datos históricos muestran que señales económicas similares a menudo provocan una volatilidad del 10%-15% en el mercado de criptomonedas, y el mercado de préstamos DeFi también podría verse afectado por la desaceleración del flujo de capital. Los inversores que estén atentos a esta tendencia pueden ajustar sus posiciones en el momento adecuado para protegerse de la volatilidad del mercado.

USD/JPY mantiene niveles clave, la situación política en Japón es objeto de gran atención

A pesar de que la presión de demanda y precios provocada por la política arancelaria de Estados Unidos ha mantenido al mercado bajo presión, el tipo de cambio USD/JPY se mantiene estable en el nivel de 147.5. En la mañana del martes 23 de septiembre, el USD/JPY subió un 0.05% a 147.783, revirtiendo la caída del 0.17% del lunes. El rebote desde el mínimo de 145.481 del 17 de septiembre ha aliviado las preocupaciones sobre el colapso del comercio de arbitraje del yen, lo que impulsó al índice Nikkei 225 a subir un 0.99% en la mañana.

Si el USD/JPY o el Nikkei 225 disminuyen, podría presagiar un aumento del riesgo en las transacciones de arbitraje en yenes. Los analistas señalan que si el USD/JPY cae por debajo de 140, podría desencadenar un llamado de margen, obligando a los operadores a liquidar activos de riesgo apalancados (como acciones estadounidenses) para pagar la deuda en yenes. Después de que el banco central de Japón sorprendió con un aumento de tasas de interés y redujo la compra de bonos del gobierno en julio de 2024, el índice Nasdaq cayó un 11% en tres días, el USD/JPY bajó de 152.748 a 141.684, y el precio de BTC llegó a retroceder un 20%.

Las elecciones del liderazgo del Partido Liberal Democrático de Japón se llevarán a cabo el 4 de octubre, con inicio oficial el 22 de septiembre. Los candidatos HAYASHI YOSHIMASA y MOTEGI TOSHIMITSU apoyan la normalización de la política monetaria del banco central, mientras que el líder KOIZUMI SHINJIRO (probabilidad de victoria en Polymarket del 75%) aboga por una política moderada, lo que beneficia a activos de riesgo como Bitcoin. Los usuarios de encriptación pueden prestar atención al USD/JPY como un indicador anticipado de la predicción del precio de BTC para 2025; si el tipo de cambio se mantiene estable, podría respaldar el mercado alcista de encriptación.

Futuros de acciones estadounidenses estables, a la espera de los datos del PMI

El martes 23 de septiembre por la mañana, los futuros del mercado de valores de EE. UU. mostraron un desempeño estable. El E-mini del Dow Jones subió ligeramente 9 puntos, mientras que el E-mini del Nasdaq 100 y el E-mini del S&P 500 se mantuvieron firmes después de alcanzar nuevos máximos durante la noche.

El informe de ingresos y gastos personales del viernes es muy esperado; si el índice de precios PCE subyacente supera las expectativas, podría debilitar las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal en octubre, lo que presionaría los activos de riesgo. Los inversores en encriptación deben estar atentos a la transmisión de la volatilidad del mercado de valores estadounidense a BTC; los datos históricos muestran que las señales de la Reserva Federal pueden provocar una volatilidad intradía del 5%-8% en el mercado de criptomonedas.

El PMI del sector servicios de EE. UU. y la dirección de la Reserva Federal afectan al mercado

Tras el PMI débil de Australia, el enfoque del mercado se dirige al PMI de servicios de S&P Global de EE. UU., que se espera que baje de 54.5 puntos en agosto a 53.9 puntos en septiembre. Si los datos caen drásticamente hacia 50 puntos, podría aumentar las preocupaciones sobre una recesión, ya que el sector servicios representa aproximadamente el 80% del PIB de EE. UU. Los subíndices de empleo y precios son especialmente cruciales; si aumentan los despidos, los precios suben y la actividad se desacelera, el riesgo de estanflación afectará a los activos de riesgo.

Por otro lado, una leve caída o un PMI más alto, una caída de precios y la estabilidad del empleo o la mitigación de las preocupaciones sobre la estanflación, impulsan el sentimiento de activos como BTC. El discurso del presidente de la Reserva Federal, Powell, esta semana proporcionará pistas sobre la política, lo que afectará a los futuros de las acciones estadounidenses y al mercado de criptomonedas. Los inversores pueden combinar datos en cadena (como el volumen de posiciones) con los datos del PMI para evaluar la volatilidad a corto plazo del precio de BTC.

