Análisis del mercado de criptomonedas de Gate más reciente (17 de noviembre): el índice de miedo y codicia de Bitcoin ha caído a 10, con un fuerte sentimiento pesimista.

El análisis del mercado de criptomonedas del 17 de noviembre muestra que el precio actual de Bitcoin es de 95,072.4 dólares, con un rango de oscilación en el día entre 92,976.5 y 96,624.4 dólares. El índice de miedo y codicia ha caído drásticamente a 10 puntos, lo que indica un nivel de “miedo extremo”, reflejando un fuerte sentimiento pesimista en el mercado. Es notable que, mientras los tokens convencionales están en lateral, los alts han experimentado un mercado explosivo, con AIA3S aumentando un 63.18% en un solo día.

BTC y ETH Token convencional oscilan y se diversifican

El precio actual de Bitcoin es de 95,072.4 dólares, con una fluctuación de +0.85% en las últimas 24 horas, mostrando una tendencia lateral de consolidación, con un rango a corto plazo entre 92,976.5 y 96,624.4 dólares. El volumen de transacciones de BTC en 24 horas es de casi 1,100 millones de dólares, lo que indica que la profundidad del mercado es suficiente y la liquidez es saludable. El nivel de soporte clave se encuentra en 92,976 dólares, mientras que la resistencia clave está en 96,624 dólares. Desde el punto de vista técnico, Bitcoin está formando un rango de consolidación relativamente sólido, esperando una ruptura direccional.

El continuo optimismo de las instituciones es un importante soporte para la actual行情 de Bitcoin. La cantidad de monedas que poseen las empresas cotizadas ha superado el hito de 1 millón, lo que muestra el reconocimiento de los inversores institucionales sobre el valor a largo plazo de Bitcoin. Esta compra continua a nivel institucional proporciona un soporte de precio, incluso si el sentimiento del mercado a corto plazo es pesimista, la lógica fundamental sigue siendo sólida. En el análisis de la行情 de Activos Cripto, la cantidad de posiciones de las instituciones suele ser un indicador importante para juzgar la tendencia a largo plazo.

El precio actual de Ethereum es de 3,137.67 dólares, con una fluctuación de +1.37% en 24 horas, oscillando alrededor de 4,300 dólares, presionado a corto plazo. El volumen de transacciones de ETH en 24 horas es de casi 500 millones de dólares, con un nivel de soporte clave en 3,004 dólares y una resistencia clave en 3,249 dólares. El desarrollo continuo del ecosistema es la ventaja clave de Ethereum, el volumen de comercio al contado ha superado por primera vez al de BTC, lo que representa un punto de inflexión histórico, mostrando que el interés del mercado en Ethereum está aumentando.

Datos centrales del Token convencional

BTC: 95,072.4 dólares (+0.85%) | Volumen de transacciones 1,100 millones de dólares | Soporte 92,976 | Resistencia 96,624

ETH: 3,137.67 dólares (+1.37%) | Volumen de transacciones 500 millones de dólares | Soporte 3,004 | Resistencia 3,249

Es extremadamente raro que el volumen de operaciones en el mercado spot de Ethereum supere al de Bitcoin. Históricamente, el volumen de operaciones de Bitcoin casi siempre ha dominado, y esta inversión podría insinuar varias situaciones: la actividad en el ecosistema de ETH está aumentando, impulsada por la demanda de aplicaciones como DeFi y NFT; los inversores institucionales comienzan a aumentar su asignación de ETH, considerando que su valoración es relativamente más atractiva que la de BTC; o el mercado espera que ETH esté a punto de experimentar un gran avance. Cualquiera que sea el caso, es una señal que merece ser observada de cerca.

La explosión de alts y la lateralización de Token convencional

Mientras las monedas convencionales están en un lateral, algunas altcoins han experimentado un aumento explosivo; este tipo de divergencia es muy común en el análisis del mercado de activos cripto. Cuando Bitcoin y Ethereum están en una fase de consolidación y oscilación, los fondos a menudo fluyen hacia altcoins de baja capitalización y alta elasticidad en busca de ganancias a corto plazo.

AIA3S se destaca con un precio de 3.42 dólares, con un aumento del 63.18% en 24 horas, mostrando una alta volatilidad y un activo comercial activo. Este nivel de aumento diario indica que esta moneda ha atraído la atención de fondos concentrados, pero también significa que la volatilidad es extremadamente alta, coexistiendo riesgos y oportunidades. MIDLE también tuvo un rendimiento sólido, con un precio de 0.00012 dólares y un aumento del 37.47% en 24 horas, siendo una moneda de bajo precio con alta volatilidad.

