L'intérêt ouvert sur les contrats à terme dépasse 200 milliards de dollars, signe d'une participation accrue au marché

En 2025, le marché des dérivés sur cryptomonnaies a enregistré une croissance inédite, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme franchissant le seuil des 200 milliards de dollars. Cette évolution traduit une mutation majeure de la structure du marché et du comportement des investisseurs. Ce cap illustre la montée en puissance du capital institutionnel dans la détermination des dynamiques de marché et des conditions de liquidité.

La progression de l'activité sur les dérivés révèle une transformation profonde de plusieurs classes d'actifs. Les contrats à terme CME Bitcoin ont atteint 218 000 contrats pour une valeur de 21,3 milliards de dollars, tandis que les futures Ethereum ont affiché un intérêt ouvert moyen quotidien de 203 000 contrats, soit 8,7 milliards de dollars. Les futures XRP ont battu un record en devenant le contrat le plus rapide à franchir 1 milliard de dollars d'intérêt ouvert, surpassant tous les dérivés cryptos en vitesse d'adoption.

Cette dynamique traduit une confiance accrue des investisseurs, renforcée par les évolutions macroéconomiques et les ajustements de politique. Entre septembre et octobre 2025, le volume cumulé des contrats à terme et des options sur cryptomonnaies a dépassé 900 milliards de dollars, établissant un record historique et confirmant une forte participation sur les segments institutionnels et particuliers. Un intérêt ouvert élevé s'accompagne généralement d'une amélioration des mécanismes de découverte des prix et d'une réduction des spreads bid-ask, ce qui bénéficie à l'ensemble de l'écosystème crypto en termes d'efficacité et de stabilité du marché.

Les taux de financement varient entre -0,05 % et 0,05 %, traduisant un sentiment de marché neutre

Les taux de financement PHB sont restés exceptionnellement stables en 2025, évoluant entre -0,05 % et 0,05 %, ce qui témoigne d'un environnement de marché parfaitement équilibré. Cette marge réduite indique qu'aucune position longue ou courte ne bénéficie d'un avantage marqué, révélant un équilibre entre traders et investisseurs.

La stabilité des taux de financement PHB contraste fortement avec la volatilité observée sur le marché global des cryptomonnaies. D'après les dernières données, PHB a enregistré une baisse spectaculaire de 87,64 % sur un an, avec des cours passant d'un sommet de 4,1245 dollars à un plus bas historique de 0,05455 dollar. Malgré cette forte chute, la constance du taux de financement montre que les participants conservent une approche mesurée quant aux perspectives d'évolution du prix.

Ce sentiment neutre se traduit par des positions équilibrées sur les contrats à terme perpétuels. Lorsque les taux de financement avoisinent zéro, cela indique une représentation équitable des traders longs et courts sur le marché. L'absence de taux extrêmes, positifs ou négatifs, exclut la formation de bulle spéculative ou de pression de vente panique.

Pour les utilisateurs des marchés dérivés de gate, cette stabilité du taux de financement offre des opportunités tout en invitant à la prudence. Elle signale des liquidations forcées limitées et des conditions de trading relativement prévisibles. Toutefois, la volatilité persistante du prix spot PHB rappelle que des taux de financement neutres ne garantissent pas la stabilité du cours, les facteurs fondamentaux et les conditions générales continuant d'influencer la valorisation de l'actif, indépendamment du sentiment sur les dérivés.

L'intérêt ouvert sur les options atteint un nouveau sommet, signe de la popularité croissante du trading de dérivés

Essor du marché des options : un intérêt ouvert record marque la maturité du marché

Le marché des dérivés a connu en 2025 une croissance sans précédent, l'intérêt ouvert sur les options atteignant des niveaux historiques dans plusieurs classes d'actifs. L'exposition aux options Bitcoin a grimpé à près de 57 milliards de dollars, en combinant les plateformes crypto natives et les marchés d'options ETF, ce qui reflète une participation institutionnelle et particulière significative sur les produits structurés. Cette évolution traduit un changement fondamental dans la gestion du risque et de l'exposition par les intervenants du marché.

La croissance spectaculaire du marché des options, dépassant les contrats à terme de 40 milliards de dollars, représente l'un des écarts les plus marqués jamais observés. Cette tendance témoigne d'une maturité accrue du marché, les stratégies de couverture sophistiquées prenant le pas sur le trading à effet de levier des futures. Les options offrent des outils essentiels de gestion du risque aux mineurs, acteurs institutionnels et sociétés de trading souhaitant se couvrir sans liquider leurs positions sous-jacentes. Le recours croissant à ces stratégies contribue à réduire la volatilité globale et à encourager des pratiques de gestion du risque plus responsables chez les participants.

FAQ

Qu'est-ce que le PhB coin ?

Le PhB coin est la cryptomonnaie native de la blockchain Phoenix, au cœur de son écosystème IA décentralisé. Il permet les transactions, la gouvernance et l'engagement au sein du réseau Phoenix.

Le Pepe Coin peut-il atteindre 1 dollar ?

Il est hautement improbable que le Pepe Coin atteigne 1 dollar. Cela supposerait une capitalisation astronomique, largement supérieure à la réalité économique actuelle. Un objectif plus réaliste serait une fraction de centime.

Quelle est la cryptomonnaie officielle d'Elon Musk ?

Elon Musk ne dispose pas de cryptomonnaie officielle. Toutefois, Dogecoin (DOGE) est la plus associée à son nom, car il la soutient fréquemment et la désigne comme « la crypto du peuple ».

La PhB est-elle une IA coin ?

Oui, la PhB est une IA coin. Elle constitue une infrastructure blockchain dédiée aux applications Web3 intelligentes, axée sur les technologies d'IA et de confidentialité nouvelle génération.