La Réserve fédérale (FED) a des attentes de baisse des taux d'intérêt de plus de 90 %, ce qui pousse l'or à atteindre un niveau record, l'argent suit la tendance, tandis que les ventes de Baleine de Bitcoin entraînent un pullback des prix, mais la tendance reste haussière à long terme.
Sous l'impulsion d'une probabilité de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre de plus de 90 % et de l'incertitude sur les marchés mondiaux, l'or a atteint un niveau record durant la session de trading en Asie, se négociant actuellement à 3 531 $. L'argent a également suivi, atteignant 40,80 $. Les indicateurs techniques montrent que l'RSI de l'or est en surachat, ce qui suggère un ajustement à court terme, avec un niveau de support à 3 493 $ ; le niveau de résistance de l'argent est à 40,97 $, la tendance restant haussière. Le Bitcoin a récemment corrigé de plus de 10 % depuis son sommet de 124 000 $, se négociant actuellement à 110 900 $, la vente par les baleines et le shorting stratégique sur les plateformes d'échange étant les principales raisons, mais le ratio de holdings institutionnels a augmenté (les entreprises détiennent plus de 6 % de l'offre) et l'objectif haussier à long terme de 150 000 $ reste inchangé.
Aperçu du marché : attentes de baisse des taux et demande de refuge en tandem
Mercredi, pendant la session asiatique, le prix de l'or a atteint un niveau record. Selon l'outil CME FedWatch, le marché estime que la probabilité d'une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Réserve fédérale le 17 septembre dépasse 90 %, avec au moins deux baisses de taux prévues d'ici la fin de l'année. Les analystes soulignent que les attentes de baisse des taux réduisent le coût d'opportunité des actifs non rémunérateurs, offrant un soutien structurel aux métaux précieux. L'argent a également suivi la hausse de l'or, reflétant l'effet de débordement de la demande de refuge et l'augmentation des allocations défensives des investisseurs.
Contexte politique et monétaire : le renforcement du dollar limite l'augmentation des prix de l'or
Les tensions commerciales mondiales et les préoccupations concernant l'indépendance des banques centrales augmentent la demande de sécurité, mais la force du dollar par rapport à la livre sterling et au yen limite dans une certaine mesure l'espace de hausse du prix de l'or. Les investisseurs surveillent de près les données sur l'emploi américaines à venir, y compris les offres d'emploi JOLTS, le rapport sur l'emploi ADP, l'indice PMI des services ISM, et le rapport sur l'emploi non agricole de vendredi, ces données ayant un impact direct sur le chemin de la politique monétaire de La Réserve fédérale (FED) et sur l'évolution des métaux précieux.
Analyse technique de l'or : consolidation à court terme, tendance générale haussière
(Source : TradingView)
L'or se négocie actuellement à 3 531 $, légèrement en dessous du récent sommet de 3 548 $. Le prix se situe au-dessus de la EMA de 50 jours (3 367 $) et de la EMA de 200 jours (3 117 $), confirmant la tendance haussière. Les niveaux de support de Fibonacci sont respectivement de 3 493 $ (23,6 %) et de 3 459 $ (38,2 %), la lecture de l'RSI à 74 indiquant un surachat, suggérant une possible pause dans la hausse ou un pullback à court terme. Si le niveau de 3 493 $ est maintenu, une nouvelle tentative de test de 3 548 $ et une montée vers 3 592 $ pourraient avoir lieu.
Analyse technique de l'argent : évolue dans un canal haussier, attention à la rupture du niveau de résistance
(Source : TradingView)
L'argent se négocie à 40,80 dollars, dans un canal haussier depuis la fin août. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours (40,09 dollars) et l'EMA sur 200 jours (38,90 dollars) constituent un support, tandis que le niveau de résistance est à 40,97 dollars, une rupture pourrait ensuite défier 41,44 dollars. Le RSI est de 60, sortant de la zone de surachat mais soutient toujours les acheteurs. Tant que le prix de l'argent reste au-dessus de 40,50 dollars, la tendance à court terme reste haussière.