WCT3L cotización 0.43 dólares, aumento del 31.15% en 24 horas, como producto apalancado, con alta volatilidad. Las características de los productos apalancados son amplificar las fluctuaciones de precios, lo que puede generar rendimientos excesivos cuando se forma una tendencia, pero también puede causar pérdidas rápidas si se juzga incorrectamente la dirección. Los inversores deben ser especialmente cautelosos al participar en este tipo de productos, controlando estrictamente las posiciones y estableciendo stop loss.

Este fenómeno de explosión colectiva de alts en el análisis del mercado de Activos Cripto suele verse como un reflejo a corto plazo del sentimiento del mercado. Cuando los Token convencional carecen de una dirección clara, el capital especulativo buscará oportunidades a corto plazo. Sin embargo, este tipo de aumento a menudo no es sostenible, y los inversores deben estar alertas ante el riesgo de comprar en máximos. La experiencia histórica muestra que después de un Gran aumento de alts en un solo día, generalmente ocurre una fuerte corrección, y solo unos pocos proyectos con soporte de valor real pueden mantener su tendencia alcista.

Índice de miedo y avaricia 10 puntos indica un miedo extremo

（Fuente：Gate）

El índice de miedo y codicia de Bitcoin tiene actualmente una lectura de 10 (máximo 100), lo que indica un nivel de miedo extremo y muestra un fuerte sentimiento pesimista en el mercado. Este indicador combina múltiples dimensiones, como la volatilidad, el impulso del mercado, el sentimiento en redes sociales, encuestas y la dominancia del mercado de Bitcoin; un valor más bajo representa un mayor miedo en el mercado. Los datos históricos muestran que cuando el índice de miedo y codicia está por debajo de 20, a menudo corresponde a mejores momentos de compra a medio y largo plazo, ya que el mercado ha digerido completamente el sentimiento negativo.

Una lectura de 10 es un nivel de pánico extremo que es extremadamente raro. En los últimos años, el índice de miedo y codicia solo ha caído a un nivel tan bajo durante grandes colapsos del mercado o eventos de cisne negro. Por ejemplo, durante el “cisne negro 312” de marzo de 2020 y la caída de FTX en 2022, el índice de miedo y codicia cayó a cifras de un solo dígito. Este pánico extremo a menudo marca el fondo del sentimiento del mercado, ya que cuando todos son pesimistas, generalmente significa que los últimos vendedores han salido, y siempre que aparezcan catalizadores positivos, el mercado puede rebotar rápidamente.

La confianza de los inversores es baja, y el sentimiento cauteloso a corto plazo es evidente. El impulso de los tokens convencionales es débil, y hay una gran posibilidad de ajustes a corto plazo. Sin embargo, las operaciones institucionales son activas, y a largo plazo todavía son optimistas. Esta divergencia entre el pánico de los minoristas y el optimismo de las instituciones es una señal típica de entrada de “dinero inteligente”. Cuando los minoristas venden por pánico, a menudo los inversores institucionales compran en contra de la tendencia, ya que tienen una perspectiva de inversión más larga y una capacidad de análisis fundamental más profunda.

En términos de estabilidad de precios, los precios de BTC y ETH son relativamente estables, con fluctuaciones dentro de un rango controlable. La profundidad de las transacciones muestra que el volumen de transacciones de BTC en 24 horas es de casi 1,1 mil millones de dólares, mientras que el de ETH es de casi 500 millones de dólares, con suficiente liquidez. La diferencia entre los precios de compra y venta de los activos cripto convencionales es muy pequeña, lo que limita las oportunidades de arbitraje. Este estado de liquidez suficiente pero con pequeñas fluctuaciones de precios suele indicar en el análisis del mercado de activos cripto que el mercado está esperando un catalizador.

Estrategias de inversión y recomendaciones de gestión de posición

Basado en el análisis actual del mercado de activos cripto, la estrategia de operación a corto plazo sugiere buscar oportunidades de entrada en el rango de 92,976 a 95,000 dólares para BTC. Este rango es tanto un área de soporte técnico como un pivote en la consolidación actual, donde normalmente se puede observar un mayor soporte de compra. La oportunidad de entrada para ETH se encuentra en el rango de 3,000 a 3,150 dólares, siendo 3,000 dólares un nivel clave psicológico y un nivel de soporte técnico.

