Gate Finanzas descentralizadas diario (10 de octubre ): PancakeSwap abre suscripción SIGMA; cofundador de Polygon critica a Ethereum y V神 se ocupa de calmar.

El 21 de octubre, con el BTC cayendo por debajo de 108,000 dólares y el ETH retrocediendo por debajo de 3,900 dólares, el mercado de criptomonedas en su conjunto entró en una fase de retroceso a corto plazo. El TVL de DeFi en toda la red cayó a 150.309 millones de dólares, con una disminución del 1.18% en 24 horas. A pesar del aumento de la presión de salida de capital, el ecosistema de Solana sigue activo, y el protocolo de dark pool HumidiFi superó los 34,000 millones de dólares en volumen de transacciones, convirtiéndose en el centro de atención del mercado.

Finanzas descentralizadas mercado de criptomonedas

(Fuente: DeFiLlama)

Total DeFi TVL en la red: Hoy (21 de octubre), el mercado de criptomonedas vuelve a experimentar un retroceso, BTC cae por debajo de 108,000 dólares, ETH retrocede a menos de 3900 dólares; el TVL total de DeFi en la red es actualmente de 150,309 millones de dólares, con una disminución del 1.18% en 24 horas.

DEX volumen de transacciones en 24 horas: aproximadamente 15,979 millones de dólares, con una caída del 24.16% en comparación con la semana anterior; los tres primeros son: Uniswap (5,021 millones de dólares), PancakeSwap (2,290 millones de dólares), HumidiFi (1,079 millones de dólares).

Protocolos populares y rendimiento en cadena

Según el TVL, los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas son los siguientes:

(Fuente: DeFiLlama)

Entre ellos, los datos de los protocolos con mejor clasificación son:

Aave: TVL aproximadamente 39.002 millones de dólares, caída del 2.38% en 24 horas;

Lido: TVL aproximadamente 33,084 millones de dólares, caída del 4.11% en 24 horas;

EigenLayer: TVL aproximadamente 16.382 millones de dólares, caída del 4.41% en 24 horas;

Ethena: TVL aproximadamente 11,743 millones de dólares, caída del 3.56% en 24 horas;

ETH. fi: TVL aproximadamente 97.03 mil millones de dólares, caída del 4.35% en 24 horas.

Además, los diez proyectos con las tarifas de protocolo más altas en las últimas 24 horas son los siguientes:

（fuente：DeFiLlama）

Entre ellos, las tarifas del protocolo de Uniswap en las últimas 24 horas alcanzaron los 9 millones de dólares, solo superadas por Tether (23.16 millones de dólares), ocupando el segundo lugar; las tarifas del protocolo de Hyperliquid en las últimas 24 horas alcanzaron los 3.23 millones de dólares, ocupando el cuarto lugar; Pump ocupó el quinto lugar con 2.9 millones de dólares.

Resumen de noticias del proyecto

1. El agregador DEX Titan del ecosistema Solana declaró que, desde su lanzamiento hace un mes, su volumen de transacciones en la app se acerca a los 30 mil millones de dólares (sin incluir API). Titan es un agregador DEX basado en Solana, enfocado en optimizar la liquidez, mejorar la experiencia del usuario y la seguridad.

La información pública muestra que Titan ha completado un total de dos rondas de financiamiento, recaudando un total de 10.5 millones de dólares, con la participación de instituciones y ángeles inversionistas como Galaxy Ventures, Mirana Ventures, Anatoly Yakovenko, entre otros.

2. Vitalik Buterin publicó en la plataforma X una alta valoración de Polygon y su cofundador Sandeep Nailwal, afirmando que han desempeñado un papel clave en el ecosistema de Ethereum. Vitalik indicó que Polygon invirtió fuertemente en el desarrollo de ZK-EVM en sus inicios, impulsó la implementación técnica del equipo Jordi y construyó infraestructuras como AggLayer. También elogió a Sandeep por su contribución a la salud pública en India a través del proyecto CryptoRelief y devolvió proactivamente una donación de 190 millones de dólares en SHIB, lo que permitió avanzar en el proyecto de código abierto Balvi para combatir la pandemia. Vitalik expresó su deseo de que Polygon pueda adoptar en el futuro tecnologías ZK maduras para proporcionar una completa seguridad a su cadena PoS.

