Entendiendo el Lunes Negro y los Colapsos del Mercado de Valores

¿Qué es el Lunes Negro?

El Lunes Negro se refiere al 19 de octubre de 1987, cuando el Promedio Industrial Dow Jones se desplomó un 22.6%—la mayor caída porcentual en un solo día en la historia. Los mercados globales siguieron, con pérdidas que superaron $1 billones. Este evento marcó un momento crucial en la historia financiera, destacando las vulnerabilidades en el comercio automatizado y la psicología de los inversores.

Causas del colapso de 1987

El colapso se debió a una tormenta perfecta: acciones sobrevaloradas después de años de mercados alcistas, operaciones programadas que amplificaban las ventas, fallos en los seguros de cartera y el aumento de las tasas de interés. La deuda de margen y las tensiones internacionales exacerbaron el pánico, creando un ciclo de retroalimentación de liquidaciones forzadas.

El Fenómeno Más Amplio de los Colapsos del Mercado Bursátil

Un colapso del mercado de valores es una caída repentina y pronunciada en los valores de los activos, a menudo del 10% o más en un día o una semana, lo que lleva a una caída económica. Ejemplos notables incluyen el colapso de Wall Street de 1929 ( que desencadenó la Gran Depresión ) y la crisis financiera de 2008 ( la explosión de la burbuja inmobiliaria ). Los colapsos erosionan la riqueza, aumentan el desempleo y provocan recesiones, pero también catalizan reformas como los interruptores automáticos.

Lecciones y Relevancia Moderna

El Lunes Negro introdujo paradas de negociación y una mejor gestión de riesgos. En 2025, con más de $150B en TVL de DeFi, los crashes recuerdan a los inversores la importancia de la diversificación y la vigilancia contra el apalancamiento.

En resumen, el Lunes Negro ejemplifica cómo los mercados interconectados pueden desmoronarse, enseñando lecciones duraderas sobre la volatilidad.