BlackRock Canadá abre un programa de préstamo de valores para el ETF de Bitcoin de iShares

BlackRock Canadá confirma que ha abierto un programa de préstamo de valores para el ETF de Bitcoin iShares (IBIT) a partir del 25/8, después de notificar a los inversores con 60 días de antelación.

Este programa fue anunciado en el prospecto del 26/6, permitiendo que el fondo realice transacciones de préstamos según la ley de valores de Canadá, similar a muchos otros ETF de iShares para generar ingresos adicionales.

Mecanismo del programa

• Fondo de préstamo de acciones u otros valores a instituciones financieras, recibe colateral y tarifas de préstamo.
• El colateral debe ser al menos el 102% del valor de mercado de los valores prestados, que pueden ser efectivo o valores, valorados diariamente.
• BlackRock ofrece un seguro contra el riesgo de incumplimiento de los prestatarios, comprometiéndose a reemplazar los valores faltantes.
• Un máximo del 50% del NAV del fondo puede ser prestado al mismo tiempo. El colateral en efectivo solo se invierte en valores de alta liquidez, con un plazo ≤ 90 días.
• Supervisado por un equipo de gestión de riesgos interno, utilizando tecnología y modelos cuantitativos para monitorear la exposición.

Riesgos y medidas de protección

• Riesgo de que los prestatarios paguen tarde o no paguen los valores, afectando el derecho a participar en eventos corporativos ( de fusión, dividendos ).
• Las condiciones del mercado pueden reducir la actividad de préstamo, afectando los ingresos potenciales.
• Cambios en los impuestos o leyes pueden retrasar o reducir los pagos.

BlackRock enfatiza que el colateral >100% y el mecanismo de seguro minimizan la posibilidad de pérdida para los inversores, asegurando que el fondo pueda recuperar la cartera incluso si el prestatario incumple.