Anteriormente, el CEO de Polygon, Sandeep Nailwal, publicó una respuesta a la carta abierta del desarrollador principal de Ethereum, Péter Szilágyi, afirmando que comenzó a “dudar de su lealtad hacia Ethereum”. Dijo que Polygon nunca había recibido apoyo de la Fundación Ethereum o del equipo principal, y que, por el contrario, había sido marginado durante mucho tiempo, “la comunidad de Ethereum ya se ha vuelto un caos”. Sandeep señaló que si Polygon se declarara como una cadena L1, su valoración podría aumentar de 2 a 5 veces, pero la comunidad de Ethereum ni reconoce a Polygon como L2, ni está dispuesta a incluirlo en la narrativa de “Ethereum Beta”. A pesar de esto, afirmó que todavía hará “un último intento”, con la esperanza de revitalizar la narrativa de L2, y enfatizó que “Ethereum sigue siendo el único sistema democrático viable a largo plazo”.

Mientras tanto, Andre Cronje, fundador de Sonic Labs, también publicó: “Estoy confundido. ¿A quién está financiando o apoyando exactamente la Fundación Ethereum (EF)? Cuando desarrollaba en Ethereum, solo el despliegue y la infraestructura consumieron más de 700 ETH. Intenté contactar a la EF, pero nunca recibí respuesta: ni conexión comercial, ni subvenciones, ni ningún apoyo, ni siquiera un retweet.”

Más tarde, comencé a participar en el ecosistema de Sonic y realmente estaba confundido, porque la mayoría de los equipos allí tienen apoyo de BD, financiación de fondos, guía de TVL, auditorías y promoción continua en el mercado. Pensé que EF también hacía esto. Pero si no apoyan a los desarrolladores centrales (como Peter y el equipo de geth), ni apoyan a los grupos más activos de la segunda capa (como Sandeep y Polygon), ¿a dónde se ha ido todo su dinero?

3. El fundador de ConsenSys, Joseph Lubin, twitteó que lanzará una nueva plataforma de economía de tokens y una plataforma de lanzamiento en Linea. “Si podemos acelerar la adopción global de mercados predictivos como Polymarket y MYRIAD, podremos incorporar la sabiduría colectiva y el poder del mercado en la gobernanza y la toma de decisiones en todos los niveles de la sociedad. Antes de que Futarchy se generalice realmente, necesitamos una liquidez profunda y una amplia aplicación de mercados predictivos. Una vez que logremos este objetivo, podremos comenzar a reemplazar la control subjetivo y centralizado de plataformas que tienen poder de renta y desintermediación, permitiendo que una gama más amplia de partes interesadas participe en decisiones de mercado más objetivas.”

4、Según el anuncio oficial, Sky Protocol recompró 11.25 millones de SKY la semana pasada utilizando 680,000 USDS. Hasta ahora, el equipo del proyecto ha gastado más de 79 millones de USDS en recompras.

5. Ayer se informaron noticias de que el CEO de Solana Labs, Anatoly Yakovenko, parece estar diseñando un protocolo de plataforma de negociación de contratos perpetuos descentralizados de alto rendimiento llamado Percolator, que se construirá de manera nativa sobre la blockchain de Solana.

Según la documentación de GitHub publicada el 19 de octubre, el proyecto ha entrado en la “fase de implementación pendiente”. Percolator, como un DEX de contratos perpetuos auto-administrados, se destaca por contar con un programa de enrutamiento en cadena que permite a los usuarios rastrear posiciones, gestionar márgenes y calcular tasas de colateralización de portafolios. Este protocolo también introduce un diseño innovador llamado “Slabs”, que parece ser un libro de órdenes independiente establecido para diferentes tokens. Slabs, como una función única de Percolator, tiene como objetivo mejorar la eficiencia competitiva entre los proveedores de liquidez a través de un “motor de emparejamiento por fragmentación”: dividiendo el libro de órdenes del DEX en múltiples micro-motores independientes que operan en paralelo.

