¡La aversión al riesgo se dispara! El oro supera los 3839 dólares alcanzando un nuevo máximo histórico, la crisis de paralización del gobierno de EE. UU. agrava la incertidumbre en la publicación de datos.

Según Bloomberg, debido al aumento de las preocupaciones sobre la posible paralización del gobierno de EE. UU., el precio del oro, un activo tradicional de refugio, ha seguido subiendo, superando en un momento los 3,839 dólares/onza, alcanzando un nuevo máximo histórico. A pesar de que el índice del dólar ha mostrado pocos cambios después de dos días de caída, el riesgo de paralización del gobierno ya ha comenzado a afectar al mercado global. Lo que más preocupa a los inversores es que la paralización podría llevar a un retraso en la publicación de datos económicos clave (especialmente el informe de empleo no agrícola de este viernes), lo que aumentaría la ansiedad del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la La Reserva Federal (FED). En el contexto del aumento de riesgos geopolíticos y el proteccionismo comercial, el sentimiento de refugio en el mercado está en auge, y los fondos están fluyendo hacia activos seguros como el oro y los bonos del Tesoro.

Demanda de refugio impulsada: el oro alcanza un nuevo máximo, el dólar se mantiene estable, los bonos del Tesoro son favorecidos

Con la clara declaración del vicepresidente estadounidense JD Vance sobre la alta probabilidad de un cierre del gobierno, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado se ha elevado, lo que ha llevado a una afluencia de capital hacia el oro.

· Precio del oro: como activo de refugio, el oro superó los 3,839 dólares/onza, alcanzando un nuevo récord histórico.

· Dólar y acciones estadounidenses: el indicador que mide el dólar apenas ha cambiado después de caer durante dos días consecutivos, mientras que los futuros de acciones estadounidenses cayeron un 0.1%, y las bolsas asiáticas se mantuvieron estables.

· Tendencia de la deuda estadounidense: Los precios de los bonos del gobierno de EE. UU. apenas cambiaron el martes después de un aumento en toda la curva el día anterior. Normalmente, el cierre del gobierno va acompañado de un aumento en los bonos del gobierno de EE. UU., ya que el cierre puede inhibir el crecimiento económico, lo que hizo que el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a diez años cayera al 4.14%.

La ruptura del oro esta vez destaca la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica, especialmente con la fecha límite de financiación del 1 de octubre acercándose, ya que los últimos esfuerzos del presidente Trump y los líderes del Congreso no lograron abordar las demandas de los demócratas, lo que ha aumentado drásticamente el riesgo de cierre.

"Vacío de datos" amenaza la decisión de La Reserva Federal (FED): el informe de empleo no agrícola se convierte en el foco del mercado

La mayor preocupación de los inversores es que el cierre del gobierno obstaculice la publicación de algunos datos económicos clave, lo que afectaría la evaluación del mercado sobre la situación económica de Estados Unidos.

· Datos clave de latencia: uno de los más relevantes es el informe de empleo no agrícola que se iba a publicar el viernes, el cual proporcionará información detallada sobre el comportamiento del mercado laboral, siendo la base clave para que La Reserva Federal (FED) decida si y cuándo bajar las tasas de interés.

· Aumentar la incertidumbre política: Kathy Jones, estratega jefe de renta fija de Charles Schwab & Co., afirmó: “Dada la importancia del mercado laboral en la decisión de la Reserva Federal (FED) sobre las tasas de interés, el riesgo de que el informe de desempleo de septiembre se publique con latencia aumentará la ansiedad del mercado sobre la dirección de la política.”

Además del informe de empleo no agrícola del viernes, el martes se publicará el informe de vacantes de empleo (JOLTs), y los datos del miércoles revelarán la situación de contrataciones en las empresas. Los estrategas señalan que las correcciones negativas previas y la tendencia a la baja de los datos de empleo recientes hacen que la publicación del informe del viernes sea aún más significativa.

Dinámicas del mercado global y geopolíticas: optimismo en China y acciones tecnológicas, presión sobre los precios del petróleo

En términos de mercados globales, el riesgo de un cierre del gobierno de Estados Unidos ejerce presión sobre el dólar, lo que impulsa a los activos de mercados emergentes a comenzar a subir.