El establecimiento de stop-loss y take-profit es el núcleo del control de riesgos. Stop-loss de BTC en 90,000 dólares, una vez que caiga por debajo de este umbral, significa que el soporte ha fallado completamente, y es necesario salir a tiempo para controlar el riesgo. El objetivo de take-profit se establece en 98,000 dólares, y superar este nivel podría abrir una nueva ronda de aumento. Stop-loss de ETH en 2,900 dólares, take-profit en 3,300 dólares, esta configuración proporciona una relación riesgo-recompensa de aproximadamente 1:1.5.

En cuanto a la gestión de posiciones, se sugiere una estrategia conservadora que asigne entre el 10% y el 15% de la posición; esta asignación permite participar en el aumento del mercado sin sufrir pérdidas excesivas debido a la caída. La estrategia agresiva puede asignar entre el 20% y el 25% de la posición, pero debe seguirse estrictamente la disciplina de stop-loss. La calificación de riesgo actual es de riesgo medio, se recomienda construir la posición por etapas, en lugar de comprar todo de una vez. En un entorno de mercado de extrema desesperación, construir la posición por etapas puede reducir el costo promedio, mientras se mantiene capital disponible para hacer frente a la posibilidad de caídas adicionales.

En cuanto a la disposición de inversión a medio plazo, la tendencia se juzga como de oscilación ascendente, y el continuo optimismo de las instituciones es el factor de apoyo más importante. La recomendación de distribución es 60% BTC y 40% ETH, esta distribución considera las propiedades de almacenamiento de valor de Bitcoin y el potencial de crecimiento del ecosistema de Ethereum. Los puntos clave a seguir son las políticas de regulación de la SEC y las tendencias de inversión institucional, estos dos factores tendrán un impacto decisivo en la tendencia a medio plazo.

Análisis de escenarios y estrategias de respuesta

Situación de mercado alcista: Aumentar la asignación, ETH tiene una mayor flexibilidad y podría superar a BTC

Escenario de mercado bajista: Mantener la posición y acumular en partes, aprovechando el pánico para comprar a bajo precio.

Situación de mercado lateral: Intervención selectiva, atención a las oportunidades de compra en los niveles de soporte técnico.

Evaluación de liquidez y riesgo

La evaluación de la salud de la liquidez muestra que los precios de BTC y ETH son relativamente estables, con fluctuaciones dentro de un rango controlable. El volumen de transacciones de BTC en 24 horas es de casi 1.1 mil millones de dólares, y el de ETH es de casi 500 millones de dólares, con liquidez suficiente. El diferencial de compra y venta de las monedas convencionales es extremadamente pequeño, y el espacio de arbitraje es limitado. Este estado de liquidez abundante pero sin dirección suele indicar en el análisis del mercado de activos cripto que el mercado está esperando un catalizador.

Este catalizador puede provenir de múltiples direcciones. A nivel macro, la política de tasas de interés de la Reserva Federal, los datos económicos de Estados Unidos y los eventos geopolíticos pueden provocar volatilidad en el mercado. A nivel regulatorio, el progreso de aprobación de ETFs de criptomonedas por parte de la SEC y la postura regulatoria hacia los protocolos DeFi también afectarán la confianza del mercado. A nivel técnico, las importantes actualizaciones de Bitcoin y Ethereum o los avances revolucionarios de los proyectos ecológicos también pueden convertirse en catalizadores.

Los indicadores técnicos muestran que el índice de miedo y codicia se encuentra en un estado de miedo extremo (10/100), la momentum de las monedas convencionales es débil y hay una alta posibilidad de ajuste a corto plazo. Sin embargo, las transacciones institucionales son activas, y a largo plazo se mantiene un optimismo. Esta combinación de pesimismo a corto plazo pero optimismo a largo plazo proporciona a los inversores un marco de operación claro: ser cauteloso a corto plazo, evitar comprar en máximos y no sobreinvertir; a medio y largo plazo, se puede aprovechar el pánico del mercado para comprar en bajas, ya que las compras continuas de las instituciones ofrecerán soporte a los precios.

En el actual entorno del mercado, el riesgo y la oportunidad coexisten. Los indicadores de sentimiento de miedo extremo sugieren que el mercado puede estar cerca del fondo, pero el análisis técnico de los Token convencionales aún no muestra señales claras de reversión. Los inversores deben mantener la paciencia y esperar señales de compra más claras, como un aumento en el volumen de transacciones, un rebote del RSI desde la zona de sobreventa o la defensa exitosa de niveles de soporte clave con un posterior rebote. Hasta entonces, cualquier operación debe mantenerse en posiciones conservadoras y seguir estrictamente la disciplina de stop loss.