Análisis de mercado de activos cripto de Gate (29 de octubre): Bitcoin 113,000 en fluctuación, el índice de miedo y codicia regresa a "neutral"

El precio actual de Bitcoin es de 113,000 dólares, con un volumen de comercio de 1,258 millones de dólares en las últimas 24 horas. La inversión institucional continúa, y la cantidad de monedas en manos de empresas que cotizan en bolsa ha superado los 1 millón. El volumen de comercio al contado de Ethereum ha superado al de BTC, y el ecosistema sigue desarrollándose. El índice de miedo y codicia de encriptación reporta 51, situándose en un rango neutral, y el sentimiento del mercado es cautelosamente optimista.

Bitcoin se mantiene estable en 110,000 dólares, las posiciones institucionales alcanzan un récord histórico

(fuente: CoinMarketCap)

El precio actual de Bitcoin es de 113,000 dólares, con un volumen de comercio de 1,258 millones de dólares en las últimas 24 horas. La característica clave es que la inversión institucional sigue siendo fuerte, con la cantidad de monedas en manos de empresas que supera el hito histórico de 1 millón. Este número incluye las posiciones de varias empresas cotizadas, como Strategy, Tesla, Block (anteriormente Square), y muestra que la asignación financiera de las empresas está experimentando una transformación estructural.

Una empresa que cotiza en bolsa posee 1 millón de BTC, lo que equivale a un valor de aproximadamente 11,220 millones de dólares según el precio actual. Este tamaño de la tenencia institucional proporciona un fuerte soporte en la parte inferior del precio de Bitcoin, ya que estas empresas suelen adoptar una estrategia de mantener a largo plazo y no vender fácilmente debido a las fluctuaciones de precios a corto plazo. Michael Saylor de Strategy ha afirmado en numerosas ocasiones que nunca venderá BTC, sino que lo considera como una asignación de activos permanente.

En el aspecto técnico, Bitcoin está consolidándose alrededor de los 110,000 dólares, intensificándose la lucha entre compradores y vendedores. Este patrón de consolidación es muy común después de romper un máximo histórico, y el mercado necesita tiempo para digerir las ganancias previas y acumular energía para la próxima ola de aumentos. Los niveles técnicos clave incluyen el nivel superior de 115,137 dólares (nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6%) y el nivel inferior de 106,453 dólares (nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%). Siempre que el precio se mantenga por encima de los 110,000 dólares, la tendencia a medio plazo seguirá siendo alcista.

Un volumen de comercio de 12.58 mil millones de dólares en 24 horas muestra que el mercado de Bitcoin se mantiene activo. Este nivel de volumen históricamente se clasifica como medio-alto, ni demasiado caliente ni demasiado débil, reflejando un grado moderado de actividad de los participantes actuales del mercado. Un volumen saludable es crucial para la estabilidad de precios y el mantenimiento de la liquidez.

Datos esenciales de Bitcoin:

Precio actual: alrededor de 113,000 dólares

Cambio en 24 horas：-0.6%

Volumen de comercio en 24 horas：12.58 mil millones de dólares

Posiciones de empresas cotizadas: superan 1 millón de monedas (valor aproximado de 11,220 millones de dólares)

Análisis técnico: Consolidación en torno a los 110,000 dólares

Resistencia clave: 115,137 dólares

Soporte clave: 106,453 dólares

Ethereum supera el volumen de comercio de Bitcoin, la ecología de la cadena pública estalla

El precio actual de Ethereum es de 3,972 dólares, con un cambio de precio en 24 horas de -0.19% y un volumen de comercio en 24 horas de 747 millones de dólares. La característica más importante es que el volumen de comercio al contado ha superado por primera vez al BTC, lo que representa un hito histórico. Tradicionalmente, el Bitcoin ha sido el activo con el mayor volumen en el mercado de Activos Cripto, y el hecho de que el volumen de comercio de Ethereum lo supere por primera vez significa que la estructura del mercado está cambiando.

