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【Interprétation du projet】Tren Finance : le premier protocole de prêt de stablecoin alimenté par l'IA sur toute la chaîne
Tren Finance est un protocole de prêt de stablecoin entièrement géré par l'IA, dont l'objectif principal est de redéfinir la logique des prêts DeFi avec un système d'agents intelligents qui ne nécessite pas d'intervention humaine.
Ce protocole fait quelque chose de très cool mais aussi de très sérieux :
👉 Permettre à n'importe quel actif sur la chaîne d'emprunter de la liquidité, y compris les LP, les certificats de rendement, les NFT, voire les jetons qui ne sont pas encore débloqués ;
👉 Ajustement en temps réel des paramètres de risque, éliminant le problème de l'intervention humaine lente dans les protocoles traditionnels ;
👉 Fonctionnement entièrement automatique et en continu, 0 délai de gouvernance, 0 processus de proposition, le système de prêt fonctionne de manière autonome comme un système d'exploitation.
01｜Pourquoi Tren est-il différent ?
❌ Les difficultés du prêt DeFi traditionnel
Les systèmes de prêt des grands protocoles comme Aave et Compound ont en fait quelques "vieilles habitudes" :
• La portée des actifs soutenus est étroite, de nombreux actifs ne peuvent pas être utilisés comme garantie ;
•L'ajustement des paramètres dépend des votes de gouvernance, le cycle de mise à jour est lent ;
•En cas de fluctuations importantes, il est facile d'avoir des créances douteuses ou des liquidations massives.
Parmi les plus de 8 milliards de dollars actuellement verrouillés dans le DeFi, moins de 30 % des actifs peuvent réellement être utilisés pour le prêt et l'emprunt garantis. Une grande quantité de LP, de certificats de rendement et de NFT sont tous dans un état de "sommeil".
02｜L'innovation clé de Tren : le modèle de prêt Peer-to-Agent
Tren a abandonné la variable "humain" pour introduire des agents intelligents AI :
L'utilisateur n'envoie plus de demandes au protocole, n'attend plus l'approbation de la gouvernance, mais interagit directement avec l'agent AI, qui évalue, accorde des prêts et perçoit des intérêts.
Ce mécanisme appelé Peer-to-Agent est réalisé pour la première fois sur la chaîne :
•L'utilisateur soumet des actifs ;
•L'IA évalue en temps réel la valeur des actifs, la volatilité et la réputation on-chain des emprunteurs ;
•Si approuvé, libération immédiate des fonds ;
•Si le risque est trop élevé, refusez d'exécuter.
L'agent IA phare "Malone" a déjà réalisé la reconnaissance et le prêt d'actifs "non standard" tels que les NFT, les LP et les actifs de verrouillage. De plus, c'est le premier agent intelligent à disposer d'un portefeuille indépendant et à pouvoir émettre des transactions de manière autonome.
03｜stablecoin $XY : véritable actif de dette natif de la chaîne complète
Le stablecoin natif de Tren, $XY, est un jeton d'endettement émis par le biais de l'emprunt d'actifs en garantie (modèle CDP), et possède :
•Taux de surcollatéralisation garanti ;
•Construction de la norme OFT de LayerZero, transfert inter-chaînes natif sur toute la chaîne ;
• Ne dépend pas du mécanisme de "rachat 1:1", mais maintient la stabilité de l'ancrage grâce à une gestion dynamique de la liquidité ;
• Peut être utilisé pour obtenir des revenus de différentes manières telles que le minage, la fourniture de liquidités, le staking dans des pools d'assurance, etc.
04｜Système d'agents IA : ajustement automatique + collaboration multi-points
Actuellement, Tren a lancé plus de 20 modules d'agents intelligents indépendants, couvrant :
•ajustement des taux d'intérêt (Interest Optimizer)
•Prévision de liquidation (Liquidation Predictor)
•Gestion des actifs par niveaux (Collateral Manager)
•Tarification des risques (Analyseur de risque)
•Arbitrage automatique (Arb Seeker)
Ces IA vont :
• Ajustement automatique des frais de stabilité lors des fluctuations importantes du marché ;
•Détecter la liquidité réelle et liquidable des actifs garantis, prévenir les créances douteuses ;
•Liquidation instantanée des garanties non valides, protection de la stabilité du système ;
•Utiliser 90 % de tous les revenus du protocole pour racheter des jetons TREN.
05｜Pourquoi le jeton TREN mérite-t-il d'être suivi ?
TREN est l'outil central de valeur du protocole, utilisant le modèle de verrouillage veToken :
• 90 % de tous les revenus seront utilisés pour le rachat + la destruction de TREN ou pour des dividendes (décidé par le vote de veTREN);
•Tous les revenus générés par les actions d'agent (émission de jetons/arbitrage/liquidation) reviennent à TREN ;
•Pas d'émission supplémentaire de jetons, structure déflationniste claire ;
•Plus la période de verrouillage est longue, plus le poids de veTREN est élevé, plus les récompenses obtenues sont nombreuses.
Actuellement, la valorisation totale en circulation de $TREN n'est que d'environ $10M FDV, par rapport à HeyAnon ($69M) et Wayfinder ($131M), sa valorisation est inférieure de 6 à 13 fois, mais sa maturité technologique et sa complexité systémique sont bien supérieures à celles de ces deux derniers.
06｜Espace de marché et modèle commercial
Marché des services :
Plus de 20 milliards de dollars d'actifs non utilisés (NFT, LP, titres de rendement, actifs verrouillés, etc.) ;
Modèle de profit :
•Frais de frappe, revenus d'intérêts, arbitrage de liquidation
•Frais de prêt flash
•Frais de licence API de gestion des risques B2B
•Hooks frais d'appel de stratégie d'exécution automatique
•frais de transaction inter-chaînes
Ces revenus constitueront le pool de rachat de TREN, offrant aux détenteurs à long terme une accumulation de valeur continue.
07｜Équipe et progrès de développement
•Les membres clés viennent de protocoles tels que MakerDAO, Ajna, Wirex, Binance, etc.
•Audit de plusieurs entreprises telles que Omniscia, Halborn, etc. terminé ;
• Établir des partenariats stratégiques avec Mode, Gamma, Turtle Club, etc.
•Echo a terminé son tour de financement et a été sélectionné parmi les Redstone 25 under 25 ;
•La valeur totale des actifs des utilisateurs de la communauté a désormais dépassé 50M $ (suivi par DeBank).
08｜Résumé en une phrase :
Tren Finance est en train de prendre le contrôle de la gouvernance du protocole avec l'IA, transformant complètement la logique de prêt de DeFi de "règle humaine" à "règle machine".
Ce n'est pas seulement un nouveau protocole, mais un système d'infrastructure financière auto-évolutif. Derrière chaque opération de prêt, il y a des entités AI fonctionnant à haute fréquence, évaluant les risques, ajustant les paramètres, liquidant automatiquement et rachetant des jetons.
Le prochain paradigme de la DeFi sera un monde "natifs des agents", et Tren est celui qui y pénètre en premier.
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