El primer fondo de tokenización dirigido al público en la región de Asia-Pacífico se establece en Hong Kong

Recientemente, una compañía de fondos anunció que su "Fondo de Moneda Digital en Dólares de Hong Kong" ha sido aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, convirtiéndose en el primer fondo tokenizado de la región de Asia-Pacífico dirigido a inversores minoristas. Este fondo se lanzará oficialmente el 28 de febrero de 2025, marcando un avance clave en la transición de activos tokenizados de estar reservados para instituciones a estar disponibles para el mercado masivo.

Características y ventajas de la tokenización de fondos

Los fondos tokenizados son aquellos que convierten las participaciones del fondo en tokens digitales "en la cadena", donde la propiedad del fondo se representa a través de tokens. En comparación con los fondos tradicionales, los fondos tokenizados son innovadores en cuanto a la propiedad, la transparencia de la información y el modelo de transacción:

1. La propiedad es más clara, registrada a través de la blockchain.
2. Mayor transparencia de la información, el proceso de transacción es rastreable
3. El modo de negociación es más flexible, soporta el comercio 24/7.
4. Costos de gestión más bajos, ejecución automática de contratos inteligentes

Características y mecanismo de suscripción y redención del fondo de moneda digital de Hong Kong

El fondo invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos del mercado monetario de alta calidad, y ofrece tres categorías de acciones: en dólares de Hong Kong, en dólares estadounidenses y en renminbi. Como fondo tokenizado, su característica central radica en un método de emisión especial:

• Adopción de un modelo de tokenización custodiado
• Suscribirse o canjear en forma de Token a través de distribuidores calificados
• Solo dirigido a inversores de la región de Hong Kong.

Proceso de suscripción:

1. Los inversores suscriben tokens de fondo a través de distribuidores calificados.
2. El distribuidor notifica al gerente del fondo y paga el monto de suscripción
3. El gerente del fondo emite acciones tokenizadas e indica la acuñación de tokens
4. El custodio del Token guardará el Token en la billetera blockchain del distribuidor.
5. El distribuidor asignará tokens a los inversores

Proceso de redención:

1. Los inversores solicitan el reembolso de tokens a los distribuidores.
2. El distribuidor envía una notificación de redención al gerente del fondo
3. El gestor del fondo redime las acciones tokenizadas y destruye el token correspondiente
4. El gestor de fondos paga a los distribuidores los beneficios de rescate.
5. Los distribuidores pagarán las ganancias a los inversores y deducirán el Token correspondiente.

Futuro de la tokenización de fondos

El lanzamiento de este fondo de tokenización marca una nueva etapa en la aplicación de tecnologías de la era Web3.0, ofreciendo oportunidades para que los inversores minoristas participen. Aunque actualmente la inversión en activos subyacentes se centra en fondos de moneda de bajo riesgo, es posible que en el futuro surjan estrategias de inversión más diversificadas:

1. Ampliar el rango de activos de inversión y lanzar productos de alta rentabilidad
2. Explorar el comercio de monedas digitales, logrando transacciones instantáneas las 24 horas.
3. Optimizar aún más las transacciones en la cadena y la liquidez global.

Con la madurez de la tecnología blockchain y la mejora del entorno regulatorio, la tokenización de activos se espera que se convierta en una fuerza importante para redefinir el panorama de la gestión de activos a nivel global.