Gate.io Éducation | Qu'est-ce que les frais de financement perpétuel?

Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les traders longs et les traders shorts sur le marché des contrats perpétuels, dans le but d’aligner les prix des contrats à terme sur les prix du marché au comptant afin d’assurer la stabilité du marché. Lorsque le prix d’un contrat perpétuel s’écarte du prix au comptant, le taux de financement incite les traders à prendre des positions opposées, ramenant ainsi le prix vers le prix au comptant. Lorsque le taux de financement est positif, les longs paient les shorts ; lorsque le taux est négatif, les shorts paient les longs.

Composants et calcul des taux de financement

Les taux de financement se composent de deux parties: le taux d’intérêt et l’indice de prime. Le taux d’intérêt reflète les coûts d’emprunt et est généralement faible et stable; l’indice de prime mesure la différence de prix entre le contrat perpétuel et le prix au comptant. Lorsque le prix du contrat est supérieur au prix au comptant, la prime est positive, ce qui indique un fort intérêt d’achat; lorsqu’il est inférieur, la prime est négative, ce qui reflète un fort intérêt de vente. Les taux de financement sont calculés en fonction de ces facteurs, mais les méthodes de calcul peuvent varier d’une plateforme à l’autre.

Impact du marché et application des taux de financement

Les taux de financement jouent un rôle crucial sur le marché. Ils permettent non seulement de maintenir la parité des prix, mais aussi de refléter le sentiment du marché, encourageant ainsi les traders à participer. Un taux de financement positif élevé indique généralement un fort sentiment d’achat, tandis qu’un taux de financement négatif reflète un sentiment baissier. Les traders peuvent ajuster leurs positions, s’engager dans l’arbitrage ou utiliser les taux de financement comme outil de gestion des risques. Comprendre le fonctionnement des taux de financement est essentiel pour les traders afin de développer des stratégies de trading efficaces et gérer les risques.

Frais de financement perpétuels Gate.io

La commission de financement perpétuelle est un mécanisme d’échange de fonds entre les traders longs et courts, et Gate.io ne facture pas cette commission. La commission de financement est utilisée pour ajuster le coût ou le profit des contrats détenus par les traders, en maintenant le prix du contrat proche du prix de l’actif sous-jacent.

Calcul des frais de financement perpétuel

Frais de Financement = Valeur Nominale de la Position × Taux de Financement
Valeur Nominale de la Position = Prix du Mark × Taille du Contrat (pour les contrats perpétuels USDT)
Les taux de financement sont réglés toutes les 4 à 8 heures (UTC 0:00, 08:00, 16:00) au moment du règlement.

Notes :

• Le calcul des frais de financement ne tient pas compte de l’effet de levier ; il est basé uniquement sur la valeur actuelle de la position.

• Lorsque le taux de financement est positif, les acheteurs paient les frais de financement pour les vendeurs à découvert. Lorsqu’il est négatif, c’est le contraire.

• Gate.io règle les frais de financement trois fois par jour à UTC 0h00, 8h00 et 16h00, en fonction de la valeur de la position à ces moments-là. Si un utilisateur ne détient pas de position au moment du règlement, il ne participera pas au règlement. (Pour certaines paires de trading, la période de règlement du taux de financement est de 4 heures, ce qui entraîne six règlements quotidiens. La période de règlement du taux de financement peut être vérifiée sur la page d’information du contrat.)

Exemple

Supposons qu’un utilisateur détienne un contrat à court terme pour ETH/USDT avec une valeur de position de 23,10 USDT et un taux de financement actuel de 0,01%, avec 12 minutes restantes jusqu’à l’heure de règlement. Si le taux de financement reste à 0,01% à l’heure de règlement, le calcul est le suivant :
Frais de financement = Valeur de position × Taux de financement
= 23,10 × 0,01%
= 0,00231 USDT
Puisque le taux de financement est positif, l’utilisateur peut recevoir 0,00231 USDT, tandis qu’un utilisateur long avec la même position doit payer 0,00231 USDT.

Notes:

• Pour certaines paires de trading, la période du taux de financement est de 4 heures.

• La période de règlement du taux de financement peut être trouvée sur la page d’informations sur le contrat.