Bitcoin Baleine dumping entraîne un pullback, les Holdings institutionnels augmentent
Le Bitcoin a reculé de plus de 10 % par rapport à son sommet historique de 124 000 dollars, se négociant actuellement à 110 900 dollars. David Bailey, PDG de Bitcoin Magazine, a souligné que deux grandes baleines ont respectivement vendu 80 000 et 120 000 BTC, ce qui est la principale raison de la baisse. Les analyses indiquent que les plateformes d'échange centralisées (CEX) pourraient créer stratégiquement un sentiment baissier via le teneur de marché Wintermute, profitant de la liquidation sur le marché des futures.
Malgré une pression à court terme, la participation institutionnelle continue d'augmenter. Nikolaos Panigirtzoglou, stratège chez JPMorgan, a déclaré que les entreprises cotées détiennent désormais plus de 6 % de l'offre totale de Bitcoin, similaire à un assouplissement quantitatif du secteur privé, ce qui a considérablement réduit la volatilité de Bitcoin. Les données de juillet montrent que des entreprises publiques comme MicroStrategy (désormais appelée Strategy) représentent près des deux tiers du volume d'achat des principaux acheteurs.
Perspectives du marché : les données déterminent la tendance à court terme, le soutien institutionnel à la valeur à long terme
Les mouvements à court terme de l'or et de l'argent sont dominés par les attentes concernant la politique de La Réserve fédérale (FED) et les données macroéconomiques, avec un aspect technique haussier mais une vigilance nécessaire face à une consolidation à des niveaux élevés. Bien que le Bitcoin fasse face à des pressions de vente de la part des baleines, l'augmentation du ratio de holdings institutionnels et la baisse de la volatilité devraient améliorer son attrait à long terme. David Bailey maintient son objectif de prix à 150 000 dollars, ce qui représente un potentiel de hausse de 36 % par rapport au prix actuel.
Conclusion
Les mouvements récents des métaux précieux et des actifs cryptographiques mettent en évidence l'impact des politiques macroéconomiques et des comportements des grands acteurs sur le marché. Les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) soutiennent les propriétés refuge des métaux précieux, tandis que le Bitcoin, bien qu'il subisse un pullback technique, bénéficie d'une accélération de l'entrée des institutions qui fournit une base solide à sa valeur à long terme. Les investisseurs devraient se concentrer sur les données non agricoles et les résultats de la réunion de La Réserve fédérale (FED) pour saisir les opportunités dans les fluctuations à court terme.
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La Réserve fédérale (FED) a des attentes de baisse des taux d'intérêt de plus de 90 %, ce qui pousse l'or à atteindre un niveau record, l'argent suit la tendance, tandis que les ventes de Baleine de Bitcoin entraînent un pullback des prix, mais la tendance reste haussière à long terme.
Sous l'impulsion d'une probabilité de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre de plus de 90 % et de l'incertitude sur les marchés mondiaux, l'or a atteint un niveau record durant la session de trading en Asie, se négociant actuellement à 3 531 $. L'argent a également suivi, atteignant 40,80 $. Les indicateurs techniques montrent que l'RSI de l'or est en surachat, ce qui suggère un ajustement à court terme, avec un niveau de support à 3 493 $ ; le niveau de résistance de l'argent est à 40,97 $, la tendance restant haussière. Le Bitcoin a récemment corrigé de plus de 10 % depuis son sommet de 124 000 $, se négociant actuellement à 110 900 $, la vente par les baleines et le shorting stratégique sur les plateformes d'échange étant les principales raisons, mais le ratio de holdings institutionnels a augmenté (les entreprises détiennent plus de 6 % de l'offre) et l'objectif haussier à long terme de 150 000 $ reste inchangé.
Aperçu du marché : attentes de baisse des taux et demande de refuge en tandem
Mercredi, pendant la session asiatique, le prix de l'or a atteint un niveau record. Selon l'outil CME FedWatch, le marché estime que la probabilité d'une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Réserve fédérale le 17 septembre dépasse 90 %, avec au moins deux baisses de taux prévues d'ici la fin de l'année. Les analystes soulignent que les attentes de baisse des taux réduisent le coût d'opportunité des actifs non rémunérateurs, offrant un soutien structurel aux métaux précieux. L'argent a également suivi la hausse de l'or, reflétant l'effet de débordement de la demande de refuge et l'augmentation des allocations défensives des investisseurs.