A pesar de que el GitHub del proyecto muestra que el progreso del desarrollo está bastante avanzado, la fecha de lanzamiento oficial aún no está clara. Su “estructura de datos central” (que incluye el programa de enrutamiento, Slab, el pool de memoria y el sistema de libro de órdenes, entre otros módulos clave) está marcada como “completada”, mientras que componentes como el motor de liquidación aún figuran en la lista de desarrollo pendiente. Actualmente, al menos dos desarrolladores han enviado solicitudes de fusión de código para el proyecto.

A esto, Toly, cofundador de Solana, respondió en las redes sociales: “podría lanzarse un nuevo Perp Dex”.

“Ahora puedo entender el dolor de Andre Cronje, solo estoy jugando con Claude (IA de Anthropic), intentando ver si puede generar un prototipo y luego probarlo con surfpool. Les ruego que copien esta idea rápidamente; quiero ver si la ola de competencia que generaron los creadores de mercado de spot en su momento puede repetirse en el ámbito de los contratos perpetuos:”

· Desarrollar un programa DEX de contratos perpetuos, con todas las funciones integradas en un segmento de memoria de una única cuenta, que incluye un motor de LP/riesgo/correspondencia.

· Haz un coordinador de enrutamiento que pueda ajustar automáticamente las posiciones entre cualquier cantidad de DEX.

De verdad, solo abrí accidentalmente un repositorio de código y todo el mundo parece estar loco.

6. El fundador de Ethena Labs, Guy Young, publicó en las redes sociales que, en los últimos dos años, el número de miembros del equipo de Ethena se ha mantenido estable entre 20 y 25 personas. Ahora estamos iniciando la primera expansión masiva del equipo desde nuestra fundación: estamos reclutando 10 nuevos miembros en los campos de ingeniería y productos para dos nuevas líneas de negocio y productos que se lanzarán en los próximos tres meses. Ambos nuevos proyectos tienen un potencial de desarrollo equivalente al de USDe.

7. Solana oficial publicó en redes sociales el nombre del proyecto en chino “索拉拉”. Según se informa, esta actividad de “recolección de nombres en chino para Solana” fue organizada por Trends.fun, y el nombre “索拉拉” fue proporcionado por el usuario de X muper (@easytopredict), quien se inspiró en una publicación de Lily Liu, presidenta de la Fundación Solana. muper indicó que ganó un premio en la actividad del nombre en chino de Solana y que, según su promesa, donará el premio a sus amigos en China.

8, según noticias oficiales, el protocolo de distribución de liquidez en cadena Turtle ha anunciado la finalización de una nueva ronda de financiación de 5,5 millones de dólares, alcanzando un total de financiación de 11,7 millones de dólares. Esta ronda de financiación fue participada por Bitscale VC, Theia, Trident Digital, SNZ HOLDING, GSR, FalconX, Anchorage VC, Fasanara Capital, NRD, Tower 18 Capital, Varys Capital, Relayer, Coinix, Flowdesk, Wise3, JPEG, Reflexive, Amber, Gami Capital y Wise3 Ventures.

9. Ethena Labs oficial publicó en las redes sociales que los tokens PT de USDe y sUSDe ya están disponibles en la plataforma Aave Plasma, con un límite de suministro de 200 millones de dólares para cada token. Dado que la tasa de interés de los préstamos de USDT se mantiene alrededor del 4%, Plasma se ha convertido en el mejor lugar en línea para que los usuarios obtengan posiciones PT apalancadas a través de Aave. Se espera que haya múltiples rondas de aumento de límites en el corto plazo.

