El sistema de compensación internacional SWIFT "está ansioso": ¿ingresando en la cadena de bloques, con el objetivo de revolucionar los pagos globales?

En el mundo de TradFi, la Asociación Internacional de Telecomunicaciones Financieras (SWIFT) es como un gigantesco titán indiscutible. Durante décadas, esta red de mensajería que conecta a más de 11,000 Instituciones financieras en todo el mundo ha dominado el pulso de los pagos transfronterizos internacionales. Sin embargo, a medida que se prevé que el tamaño del mercado de moneda estable se dispare a varios billones de dólares y que emisores como Tether busquen una asombrosa valoración de hasta 500,000 millones de dólares, este antiguo gigante parece sentir una "ansiedad" sin precedentes.

Recientemente, una noticia de gran importancia ha confirmado que esta ansiedad no es infundada: SWIFT anunció una colaboración con la red Layer2 de Ethereum, Linea, para iniciar un programa piloto destinado a migrar su sistema de mensajería central a la blockchain. Esto no es solo una exploración técnica, sino que se considera una batalla clave por la "supervivencia" que SWIFT ha emprendido para defender su posición en esta revolución financiera provocada por la tecnología blockchain. ¿Es este un acto de auto-reforma de los gigantes de TradFi, o una medida desesperada frente a la presión de nuevas fuerzas?

SWIFT abraza la blockchain

Para entender la "urgencia" de SWIFT, primero es necesario observar su actual dilema y la presión externa. Como "el sistema nervioso central" de las finanzas globales, SWIFT en sí no transfiere fondos, sino que transmite órdenes de pago. Sin embargo, su estructura centralizada, basada en el modelo tradicional de bancos corresponsales, ha sido criticada por su lentitud, altos costos, complejidad de procesos y falta de transparencia. Una transferencia de dinero transfronteriza pasa por múltiples intermediarios, tardando días y con costos elevados, lo que ya es una norma.

En marcado contraste, las redes de pago blockchain representadas por las monedas estables están en rápido desarrollo. Según el último informe, impulsadas por la demanda nativa de Web3 y la búsqueda de innovación por parte de las instituciones financieras (TradFi), las monedas estables están surgiendo rápidamente y se espera que se conviertan en "el pilar de las vías de pago globales". Cuando más del 43% de las transacciones B2B de los usuarios empresariales en el sudeste asiático comienzan a utilizar monedas estables, y cuando las reservas de USDT de Tether alcanzan un máximo histórico en septiembre, SWIFT claramente no puede quedarse de brazos cruzados.

Esta prueba de blockchain es una medida estratégica de SWIFT para enfrentar desafíos, intentando convertir lo pasivo en activo. El objetivo central del plan es la "migración en cadena", integrando el protocolo de mensajes seguros de SWIFT directamente en el entorno blockchain, logrando así confirmaciones de transacciones en tiempo real y a prueba de manipulaciones, lo que revolucionará el modelo operativo de décadas.

Al mismo tiempo, la ambición del plan piloto va mucho más allá de simplemente trasladar la información a la cadena. Según se informa, el proyecto será llevado a cabo por SWIFT junto con más de diez de los principales bancos globales, incluidos BNP Paribas y BNY Mellon, y su contenido central incluye dos aspectos: Desarrollo de un sistema de mensajería en cadena: esta es una actualización directa de los negocios existentes de SWIFT, destinada a aprovechar las características de inmutabilidad y alta transparencia de la blockchain para revolucionar la forma en que se comunica entre bancos. Creación de un token de liquidación entre bancos: este es un paso más revolucionario. El plan explorará un token con funciones similares a una moneda estable, destinado a la liquidación en tiempo real de activos digitales entre bancos. Esto significa que SWIFT está intentando transformarse de un mero "transmisor de flujos de información" en el pasado, a un proveedor de infraestructura para la "transferencia de flujos de valor" en el futuro, reduciendo el tiempo de liquidación de días a segundos.