Este aumento en el volumen de comercio puede ser atribuido a múltiples factores. Primero, la actividad en el ecosistema de Ethereum está en aumento, los protocolos DeFi, el mercado de NFT y las soluciones de escalado de Layer-2 están impulsando un incremento en la actividad en la cadena. En segundo lugar, el interés institucional en Ethereum está creciendo, las grandes compras de empresas como BitMine, la integración de Arc Blockchain de Circle, y la elección de Solana por parte de Western Union en lugar de Ethereum (pero que aún valida el interés institucional en plataformas de contratos inteligentes) muestran que los fondos institucionales están evaluando y asignando exposición a Ethereum.

En el aspecto técnico, Ethereum oscila alrededor de 4,300 dólares, mientras el mercado presta atención al flujo de fondos de septiembre. Alrededor de 4,300 dólares se ha formado una triple zona de resistencia (resistencia diaria de 4,232 dólares, 78.6% de Fibonacci de 4,193 dólares, media móvil de 50 días de 4,115 dólares), para superar esta área se necesita un fuerte impulso de compra. Los datos de flujo de fondos de septiembre muestran que el rendimiento del ETF de Ethereum es relativamente moderado, pero la asignación institucional a través de otros canales (como la compra directa al contado y la participación en protocolos DeFi) está aumentando.

En los últimos tres meses, Ethereum ha subido un 4%, y en el último año ha aumentado un 52.7%. Aunque este aumento es considerable, parece relativamente conservador en comparación con Bitcoin y algunas altcoins. Sin embargo, el volumen líder indica que Ethereum está atrayendo cada vez más la atención de comerciantes e inversores, lo que podría ser un signo de un inminente aumento de precios.

El sector de las monedas alternativas pequeñas lidera el aumento, la emoción especulativa se eleva

El grupo de monedas alternativas muestra características de diferenciación evidentes. Las tres monedas líderes son UNDEAD (con un aumento del 20.36% en 24 horas y un volumen de comercio de 23,500 dólares), PRARE (con un aumento del 20.18% en 24 horas y un volumen de comercio de 22,900 dólares) y BONEBONE (con un aumento del 18.03% en 24 horas y un volumen de comercio de 22,500 dólares). Estas pequeñas monedas se caracterizan por su alta volatilidad y fuerte especulación a corto plazo.

Es importante señalar que el volumen de comercio de estas monedas líderes es muy bajo, oscilando entre 20,000 y 30,000 dólares. Esta baja liquidez combinada con un alto aumento de precios suele significar que el precio es fácil de manipular, y una pequeña cantidad de capital puede causar fluctuaciones drásticas. Para los inversionistas comunes, aunque estas pequeñas monedas parecen ofrecer oportunidades de altos rendimientos, el riesgo es extremadamente alto, y el precio puede aumentar o disminuir bruscamente en un corto período de tiempo.

El aumento colectivo de estas pequeñas monedas puede reflejar un aumento en el sentimiento especulativo del mercado. Cuando las monedas principales como Bitcoin y Ethereum están en un rango alto, parte de los fondos se trasladan a tokens de menor capitalización con mayor riesgo y mayor potencial de retorno, en busca de ganancias excesivas. Este movimiento de capital es una característica típica de la etapa posterior de un mercado alcista, pero también puede ser una señal de acumulación de burbujas.

El análisis del mercado de Activos Cripto muestra que los inversores deben ser extremadamente cautelosos al participar en este tipo de pequeñas monedas. Se recomienda que la asignación de posiciones se limite a menos del 1% del total de activos y que se establezcan stop loss estrictos. Estas monedas son adecuadas para especuladores con una capacidad de asumir riesgos muy alta, y no para inversores a largo plazo.

Índice de miedo y codicia 51 Neutral, el mercado espera un catalizador

El índice de miedo y codicia reporta 51, se encuentra en un rango neutro, y el sentimiento del mercado es cautelosamente optimista. El índice de miedo y codicia es un indicador integral que mide el sentimiento del mercado de activos cripto, con un rango de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema). Una lectura de 51 significa que el mercado no está en pánico extremo ni en codicia extrema, sino en un estado relativamente equilibrado.

Esta emoción neutral se alinea altamente con la actual tendencia de precios. Bitcoin está oscilando alrededor de 110,000 dólares, mientras que Ethereum se consolida cerca de 4,000 dólares, sin un claro rompimiento direccional en ninguno de los dos. El mercado está a la espera de nuevos catalizadores que rompan el equilibrio actual. Los posibles catalizadores incluyen decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal, resultados de negociaciones entre Trump y Xi, informes financieros de gigantes tecnológicos, cambios en el flujo de fondos de ETFs o avances significativos en la regulación.

La volatilidad se encuentra dentro de un rango controlable, y los precios de las monedas principales son relativamente estables, con fluctuaciones intradía controladas dentro del 1%. Este entorno de baja volatilidad es más amigable para los inversores institucionales, ya que reduce el riesgo y la incertidumbre de las posiciones. Sin embargo, para los operadores a corto plazo, la baja volatilidad significa que las oportunidades de ganancias disminuyen, y puede que necesiten esperar fluctuaciones de precios más grandes para realizar operaciones efectivas.

La evaluación de la salud de la liquidez muestra que la liquidez de las monedas principales es buena, con un volumen de comercio diario de BTC y ETH que supera los 1,200 millones y 700 millones de dólares, respectivamente. La profundidad del comercio es suficiente y el impacto de las grandes transacciones es menor. Este nivel de liquidez asegura la estabilidad y eficiencia del mercado, incluso cuando entran grandes órdenes de compra y venta, lo que no provoca fluctuaciones de precios drásticas.

Sugerencias de estrategia de inversión y gestión de riesgos

En cuanto a las estrategias de operación a corto plazo, se sugiere que el punto de entrada para BTC esté alrededor de 110,000 dólares, y que el punto de entrada para ETH esté alrededor de 3,900 dólares. Las configuraciones de toma de ganancias y stop-loss se establecen en BTC ±5% y ETH ±7%, reflejando que la volatilidad de Ethereum es ligeramente superior a la de Bitcoin. Se recomienda controlar la posición en el 10%-15% del total de activos, y la evaluación del nivel de riesgo es moderada.

En términos de disposición de inversión a medio plazo, la tendencia se juzga como un aumento en oscilación, y se sugiere una asignación del 60% en BTC y del 40% en ETH. Esta asignación se inclina hacia Bitcoin, reflejando sus características como líder del mercado y su menor volatilidad. Los puntos clave a seguir son los avances en la regulación de la SEC, ya que los cambios en las políticas regulatorias pueden tener un impacto significativo en el mercado.

Análisis de la situación：

Escenario de mercado alcista (probabilidad 40%): Aumentar la asignación de activos cripto al 20%-30% del total de activos, con un enfoque en la asignación de BTC y ETH.

Situación del mercado en consolidación (probabilidad 50%): Mantener la configuración actual, aumentar la posición en el nivel de soporte y reducir la posición en el nivel de resistencia.

Situación de mercado bajista (probabilidad 10%): Mantener liquidez, controlar la posición por debajo del 5%, esperar una tendencia clara.

Los riesgos clave incluyen el riesgo sistemático (incertidumbre macroeconómica global), el riesgo de moneda (cambios en políticas regulatorias), el riesgo de liquidez (eventos inesperados en el mercado) y el riesgo regulatorio (ajustes potenciales en políticas de la SEC). En cuanto a las perspectivas del mercado, se espera que se mantenga el patrón actual durante el año, con catalizadores que incluyen la clarificación regulatoria y una mayor profundización en la disposición institucional.