10. Según fuentes oficiales, el emisor de ETF VanEck ha presentado una solicitud de registro S-1 para el fondo “VanEck Lido Staked ETH ETF” ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), el cual tiene como objetivo permitir a los inversores obtener rendimientos de staking de Ethereum a través del token stETH apostado en el protocolo Lido. Kean Gilbert, responsable de relaciones institucionales de la Fundación del ecosistema Lido, declaró: “Esta solicitud marca el reconocimiento gradual del staking líquido como una parte integral de la infraestructura de Ethereum. El stETH del protocolo Lido demuestra que la descentralización y los estándares institucionales pueden coexistir, sentando las bases para un desarrollo de mercado más amplio.”

Este ETF poseerá stETH, beneficiándose de su contrato inteligente completamente auditado, una profunda liquidez en el mercado secundario y la integración con instituciones de custodia y exchanges líderes. Si se aprueba, este ETF proporcionará a los inversores institucionales un canal para participar de manera conforme y fiscalmente eficiente en el staking de Ethereum dentro de una estructura de inversión regulada.

11. Según los datos oficiales, el proyecto DEX (ve3,3) THENA en BNB Chain ha superado los 40 millones de dólares en ingresos totales desde el lanzamiento de su token THE, y casi el 100% se ha devuelto a los poseedores de veTHE y theNFT.

En los últimos tres meses, en medio de la turbulencia del mercado, THENA ha asignado un promedio de más de 250,000 dólares a la comunidad cada semana. En el Epoch anterior (del 9 de octubre al 16 de octubre), la cantidad asignada superó los 370,000 dólares, estableciendo un nuevo récord para la fase.

12. La plataforma de negociación en oscuro HumidiFi se ha convertido en la mayor plataforma de negociación en la cadena de Solana, y en el último mes su volumen de transacciones ha alcanzado un récord de 34 mil millones de dólares.

Los datos de DefiLlama muestran que HumidiFi ha superado al protocolo de liquidez Meteora, que tiene un volumen de transacciones de 31 mil millones de dólares, y también ha superado al DEX Raydium de Solana (con un volumen de transacciones de 21 mil millones de dólares), mientras que hace tres meses el volumen diario de transacciones de esta plataforma rara vez superaba los 100 millones de dólares.

Las plataformas de negociación en piscina oscura (también conocidas como creadores de mercado automáticos en piscina oscura o creadores de mercado propios) son un tipo de plataforma de negociación en la blockchain de Solana, que ha visto un aumento de popularidad en los últimos meses. A diferencia de la mayor plataforma de negociación descentralizada, Uniswap, los creadores de mercado en piscina oscura operan en el backend. Generalmente, no tienen un sitio web oficial y no permiten a los usuarios proporcionar liquidez para ganar tarifas de intercambio. Este tipo de plataforma suele depender completamente de la liquidez proporcionada por su creador (generalmente anónimo) y solo acepta operaciones que se enrutan a través de agregadores de intercambio como Jupiter.

Aunque los creadores de mercado de las dark pools son más transparentes que las plataformas de intercambio centralizadas debido a que todas las transacciones son públicas y verificables en la cadena, su transparencia es menor en otros aspectos. Los operadores de dark pools suelen optar por ocultar su identidad, ya que solo se conectan con agregadores y no se dirigen directamente a los traders. El equipo de desarrollo de HumidiFi sigue siendo anónimo hasta el momento, aunque la dinámica de su cuenta X sugiere que podrían revelar su identidad pronto.

13, según noticias oficiales, PancakeSwap anunció que la plataforma DeFi impulsada por la comunidad Sigma.Money abrirá la suscripción de tokens a través de CAKE.PAD, convirtiéndose en el primer proyecto DeFi de la plataforma. Sigma.Money permite a los usuarios operar con BNB y otros activos con un apalancamiento de hasta 7 veces, utilizando un mecanismo de liquidación parcial para reducir el riesgo de liquidación forzada. Su stablecoin bnbUSD está respaldada por BNB y activos relacionados, y mantiene el anclaje a través de un fondo estable y un mecanismo de canje.

