Euroclear elude a la OFAC ya que un nuevo procedimiento descongela más de $200 mil millones en activos rusos

Euroclear, uno de los clearinghouses líderes de Europa, ha implementado un procedimiento que permite a los inversores rusos descongelar sus activos sin una licencia de OFAC. Este movimiento abre un camino para desbloquear potencialmente más de $200 mil millones en activos rusos congelados por la institución.

Euroclear abre un camino para descongelar activos rusos sin aprobación de EE. UU.

Los Hechos

Euroclear ha suavizado los requisitos para el desbloqueo de activos rusos, lo que podría abrir un camino para que miles de millones sean liberados a sus propietarios.

El depositario belga, que tiene custodia de más de $45 billones en activos e intermedia cerca de 267 millones de transacciones, ha implementado un nuevo procedimiento de descongelación que deja a la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) fuera del circuito.

El abogado de NSP Law and Compliance Practice, Gleb Boiko, declaró que este nuevo procedimiento, aprobado por Euroclear hace un mes y medio, simplifica los intentos de descongelar los activos rusos afectados por las sanciones relacionadas con el actual conflicto ruso-ucraniano.

Él explicó:

En ausencia de la participación de una persona de EE. UU. (personas o instituciones financieras estadounidenses) en la transacción para desbloquear, Euroclear no requerirá una licencia de OFAC ni siquiera para desbloquear activos de valores (relacionados con Estados Unidos).

Desde 2024, una licencia de OFAC era obligatoria para estos procedimientos, ya que EE. UU. impuso sanciones contra la Bolsa de Valores de Moscú.

Boiko enfatizó que estaba al tanto de tres casos diferentes que supuestamente habían descongelado sus activos utilizando este nuevo procedimiento, pero no identificó a las entidades involucradas ni las cifras asociadas con estas operaciones.

Por qué es relevante

Euroclear se ha convertido en el punto focal de una batalla que involucra más de $200 mil millones en activos rusos congelados, ya que la Unión Europea y EE. UU. han considerado utilizar estos activos para ayudar en el esfuerzo de Ucrania.

Analistas como Jim Rickards han expresado su preocupación por este posible movimiento, afirmando que socavaría la confianza en el actual sistema financiero europeo. La propia CEO de Euroclear, Valerie Urbain, reconoció los peligros de tomar tales medidas. En 2024, ella declaró:

Es el riesgo de crear un precedente, porque la confianza que has tenido durante décadas en el sistema, de repente ha sido cuestionada.

Esperando con interés

Mientras este nuevo procedimiento permite a los inversores rusos recuperar sus valores y activos, aún se desconoce a qué porcentaje de los activos rusos se aplica esto. Mientras el conflicto continúe, existirá el riesgo de utilizar estos activos para ayudar a Ucrania o para proporcionar reparaciones.

Preguntas frecuentes

• ¿Qué cambio reciente hizo Euroclear respecto a los activos rusos?

Euroclear ha relajado los requisitos para desbloquear activos rusos, lo que potencialmente permite que miles de millones sean liberados a sus propietarios sin la intervención de los reguladores de EE. UU.

• ¿Cómo funciona el nuevo procedimiento de descongelación?

El nuevo procedimiento elimina la necesidad de una licencia de OFAC siempre que no se involucren personas o instituciones estadounidenses en la transacción para desbloquear los activos.

• ¿Por qué es este cambio significativo para los activos rusos congelados?

Euroclear es central en la gestión de más de $200 mil millones en activos rusos congelados, y este cambio puede facilitar su reasignación en medio de las sanciones en curso relacionadas con el conflicto ruso-ucraniano.

• ¿Qué preocupaciones se han planteado sobre este nuevo procedimiento?

Los analistas advierten que desbloquear estos activos podría socavar la confianza en el sistema financiero europeo, como lo señaló el CEO de Euroclear respecto a los riesgos de establecer un precedente preocupante.