Contexte politique et monétaire : le renforcement du dollar limite l'augmentation des prix de l'or
Les tensions commerciales mondiales et les préoccupations concernant l'indépendance des banques centrales augmentent la demande de sécurité, mais la force du dollar par rapport à la livre sterling et au yen limite dans une certaine mesure l'espace de hausse du prix de l'or. Les investisseurs surveillent de près les données sur l'emploi américaines à venir, y compris les offres d'emploi JOLTS, le rapport sur l'emploi ADP, l'indice PMI des services ISM, et le rapport sur l'emploi non agricole de vendredi, ces données ayant un impact direct sur le chemin de la politique monétaire de La Réserve fédérale (FED) et sur l'évolution des métaux précieux.
Analyse technique de l'or : consolidation à court terme, tendance générale haussière
(Source : TradingView)
L'or se négocie actuellement à 3 531 $, légèrement en dessous du récent sommet de 3 548 $. Le prix se situe au-dessus de la EMA de 50 jours (3 367 $) et de la EMA de 200 jours (3 117 $), confirmant la tendance haussière. Les niveaux de support de Fibonacci sont respectivement de 3 493 $ (23,6 %) et de 3 459 $ (38,2 %), la lecture de l'RSI à 74 indiquant un surachat, suggérant une possible pause dans la hausse ou un pullback à court terme. Si le niveau de 3 493 $ est maintenu, une nouvelle tentative de test de 3 548 $ et une montée vers 3 592 $ pourraient avoir lieu.
Analyse technique de l'argent : évolue dans un canal haussier, attention à la rupture du niveau de résistance
(Source : TradingView)
L'argent se négocie à 40,80 dollars, dans un canal haussier depuis la fin août. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours (40,09 dollars) et l'EMA sur 200 jours (38,90 dollars) constituent un support, tandis que le niveau de résistance est à 40,97 dollars, une rupture pourrait ensuite défier 41,44 dollars. Le RSI est de 60, sortant de la zone de surachat mais soutient toujours les acheteurs. Tant que le prix de l'argent reste au-dessus de 40,50 dollars, la tendance à court terme reste haussière.
Bitcoin Baleine dumping entraîne un pullback, les Holdings institutionnels augmentent
Le Bitcoin a reculé de plus de 10 % par rapport à son sommet historique de 124 000 dollars, se négociant actuellement à 110 900 dollars. David Bailey, PDG de Bitcoin Magazine, a souligné que deux grandes baleines ont respectivement vendu 80 000 et 120 000 BTC, ce qui est la principale raison de la baisse. Les analyses indiquent que les plateformes d'échange centralisées (CEX) pourraient créer stratégiquement un sentiment baissier via le teneur de marché Wintermute, profitant de la liquidation sur le marché des futures.
Malgré une pression à court terme, la participation institutionnelle continue d'augmenter. Nikolaos Panigirtzoglou, stratège chez JPMorgan, a déclaré que les entreprises cotées détiennent désormais plus de 6 % de l'offre totale de Bitcoin, similaire à un assouplissement quantitatif du secteur privé, ce qui a considérablement réduit la volatilité de Bitcoin. Les données de juillet montrent que des entreprises publiques comme MicroStrategy (désormais appelée Strategy) représentent près des deux tiers du volume d'achat des principaux acheteurs.
Perspectives du marché : les données déterminent la tendance à court terme, le soutien institutionnel à la valeur à long terme
Les mouvements à court terme de l'or et de l'argent sont dominés par les attentes concernant la politique de La Réserve fédérale (FED) et les données macroéconomiques, avec un aspect technique haussier mais une vigilance nécessaire face à une consolidation à des niveaux élevés. Bien que le Bitcoin fasse face à des pressions de vente de la part des baleines, l'augmentation du ratio de holdings institutionnels et la baisse de la volatilité devraient améliorer son attrait à long terme. David Bailey maintient son objectif de prix à 150 000 dollars, ce qui représente un potentiel de hausse de 36 % par rapport au prix actuel.
Conclusion
Les mouvements récents des métaux précieux et des actifs cryptographiques mettent en évidence l'impact des politiques macroéconomiques et des comportements des grands acteurs sur le marché. Les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) soutiennent les propriétés refuge des métaux précieux, tandis que le Bitcoin, bien qu'il subisse un pullback technique, bénéficie d'une accélération de l'entrée des institutions qui fournit une base solide à sa valeur à long terme. Les investisseurs devraient se concentrer sur les données non agricoles et les résultats de la réunion de La Réserve fédérale (FED) pour saisir les opportunités dans les fluctuations à court terme.