¿Quieres invertir en acciones estadounidenses a través de un corredor nacional pero no sabes por dónde empezar? ¿Vale la pena el camino de la subcontratación de comisiones? Este artículo recopila los conocimientos esenciales que todo principiante en inversión debe entender sobre la subcontratación de comisiones, cubriendo apertura de cuentas, estructura de tarifas, reglas de negociación y las últimas recomendaciones de corredores, para ayudarte a comenzar rápidamente.
Antes de las recomendaciones de subcontratación de comisiones, primero entiende: ¿Qué es la subcontratación de comisiones?
La subcontratación de comisiones, cuyo nombre completo es "servicio de compra y venta de valores extranjeros por mandato", en esencia, es que un corredor local actúa como tu representante para realizar órdenes en el mercado extranjero. Abres una cuenta en un corredor local que tenga la capacidad de realizar subcontratación de comisiones para valores extranjeros, y este corredor luego transmite tu orden a un corredor asociado en el extranjero, que realiza las operaciones reales en mercados como Estados Unidos, Hong Kong, Japón, etc.
Debido a que la orden pasa por una "capa de transmisión" antes de llegar al corredor extranjero, se llama "subcontratación de comisiones". Este mecanismo permite a los inversores en Taiwán comprar acciones estadounidenses, ETF y bonos extranjeros sin necesidad de abrir una cuenta en el extranjero ni gestionar cambios de divisas, usando directamente dólares taiwaneses.

¿Qué son los bonos del Tesoro de EE. UU.? ¿Por qué son dignos de atención?
Los bonos del Tesoro de EE. UU. (bonos estadounidenses) son esencialmente certificados de préstamo emitidos por el gobierno de EE. UU., mediante los cuales el gobierno obtiene fondos de los inversores y se compromete a devolver el principal y los intereses en un plazo determinado. Debido a que la calificación crediticia del gobierno de EE. UU. es la más alta, los bonos estadounidenses son considerados por los inversores globales como uno de los activos con menor riesgo. Tanto los inversores institucionales como los particulares suelen incluir bonos del Tesoro en sus carteras como una parte importante de su asignación de activos.
Lo que hace que los bonos del Tesoro sean atractivos es que ofrecen un flujo de efectivo estable, una liquidez excelente y características de riesgo relativamente transparentes. Especialmente en períodos de alta volatilidad del mercado, los bonos del Tesoro suelen ser considerados como activos de "refugio seguro".
¿Qué tipos de bonos del Tesoro de EE. UU. existen? La guía de selección está aquí
Según la diferencia en los plazos de vencimiento, los bonos del Tesoro se dividen en cuatro categorías:
Bonos a corto plazo (Treasury Bills)
Características del plazo: menos de 1 año, generalmente con un plazo de 4

¿En qué consisten exactamente las materias primas?
En los mercados de capital, las materias primas junto con las acciones, bonos y divisas conforman las categorías de activos principales. La razón por la que reciben tanta atención es por su alta liquidez y su estrecha relación con la macroeconomía, lo que permite que sus precios reflejen de manera real los cambios en el ciclo económico.
Las materias primas (Commodities) en esencia son bienes materiales en grandes volúmenes, no destinados al comercio minorista y con características industriales. En comparación con los productos comunes, su característica principal es "grande" — una oferta masiva, un alto volumen de circulación y suficiente inventario, por lo que generalmente ocupan una posición en la parte superior de la cadena de producción.
Según la naturaleza del producto, las materias primas se dividen principalmente en seis categorías: energía, metales industriales, metales preciosos, productos agrícolas, productos blandos y productos ganaderos. Además, debido al papel central del transporte marítimo en el comercio global, los índices de transporte también se consideran una categoría especial en la inversión en materias primas.
Las categorías específicas incluyen:
La categoría de energía incluye petróleo crudo, gasolina, fuelóleo

La sutil diferenciación entre los mercados de metales preciosos y Cripto
La escena del mercado del viernes presenta un panorama intrigante: el oro y la plata se dispararon rápidamente tras la bajada de tipos de la Reserva Federal, con la plata subiendo un 5% y alcanzando un máximo histórico de 64 dólares; el oro se acercó a los 4,300 dólares, con un aumento superior al 1%. Al mismo tiempo, Bitcoin se mantuvo cerca de 87.65K dólares, con una caída de -0.18% en 24 horas, claramente sin beneficiarse de esta ola de "desdolarización".
Detrás de este contraste, se esconde una lógica profunda de cómo los activos Cripto y los mercados financieros tradicionales se están "separando" gradualmente. De Maere, estratega de la firma de trading Wintermute, señaló que en el último año, solo en el 18% de los días de eventos macroeconómicos, Bitcoin ha superado al Nasdaq. El patrón de "rebote del mercado de valores, caída de Cripto" se ha convertido en la norma, lo que indica que la digestión de las expectativas de bajada de tipos ya está completa, y el estímulo marginal de las políticas de relajación monetaria ha reducido claramente su apoyo a los activos digitales. Los inversores

La emisión adicional de acciones (aumento de capital en efectivo) es una forma común en que las empresas cotizadas recaudan fondos, pero la pregunta que más preocupa a los inversores suele ser: ¿cómo afectará esto al precio de las acciones? ¿Subirá o bajará? La respuesta es más compleja de lo que imaginas.
Dos casos clásicos que te revelan la verdad
El secreto de la emisión adicional de Tesla
En 2020, Tesla anunció una emisión adicional de capital en efectivo, planeando emitir acciones por un valor de aproximadamente 2,75 mil millones de dólares, con un precio de 767 dólares por acción. La reacción del mercado en ese momento sorprendió a muchos: el precio de las acciones no solo no bajó, sino que subió.
¿Pero por qué sucedió esto? La clave está en la confianza del mercado en la compañía. Tesla en ese momento tenía mucho entusiasmo, y los inversores estaban llenos de expectativas por sus planes de expansión global y su innovación tecnológica. Estos fondos recaudados se utilizaron para construir nuevas fábricas y satisfacer la demanda del mercado mundial, lo que se consideraba que podría impulsar la cuota de mercado futura y el valor general de la empresa. Como resultado, la noticia de la aumento de capital provocó una ola de subidas en el precio de las acciones.
La emisión estable y prudente de TSMC
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Las tendencias del mercado de valores de EE. UU. fluctúan debido a factores como datos económicos, políticas de la Reserva Federal y riesgos geopolíticos. Los inversores enfrentan decisiones entre vender y posicionarse en niveles bajos, y deben tomar decisiones racionales, utilizar herramientas de cobertura para gestionar riesgos, y establecer sistemas de seguimiento de información. Los inversores exitosos deben tener objetivos a largo plazo, una mentalidad racional y estrategias flexibles.

El cierre forzoso es un mecanismo de gestión de riesgos en la plataforma de trading que cierra automáticamente las posiciones para protegerse de pérdidas. Se activa cuando el nivel de margen cae por debajo de un valor específico. Las principales causas incluyen insuficiencia de fondos y volatilidad del mercado, lo que puede provocar pérdidas directas y la interrupción de estrategias de trading. Los métodos efectivos para evitarlo incluyen una gestión adecuada del capital, un uso prudente del apalancamiento, establecer órdenes de stop-loss y seguir de cerca los cambios del mercado.

¿Por qué ahora cambiar a yenes japoneses se ha convertido en una opción popular?
A principios de diciembre de 2025, el tipo de cambio del dólar taiwanés frente al yen japonés alcanzó las 4.85, con una apreciación de aproximadamente el 8.7% desde principios de año. Esta tendencia no solo ha atraído a turistas, sino que también ha comenzado a captar la atención de los inversores. La razón es sencilla: el yen es una de las tres principales monedas refugio del mundo. Bajo la presión de la depreciación del dólar taiwanés, invertir en yenes puede satisfacer simultáneamente la necesidad de gastos en el extranjero y la protección de activos.
Pero cambiar dinero parece simple, en realidad, el costo de diferentes métodos puede variar hasta en 1,000-2,000 yuanes. Tomando como ejemplo 50,000 TWD, elegir un canal equivocado equivale a pagar dos bebidas de té con leche más.
Panorama comparativo de las 4 formas de cambiar yenes en Taiwán
Método 1: Cambio tradicional en ventanilla — conveniente pero con el costo más alto
Llevar efectivo en TWD directamente al banco o a la ventanilla del aeropuerto para cambiarlo por yenes en efectivo es la forma más tradicional. Los bancos utilizan la «tasa de venta de efectivo» (que es aproximadamente un 1-2% por debajo de la tasa de cambio al contado), y además, algunos bancos también cobran tarifas adicionales

Muchos todavía usan la "sombra del oro" para entender la plata, pero el gráfico de tendencias de 2025 ya ha roto esta percepción anticuada. Desde principios hasta finales de 2025, la plata ha subido más del 140%, mucho más que el rendimiento del oro en el mismo período, y esto no es una coincidencia, sino una señal de que la estructura del mercado está experimentando cambios profundos.
El verdadero problema no es si la plata subirá o bajará, sino: ¿cuál es la posición actual del mercado respecto a la plata?
¿Por qué los análisis pasados de la plata parecen tan débiles e insuficientes?
Muchos análisis en línea caen en dos callejones sin salida.
Una opción solo dice mecánicamente "las tasas de interés bajan, la plata también subirá", pero no puede explicar por qué a veces la plata se queda muy por detrás del oro, e incluso cuando el oro alcanza nuevos máximos, la plata no muestra reacción. La otra opción exagera la importancia de la demanda industrial, sumando energías renovables, energía solar, vehículos eléctricos, semiconductores, y calcula una predicción de déficit de demanda que parece perfecta, pero la línea de tiempo está completamente distorsionada.
Ambos enfoques ignoran que la plata es la