· Mercado asiático y la fiebre de la IA: antes de la semana de vacaciones del Día Nacional en China, el índice de acciones tecnológicas chinas que cotizan en EE. UU. se disparó un 2%. Los inversores continuaron comprando ETFs de acciones chinas la semana pasada, uniéndose a la ola de aumento del mercado de acciones en el país impulsada por la IA de 2.7 billones de dólares.

· Políticas de estímulo de China: China anunció que proporcionará 500 mil millones de yuanes (aproximadamente 70 mil millones de dólares) para estimular la inversión, esta medida tiene como objetivo impulsar el crecimiento económico. Además, el Comité Central del Partido Comunista planea celebrar una reunión a puerta cerrada en octubre para revisar el plan de desarrollo de los próximos cinco años.

· Incertidumbre en la política comercial: Trump ha declarado que impondrá nuevos aranceles para impulsar la industria cinematográfica y de muebles en el país. Emma Wall, estratega de inversión jefe de Hargreaves Lansdown, advirtió que los inversores deben estar atentos a que el impacto inflacionario de los aranceles no se ha reflejado adecuadamente en los datos actuales, como los aranceles del 100% sobre productos farmacéuticos anunciados la semana pasada, que podrían aumentar la presión sobre los precios.

· Geopolítica y precios del petróleo: los precios del petróleo cayeron por segundo día consecutivo, ya que el mercado sopesó el riesgo de un exceso de suministro y la posibilidad de que el conflicto en Gaza llegue a su fin, lo que podría eliminar parte de la prima de riesgo por guerra. Trump y el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu acordaron un plan de 20 puntos para poner fin a la guerra en Gaza; sin embargo, a pesar de la falta de participación directa de Hamás, el panorama de paz sigue siendo incierto.

Noticias del banco central y la empresa: opiniones divididas entre los funcionarios de la Reserva Federal, Google y EA alcanzan un acuerdo

Los funcionarios de la Reserva Federal tienen opiniones divergentes sobre el camino de las reducciones de tasas: el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, indicó que, aunque está dispuesto a reducir las tasas aún más, la inflación sigue siendo superior al objetivo, por lo que los responsables de la toma de decisiones deben actuar con cautela; mientras que el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, considera que el riesgo de inflación ha disminuido, pero el riesgo de empleo ha aumentado, aunque no ha expresado claramente si apoya la próxima reducción de tasas a finales de octubre.

En cuanto a las noticias de la empresa:

· Zijin Gold International: La división internacional de la mayor empresa minera de China, Zijin Mining, Zijin Gold International Co., ha recaudado 3.2 mil millones de dólares a través de la mayor oferta pública inicial (IPO) del mundo desde mayo, y comenzará a cotizar en Hong Kong el martes.

· Electronic Arts Inc. acepta ser adquirida por un grupo de inversores, que incluye a la empresa gestionada por Jared Kushner, y al fondo soberano de Arabia Saudita, lo que se convertirá en la compra apalancada más grande registrada.

· Google y Huawei: Google, una subsidiaria de Alphabet Inc., acordó pagar 24.5 millones de dólares para resolver las acusaciones de que la prohibición de su canal de YouTube por parte de Trump fue una censura ilegal; Huawei Technologies Co. se está preparando para aumentar significativamente la producción de sus chips de inteligencia artificial de última generación en el próximo año.

Conclusión

En el contexto de la inminente crisis de paralización del gobierno, los mercados financieros globales están sumidos en una alta incertidumbre. El precio del oro ha alcanzado un récord de subida, reflejando claramente la preocupación de los inversores por los riesgos de política estadounidense y el vacío de datos económicos. La amenaza de esta paralización, especialmente el posible retraso en la publicación del informe de empleo no agrícola, plantea un riesgo de "a ciegas" para la decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal (FED) a finales de octubre. En las próximas semanas, los signos de relajación geopolítica y las políticas de estímulo de la economía china se entrelazarán con el estancamiento político interno de EE. UU. y el proteccionismo comercial, moldeando juntos la dirección de los activos globales; sin embargo, la demanda de refugio a corto plazo seguirá dominando el sentimiento del mercado.

Aviso legal: Este artículo es una noticia y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptoactivos es altamente volátil, los inversores deben tomar decisiones con precaución.