La actividad de suscripción se llevará a cabo el 21 de octubre de 02:00 a 07:00 UTC, los usuarios podrán suscribirse a los tokens SIGMA utilizando CAKE, y después de que la actividad finalice, se podrá comerciar al 100% de inmediato. Esta vez, CAKE.PAD ofrece 15 millones de SIGMA (que representan el 1.5% del total), con un objetivo de recaudación de 150,000 dólares.

Vista general de los principales proyectos DeFi en los ecosistemas.

El volumen de comercio de 24 horas de DEX de ETH ocupa el primer lugar, aproximadamente 4.172 millones de dólares, siendo los tres principales proyectos los siguientes:

Uniswap (31.13 mil millones de dólares), Fluid (514.54 millones de dólares), Curve Finance (305.98 millones de dólares);

El volumen de transacciones de 24 horas de Solana DEX ocupa el primer lugar, con aproximadamente 4.101 millones de dólares, siendo los tres principales proyectos:

HumidiFi (10.79 mil millones de dólares), Meteora (10.69 mil millones de dólares), Raydium (5.3711 mil millones de dólares);

El DEX de BNB Chain ocupa el tercer lugar en volumen de transacciones en 24 horas, con aproximadamente 28.93 mil millones de dólares, con una caída semanal del 37.44%; los tres proyectos mejor clasificados son:

PancakeSwap (1.901 millones de dólares), Uniswap (790.29 millones de dólares), four.meme (143.86 millones de dólares).

Datos del mercado de tokens del módulo Gate DeFi

Según los datos de la página de cotizaciones de Gate, el rendimiento de precios de los tokens en el sector de Finanzas descentralizadas que ocupan los primeros diez lugares es el siguiente:

（fuente: Gate DeFi sección de mercado）

Hasta el 21 de octubre, el mercado de criptomonedas en general está en descenso, los tokens del sector DeFi tienen más caídas que subidas, en concreto:

UNI actualmente se cotiza a 6.14 dólares, con una caída del 4.90% en las últimas 24 horas;

AAVE actualmente se cotiza a 220.85 dólares, con una caída del 5.61% en 24 horas;

WLFI se reporta temporalmente a 0.127 dólares, con una caída del 4.79% en 24 horas;

MORPHO reporta temporalmente 1.87 dólares, con una caída del 3.25% en 24 horas;

INJ se reporta en 8.35 dólares, con una caída del 5.5% en 24 horas;

MYX cotiza a 2.87 dólares, con un aumento del 4.69% en 24 horas;

CRV se cotiza actualmente a 0.5729 dólares, con un incremento del 4.77% en 24 horas;

SYRUP reporta temporalmente 0.3509 dólares, con una caída del 8.23% en 24 horas;

FF actualmente cotiza a 0.138 dólares, con un aumento del 4.09% en 24 horas.

Interpretación de la tendencia del mercado

El mercado de Finanzas descentralizadas continuó su tendencia de retroceso débil el 21 de octubre, y la caída en los precios de los activos principales arrastró directamente el rendimiento del TVL en toda la red. Según los datos de DeFiLlama, el TVL total de DeFi es de 1503.09 millones de dólares, con una disminución del 1.18% en 24 horas, alcanzando un nuevo mínimo en casi dos semanas.

Desde la perspectiva de la estructura de flujos de capital, los protocolos de staking líquido y de préstamos registraron caídas significativas, con Lido y Aave cayendo un 4.11% y un 2.38% respectivamente, lo que indica que el capital se está retirando a corto plazo de activos de alto riesgo y rendimiento. Al mismo tiempo, protocolos de re-staking como EigenLayer y Ethena también experimentaron caídas diarias de más del 3%, lo que indica una clara disminución en la aversión al riesgo del mercado.