¿Por qué el oro ha seguido subiendo durante los últimos 50 años?
Desde que en 1971 el presidente de Estados Unidos, Nixon, anunció la desvinculación del dólar del oro, el sistema financiero internacional experimentó cambios radicales. La disolución del sistema de Bretton Woods marcó el fin de una era y abrió un nuevo capítulo en el mercado moderno del oro.
Durante más de 50 años, el oro ha pasado de 35 dólares por onza a mediados de 2025 alcanzando los 3,700 dólares, y en octubre incluso superó los 4,300 dólares por onza. Esto significa que el precio del oro ha aumentado más de 120 veces en medio siglo, superando con creces las expectativas de muchos.
¿Por qué el oro se ha convertido en uno de los medios de valor más estables? Porque el oro posee una escasez natural, alta densidad, excelente maleabilidad y una capacidad de conservación extremadamente fuerte. Además de su función como moneda, también se utiliza ampliamente en joyería, fabricación industrial y otros campos, lo que le confiere una doble identidad como moneda de intercambio y bien de consumo.
El precio del oro

Cada vez más personas optan por almacenar sus activos cripto en carteras frías, ya que ofrecen mayor seguridad que las carteras calientes y pueden evitar el riesgo de que se roben las claves privadas y las frases de recuperación. En el mercado, productos de carteras frías como imKey, Ledger Nano y Trezor tienen diferentes niveles de seguridad y funciones para que los usuarios elijan. Al usarlas, es importante guardar bien el dispositivo y establecer mecanismos de respaldo para garantizar la seguridad de los activos.

Entendiendo el factor de liquidez detrás de la debilidad de Bitcoin
La incapacidad de Bitcoin para mantener niveles por encima de $126,000 a principios de este año ha desconcertado a muchos participantes del mercado. Si bien la sabiduría convencional apunta a las expectativas de política de la Reserva Federal, los estrategas de Citigroup, liderados por Dirk Willer, argumentan que el

Una orden iceberg es una estrategia de trading que implica dividir grandes órdenes de compra o vender en partes más pequeñas para evitar afectar el mercado. Solo una pequeña porción es visible a la vez, lo que permite transacciones discretas y minimiza el deslizamiento de precios.

Los inversores enfrentan dos estrategias principales en criptomonedas: el day trading y la inversión a largo plazo (HODL). Cada enfoque se adapta a diferentes estilos de vida y tolerancias al riesgo. Combinar ambos métodos puede ofrecer los mejores resultados, equilibrando ganancias a corto plazo con crecimiento a largo plazo.

EMA, o Media Móvil Exponencial, es un indicador de análisis técnico popular que refleja rápidamente las fluctuaciones de precios recientes, ayudando en la toma de decisiones en el trading de divisas y criptomonedas. Pondera los datos recientes con mayor peso para mayor sensibilidad, lo que lo hace crucial para identificar tendencias y señales en los movimientos del mercado.

El deslizamiento en el comercio de criptomonedas se refiere a la diferencia entre el precio de ejecución esperado y el precio de ejecución real de las órdenes, evidente principalmente en las órdenes de mercado debido a problemas de liquidez y volatilidad de precios. Comprender el deslizamiento, su relación con los diferenciales de oferta y demanda, y establecer límites de deslizamiento aceptables es crucial para los comerciantes. Las estrategias para minimizar el deslizamiento incluyen dividir grandes órdenes, utilizar órdenes limitadas, monitorear las condiciones de liquidez y ajustar dinámicamente el deslizamiento aceptable, lo que puede prevenir costos inesperados y mejorar la precisión en el comercio, especialmente en intercambios descentralizados.

Con la expansión del mercado de Activos Cripto, el Blanqueo de capital (AML) se ha convertido en un tema central que los intercambios y los bancos deben enfrentar. De hecho, el AML no es solo un problema del ámbito de la encriptación; es la piedra angular que el sistema financiero global utiliza para detener el flujo de fondos ilegales, abarcando diversas actividades ilícitas como la evasión fiscal, la corrupción y la manipulación del mercado.
Marco AML en las finanzas tradicionales
Estados Unidos ha establecido un sistema legal completo en el ámbito de la blanqueo de capital. La Comisión de Valores (SEC) y la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) han formulado estándares de cumplimiento claros para bancos, corredores de valores y corredores de futuros. Desde la Ley de Secreto Bancario de 1970 hasta la Ley Patriota de Estados Unidos de 2001, esta serie de leyes ha evolucionado constantemente, con el objetivo de cerrar las lagunas en el blanqueo de capital.
Para hacer frente a los complejos requisitos regulatorios, la mayoría de los bancos e instituciones financieras han dependido de sistemas de software AML. Estos sistemas pueden automatizar la comparación de la información del cliente con el gobierno.