Niveles técnicos clave del mercado de valores de EE. UU.: Dow Jones, Nasdaq 100, S&P 500

Los precios de los futuros de acciones estadounidenses están muy por encima de las EMA de 50 y 200 días, lo que muestra que la tendencia alcista a corto plazo no ha cambiado. Sin embargo, los datos del PMI, la política de la Reserva Federal y las señales del Banco de Japón determinarán la continuación de la tendencia. Los siguientes son los niveles técnicos clave:

Dow Jones

· Nivel de resistencia: máximo del 22 de septiembre 46,784, siguiente objetivo 47,000

· Soporte: 46,500, 46,000, EMA de 50 días (45,223)

Nasdaq 100

· Nivel de resistencia: máximo del 22 de septiembre 25,027, próximo objetivo 25,250

· Niveles de soporte: 24,500, 24,000, EMA de 50 días (23,638)

S&P 500

· Nivel de resistencia: máximo del 19 de septiembre 6,757, siguiente objetivo 7,000

· Nivel de soporte: 6,500, EMA de 50 días (6,461)

Si el mercado de valores de EE. UU. cae por debajo del soporte, podría arrastrar el precio de BTC cerca de la EMA de 50 días, brindando a los inversores en criptomonedas una oportunidad de compra en niveles bajos.

Perspectivas de septiembre: El Banco de Japón, el PMI y la Reserva Federal como foco

Los inversores deben prestar atención a la política del Banco de Japón, la situación política en Japón y la tendencia del USD/JPY. El informe de ingresos y gastos personales del 26 de septiembre será de suma importancia; si el índice de precios PCE subyacente aumenta, podría debilitar las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que presionaría a la baja el precio de BTC a corto plazo. Los usuarios de encriptación deben adaptarse de manera flexible a la volatilidad del mercado.

El índice de miedo y codicia de Bitcoin cae a 45: aparece la emoción del miedo

El índice de miedo y codicia de Bitcoin fue desarrollado por Alternative y refleja la psicología del mercado a través de la volatilidad, el volumen de transacciones, la dominancia del mercado, el sentimiento en redes sociales y las tendencias de Google. El índice actual ha caído a 45, entrando en la zona de miedo leve, siendo la primera vez desde el 7 de septiembre.

El deterioro del sentimiento proviene de la brusca caída de BTC y del mercado de criptomonedas en las últimas 24 horas. Sin embargo, las pautas históricas muestran que el sentimiento de miedo a menudo presagia un rebote. En la predicción del precio de Bitcoin para 2025, cuando el índice de miedo está por debajo de 47, BTC suele rebotar entre un 8% y un 12%. El miedo extremo (por debajo de 25) corresponde al fondo del mercado, mientras que la codicia extrema (por encima de 75) presagia el techo.

El índice de miedo actual de 45, aunque no ha alcanzado niveles extremos, sugiere que los inversores están pasando de la codicia al miedo, lo que podría allanar el camino para la continuación del mercado alcista. Los datos del mercado muestran que la reciente caída de precios ha provocado liquidaciones en el mercado de derivados de más de 500 millones de dólares, principalmente en posiciones largas apalancadas. Sin embargo, el analista de CryptoQuant, Maartunn, señala que el volumen de posiciones ha reboteado 1,000 millones de dólares (2.63%), y la confianza de los especuladores no se ha visto gravemente afectada. Los usuarios de criptomonedas pueden aprovechar el índice de miedo combinado con datos en cadena (como la actividad de ballenas) para captar oportunidades en niveles bajos.

Conclusión: Transformar el miedo en oportunidades de inversión

El PMI de Australia se debilita, la incertidumbre política en Japón y el índice de miedo de Bitcoin cae a 45, delineando un complejo panorama para el mercado de criptomonedas en 2025. El riesgo de estanflación y las señales de la Reserva Federal pueden presionar a corto plazo el precio de BTC, pero el patrón histórico de reversión del miedo ofrece esperanza a los inversores. Se recomienda a los usuarios de criptomonedas que presten atención al PMI del sector servicios, los datos del PCE subyacente y el movimiento USD/JPY, combinando el análisis técnico con datos en cadena para ajustar estratégicamente sus estrategias.