En el ámbito de las transacciones, el volumen de transacciones descentralizadas ha disminuido significativamente. El volumen de transacciones de DEX en 24 horas ha caído a 15,979 millones de dólares, con una disminución semanal del 24.16%, lo que indica una disminución en la actividad de trading a corto plazo y un sentimiento del mercado que tiende a ser cauteloso. Uniswap aún mantiene su posición dominante en el mercado (5,021 millones de dólares), pero el rendimiento activo de PancakeSwap y HumidiFi refleja el calor local de los ecosistemas de BNB Chain y Solana.

Especialmente el protocolo de dark pool HumidiFi en la cadena de Solana, cuyo volumen de transacciones acumulado este mes ha alcanzado los 34 mil millones de dólares, superando a Meteora y Raydium, mostrando el potencial de un nuevo mecanismo de negociación en el ámbito del comercio de alta frecuencia en la cadena.

Por otro lado, los tokens del sector DeFi han caído en general. UNI cayó un 4.90%, AAVE un 5.61% e INJ un 5.5%, lo que indica que el mercado tiene una actitud cautelosa a corto plazo hacia los proyectos DeFi de gran capitalización. Sin embargo, CRV y MYX subieron un 4.77% y un 4.69% respectivamente, lo que muestra que todavía hay flujos de capital estructurales en algunos tokens de mediana y baja capitalización.

En general, el mercado se encuentra actualmente en una fase de “retroceso de fondos principales y actividad innovadora local”: la corrección de precios de activos principales ha llevado a la fuga de capitales, pero algunos protocolos emergentes (como HumidiFi, Sigma.Money, Ethena, etc.) han atraído la atención del mercado gracias a innovaciones tecnológicas o de modelos, proporcionando un cierto soporte estructural al mercado de Finanzas descentralizadas.

Opiniones de los analistas

Los analistas creen que este retroceso se debe principalmente a la ajuste del mercado macroeconómico y la volatilidad de los precios de las monedas principales, y no a un deterioro de los fundamentos de las Finanzas descentralizadas.

Aspectos de liquidez: La caída de BTC y ETH ha provocado una búsqueda de refugio en activos de riesgo, con salidas de capital a corto plazo de protocolos de alta volatilidad, pero no ha habido un gran éxodo de fondos en la cadena, lo que indica que el mercado mantiene una estructura saludable.

Aspectos del desarrollo ecológico: El rápido crecimiento y la innovación diversa del ecosistema Solana están redefiniendo el panorama competitivo de DEX. El modelo de piscina oscura de HumidiFi muestra que las transacciones en cadena están evolucionando hacia una mayor eficiencia y menor deslizamiento.

Desempeño de los tokens: Los analistas señalan que la valoración de los proyectos de DeFi de primera línea ha entrado en un rango de soporte técnico. Si BTC y ETH logran estabilizarse y detener la caída, se espera que el sector de DeFi rebote primero, especialmente los proyectos que cuentan con mecanismos de distribución de ingresos reales (como THENA, Ethena).

Perspectiva a medio plazo: Se espera que el mercado de Finanzas descentralizadas continúe oscilando y consolidándose con las monedas principales en el corto plazo, pero los fondos podrían concentrarse gradualmente en protocolos de “alto ingreso + alta utilidad”. Algunas agencias de análisis señalan que si BTC se mantiene estable por encima de 105,000 dólares en las próximas 1-2 semanas, el sector DeFi podría reiniciar su tendencia alcista.

Conclusión

En general, aunque el mercado de Finanzas descentralizadas fue presionado a corto plazo por la volatilidad macroeconómica el 21 de octubre, la actividad de los ecosistemas subyacentes sigue manteniéndose en altos niveles. El flujo de fondos de protocolos tradicionales de blue chip hacia protocolos innovadores muestra que el mercado está entrando en una fase de rotación estructural. Precaución a corto plazo, pero aún con potencial a largo plazo: esta es la melodía principal del actual mercado de Finanzas descentralizadas.