Tianfeng Securities: La presión cortoplacista de los ingresos de Baidu puede ser soportada por la actualización de la IA, manteniendo una calificación de "compra".

Golden Ten Data informó el 15 de julio que Tianfeng Securities emitió un informe señalando que Baidu (09888. Los ingresos básicos de HK para el primer trimestre fueron de 23.800 millones de RMB, un 3,5% más que el año anterior. Entre ellos, los ingresos por marketing online fueron de 17.100 millones de yuanes, con un aumento interanual del 3%; Esto se debe, principalmente, a que la recuperación macroeconómica no ha sido tan buena como se esperaba y la visibilidad de la mejora de los anunciantes es limitada. El banco espera que los ingresos por marketing online se mantengan en gran medida sólidos en los próximos trimestres. Según el informe, el sólido desempeño de Baidu en el trimestre puede reflejar la resiliencia de sus operaciones bajo la compleja situación macroeconómica y el desarrollo constante de su negocio de IA, Wenxin Yiyan. El banco espera que los ingresos a corto plazo de Baidu estén bajo presión debido a las actualizaciones de IA, por lo que ha revisado sus previsiones de ingresos para 2024 a 2026 a 138.900 millones de RMB, 153.200 millones de RMB y 170.300 millones de RMB, con los valores anteriores de 139.400 millones de RMB, 153.800 millones de RMB y 171.200 millones de RMB, y el beneficio operativo no GAAP a 28.000 millones, 32.000 millones de RMB y 35.500 millones de RMB respectivamente, en comparación con los 27.900 millones, 32.100 millones y 35.700 millones de RMB anteriores. El banco le dio a Baidu un precio objetivo de 139 dólares de Hong Kong y mantuvo una calificación de “compra”.