Quantum Solutions recauda $180M para construir el primer Tesoro de Ethereum de Japón

Quantum Solutions, una empresa de tecnología de la información que cotiza en Tokio, ha recaudado $180 millones (alrededor de 250 mil millones de won ) de inversores globales para lanzar el primer tesoro de Ethereum (ETH) de Japón. La inversión estratégica incluye la participación de ARK Invest, Strategy, que cotiza en Nasdaq, y Susquehanna International Group (SIG), y Integrated Asset Management (IAM) con sede en Hong Kong.

Los fondos permitirán a Quantum Solutions adquirir más de 100,000 ETH y gestionarlos como parte de una estrategia de tesorería corporativa, estableciendo a la empresa como la primera corporación listada en tesorería de Ethereum en Japón.

Una estrategia de tesorería implica que las corporaciones mantengan y gestionen activos—incluido el efectivo y las monedas digitales—para generar ingresos. La iniciativa de Quantum Solutions está modelada según las tendencias en el mercado de EE. UU., donde las empresas que poseen ETH se comercian a ratios precio-libro significativamente más altos (PBR) que las empresas de tesorería de Bitcoin (BTC).

Los datos indican que los tesoros de ETH a menudo tienen PBRs tres veces más altos que los equivalentes de BTC, lo que refleja un fuerte interés del mercado en ETH como un activo de infraestructura digital clave.

Inversores Estratégicos y Alineación de Capital Global

La recaudación de $180 millones indica un fuerte interés por parte del "dinero inteligente" internacional. ARK Invest, liderado por Cathie Wood, ve a ETH como un componente clave de los futuros sistemas financieros. Wood comentó: "Ethereum es un activo central de los servicios financieros futuros y la infraestructura digital," añadiendo que ARK Invest busca desarrollar custodia de Ethereum de grado institucional en Japón junto a Quantum Solutions.

SIG, invirtiendo a través de CVI Investments, trae un portafolio que incluye posiciones tempranas en ByteDance y Strategy Inc., y posee un poder de capital significativo para acelerar la acumulación de ETH de Quantum y apoyar futuras rondas de financiación. IAM, el mayor accionista de Forbes Media, mejora la credibilidad financiera internacional y la reputación de Quantum.

El CEO de Quantum Solutions, Francis Zhou, señaló que la colaboración con ARK, SIG e IAM permite a la empresa acelerar su crecimiento, marcando un voto de confianza significativo para los mercados de capitales de Tokio. Para los inversores japoneses, representa una de las mayores inversiones en acciones vinculadas a criptomonedas respaldadas por extranjeros desde las compras de Warren Buffett en grandes empresas comerciales.

Mecánica de financiamiento y estructura de capital

La ronda de $180 millones se ejecutó a través de bonos convertibles y warrants con precios de ejercicio tanto flotantes como fijos, emitiendo aproximadamente 44 millones de acciones, casi duplicando el capital social existente de Quantum. Notablemente, ninguno de los instrumentos se valoró con un descuento, lo que indica que los inversores están enfocándose en la creación de valor a largo plazo en lugar de ganancias a corto plazo.

• Primera tranche: JPY 22.1 mil millones (aproximadamente $150 millones)
• Total ronda: JPY 26 mil millones (aprox. $180 millones)

El capital financiará principalmente la acumulación de ETH para el tesoro de Quantum, al tiempo que proporcionará flexibilidad para actividades potenciales generadoras de rendimiento que aprovechen la utilidad de ETH en finanzas descentralizadas y aplicaciones de contratos inteligentes.

Estrategia del Tesoro de Ethereum y Contexto del Mercado

La estrategia del tesoro de ETH de Quantum Solutions se centra en acumular una gran posición en ETH mientras explora oportunidades para mejorar los rendimientos en los balances corporativos. A diferencia de BTC, que sirve principalmente como un almacén de valor, ETH es fundamental para las aplicaciones de blockchain, lo que permite una mezcla de estrategias de crecimiento orgánico e inorgánico.

Los datos del mercado de EE. UU. sugieren que las empresas de tesorería listadas de ETH se comercian a un múltiplo precio-libro de 7.72x, más de tres veces el de las empresas de tesorería de BTC. La tendencia es ascendente, con los PBR aumentando en más del 20% solo en septiembre. Esto demuestra el sostenido apetito de los inversores por la exposición a la tesorería de ETH y valida el enfoque de Quantum.

Quantum también aprovecha su experiencia operativa en computación de IA, alojamiento de GPU y juegos de IP, lo que permite a la empresa buscar oportunidades más allá de los sectores convencionales de Activos del Mundo Real (RWA). Los analistas sugieren que el PBR nocional de Quantum, actualmente por debajo del 30% de la mediana del mercado estadounidense, proporciona espacio para la acumulación de capital y un potencial crecimiento de valoración a medida que las tenencias de ETH se expanden hacia el objetivo de 100,000 ETH.

El apoyo del gobierno de Japón a las iniciativas de blockchain, junto con regulaciones más claras, está creando un entorno favorable para los inversores en activos digitales. Mientras que empresas estadounidenses como Bitmine (NASDAQ: BMNR) y SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET) ya han logrado visibilidad en el mercado con estrategias de tesorería de ETH, Japón carecía de un punto de referencia listado. Quantum Solutions llena este vacío, estableciendo un modelo para otras corporaciones interesadas en tesorerías de activos digitales.

Consideraciones Técnicas para la Gestión del Tesoro de ETH

La tesorería de ETH de Quantum Solutions requerirá una infraestructura robusta para gestionar la custodia, el riesgo y el cumplimiento. Las consideraciones técnicas clave incluyen:

• Custodia de grado institucional: Asegurando el almacenamiento seguro y el acceso de múltiples firmas a las tenencias de ETH.
• Estrategias de rendimiento: Utilizando protocolos de finanzas descentralizadas y mecanismos de staking para ETH para generar ingresos incrementales.
• Análisis de blockchain: Monitoreo de la actividad de transacciones, riesgo en la cadena y cumplimiento regulatorio.
• Gestión de liquidez: Equilibrando la acumulación de ETH con el posible impacto en el mercado de grandes transacciones.

La integración de estos elementos definirá la efectividad operativa de la primera empresa que cotiza en bolsa con tesorería ETH de Japón.

Conclusión

La recaudación de fondos de $180 millones de Quantum Solutions establece la primera tesorería corporativa de Ethereum en Japón. Quantum podrá expandir su base de capital, tesorería y tesorería alineándose con inversores institucionales globales y aprovechando la tecnología blockchain de Ethereum. La iniciativa destaca la creciente integración de los activos digitales en los mercados de capital tradicionales y establece un referente para las futuras estrategias de tesorería de ETH en Japón.

Recursos:

1. Soluciones Cuánticas para Superar los 100,000 ETH como Inversión Histórica de SIG x ARK x IAM Corona al Campeón de ETH de Japón - informe de The Globe and Mail:
2. Anuncio de Tenencias de Ether de Bitmine:
3. Datos de Transacción de SharLink de Arkham Intelligence: