HTX DeepThink : Les jeux de politique et la saison des résultats s'entrelacent, la direction à court terme du marché des cryptomonnaies pourrait se préciser.

Selon les informations de Deep潮 TechFlow, le 29 juillet, l'auteur de la colonne DeepThink de HTX et chercheuse chez HTX, Chloe (@ChloeTalk1), a analysé que cette semaine, la Banque centrale du Japon publiera sa décision sur les taux d'intérêt. Auparavant, le Japon et les États-Unis avaient atteint un certain consensus en matière d'échanges monétaires et de coordination financière, et avec les signes de stabilisation temporaire de l'inflation au Japon, la question de savoir si la Banque centrale ajustera légèrement son parcours de hausse des taux à l'avenir devient une fenêtre d'observation importante sur la divergence des politiques monétaires en Asie. Si la coordination des politiques entre les États-Unis et le Japon s'intensifie davantage, cela pourrait réduire la volatilité du yen et influencer indirectement la structure des risques sur le marché des changes. Alors que les flux de capitaux en Asie deviennent plus actifs, la liquidité du marché des cryptomonnaies dans la région de l'Asie de l'Est pourrait se réchauffer à nouveau, et l'activité des utilisateurs sur les plateformes de trading à Hong Kong et en Corée du Sud mérite également une attention particulière.

Vendredi, le rapport sur l'emploi non agricole américain (NFP) sera le "clou du spectacle" de cette série de données macroéconomiques. Dans un contexte de ralentissement des recrutements dans le secteur privé et de baisse continue du nombre de postes vacants, si le nombre d'emplois non agricoles créés en juillet et la croissance des salaires diminuent tous deux, le marché l'interprétera comme un signe que l'économie commence à entrer dans une phase de "refroidissement modéré", légitimant ainsi un changement de politique de la part de la Réserve fédérale.

En ce qui concerne les données sur l'inflation, l'indice des prix PCE de base des États-Unis pour juin sera publié cette semaine. Auparavant, le CPI et le PPI avaient tous deux montré des signes de "fluctuation modérée", si le PCE continue de croître de manière stable, cela renforcera les paris du marché sur le chemin de la baisse des taux d'intérêt ; mais si le PCE de base est supérieur aux attentes, cela retardera la fenêtre temporelle du point de retournement de la politique, ce qui inhibera la reprise de l'appétit pour le risque. Pour le marché des contrats à terme et des options sur le bitcoin, le résultat des données PCE influencera considérablement la volatilité implicite et la demande de couverture delta, devenant ainsi le point de déclenchement clé des stratégies de trading Gamma à court terme.

Il convient de noter que cette semaine est également une fenêtre clé pour les résultats financiers de plusieurs grandes entreprises technologiques. Des géants tels que Microsoft, Meta, Amazon, Apple et AMD publieront leurs résultats financiers successivement. Ces entreprises non seulement dominent l'ancrage des valorisations technologiques mondiales, mais influencent également indirectement l'orientation globale des flux de capitaux sur le marché boursier américain. Les résultats financiers seront un signal important pour évaluer si le cycle de bénéfices des entreprises américaines atteint un creux, et auront un effet d'entraînement sur les ETF du secteur technologique, l'indice Nasdaq et même le prix du bitcoin.