Los ejecutivos de SWIFT también enfatizaron en discusiones recientes que la industria ya ha "superado la fase experimental" y que la cuestión ahora es cómo escalar. Esto indica que el objetivo de SWIFT es encontrar una solución que pueda aplicarse realmente a gran escala y que sea compatible con el marco legal existente.

Socios seleccionados

Además, cabe mencionar que, entre las numerosas soluciones de blockchain, la elección de socios de SWIFT es sorprendente pero lógica: la red Layer2 Linea, desarrollada por el gigante de infraestructura de Ethereum, ConsenSys. Detrás de esta elección está la búsqueda extrema de las instituciones financieras por la seguridad, la privacidad y el cumplimiento.

Según el análisis, las principales ventajas clave por las que Linea se destaca son las siguientes: Privacidad y cumplimiento: Linea utiliza una avanzada tecnología de prueba de cero conocimiento (ZK-rollup). Esto significa que puede validar transacciones sin revelar ningún detalle sensible de la transacción (como montos o partes involucradas). Para la industria bancaria, que necesita cumplir estrictamente con regulaciones de protección de datos como el GDPR y considera la privacidad del cliente como vital, esta es una característica indispensable. Seguridad robusta: como red de segunda capa de Ethereum, Linea procesa y empaqueta transacciones fuera de la cadena, pero la seguridad final sigue siendo garantizada por la red principal de Ethereum, la plataforma de contratos inteligentes más grande y descentralizada del mundo. Esto le proporciona una base de confianza incomparable. Infraestructura de nivel empresarial: desde su diseño inicial, Linea se ha posicionado como una solución orientada a empresas, y su ecosistema ya cuenta con la presencia de gigantes financieros como Mastercard, Visa y JP Morgan, lo que demuestra su capacidad para manejar operaciones financieras complejas. Escalabilidad y compatibilidad: la arquitectura de Layer2 significa que la velocidad de transacción es más rápida y los costos son más bajos. Al mismo tiempo, la compatibilidad total con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM) hace que la migración de aplicaciones e infraestructuras existentes a Linea sea relativamente simple.

Al elegir una red profundamente vinculada a Ethereum, SWIFT no solo apuesta por el ecosistema de blockchain más poderoso en la actualidad, sino que también se coloca hábilmente en una posición favorable para competir directamente con proyectos de blockchain enfocados en pagos transfronterizos como Ripple.

esquema de pagos global

A pesar de su ambicioso plan, el camino de transformación blockchain de SWIFT sigue estando lleno de desafíos. Uno de los mayores obstáculos es la "finalidad legal" (Legal Finality). Como dice Tom Zschach, director de innovación de SWIFT: "La liquidación es un concepto legal, no un concepto técnico". Asegurar que la confirmación de las transacciones en la blockchain pueda ser vista legalmente como una liquidación final e irrevocable es un requisito previo para lograr aplicaciones a gran escala.

Además, los altos costos de integración de sistemas, los riesgos operativos potenciales y la falta de estándares regulatorios uniformes a nivel mundial pueden retrasar el ritmo de la promoción completa. Sin embargo, independientemente del resultado final, esta acción de SWIFT tiene un profundo significado simbólico. Marca el hecho de que la tecnología blockchain ha pasado de ser un "juguete" del mundo cripto a ocupar un lugar "principal" en el sistema financiero global.

En resumen, la entrada de SWIFT en el blockchain es una elección inevitable en la ola de la era. Esto es tanto para hacer frente al impacto de nuevas fuerzas como las monedas estables, como para aprovechar nuevas tecnologías y consolidar su posición central. Esta auto-revolución iniciada por un antiguo dominador afectará profundamente el panorama de pagos global en las próximas décadas. Si tiene éxito, acelerará el proceso de tokenización de activos del mundo real (RWA) y dará lugar a un sistema financiero global más eficiente y más interoperable; mientras que si enfrenta dificultades, podría abrir la puerta a más fuerzas disruptivas. De todos modos, las reglas del juego de las finanzas globales están siendo reescritas.